01

問(wèn)題產(chǎn)生的根源

2014年3月1日起，《中華人民共和國(guó)公司法》（2015年版）將注冊(cè)資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制，在登記注冊(cè)環(huán)節(jié)取消了驗(yàn)資環(huán)節(jié)。《中華人民共和國(guó)公司法》（2015年版）第二十六條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額?！钡诎耸畻l規(guī)定：“股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。在發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份繳足前，不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額?！庇纱藰O大降低了創(chuàng)業(yè)門檻，個(gè)人股東可以名正言順延遲真實(shí)到資時(shí)間，甚至在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)尚未實(shí)際繳納出資。

注冊(cè)資本認(rèn)繳制下，出資未實(shí)繳的股權(quán)在轉(zhuǎn)讓時(shí)就產(chǎn)生了新的問(wèn)題：所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)原值是按照認(rèn)繳的注冊(cè)資本數(shù)額還是按照實(shí)際支付的款項(xiàng)認(rèn)定。按前者會(huì)增大股權(quán)取得成本減少所得從而少交稅，后者則相反，減少股權(quán)取得成本增加所得從而增加稅收負(fù)擔(dān)。

02

關(guān)鍵法規(guī)條款及不同認(rèn)識(shí)

個(gè)人股東轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳出資的股權(quán)，目前主要是適用國(guó)家稅務(wù)總局2014 年 第 67 號(hào)公告《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱管理辦法）。該管理辦法第十五條規(guī)定：個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)：

（一）以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（二）以非貨幣性資產(chǎn)出資方式取得的股權(quán)，按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的投資入股時(shí)非貨幣性資產(chǎn)價(jià)格與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（三）通過(guò)無(wú)償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（四）被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值；

（五）除以上情形外，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按照避免重復(fù)征收個(gè)人所得稅的原則合理確認(rèn)股權(quán)原值。

可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于現(xiàn)金出資的股權(quán)，原值是實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和。注冊(cè)資本實(shí)繳制下，實(shí)際支付的價(jià)款構(gòu)成原值不會(huì)有疑義，轉(zhuǎn)讓所得不會(huì)出現(xiàn)背離。但在注冊(cè)資本認(rèn)繳制下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人在取得股權(quán)至轉(zhuǎn)讓時(shí)可能沒(méi)有支付過(guò)任何價(jià)款，但尚未實(shí)繳的出資，根據(jù)最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（三）第十八條的規(guī)定[1]，原則上原股東仍然是向公司履行出資義務(wù)、向債權(quán)人承擔(dān)義務(wù)的第一責(zé)任人和最后責(zé)任人，之所以是最后責(zé)任人是因?yàn)樵蓶|不能向受讓人追償,即原股東仍然承擔(dān)繳付出資的義務(wù)，從而減少轉(zhuǎn)讓實(shí)際所得。但在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，由于原股東仍未繳納出資，實(shí)際支付價(jià)款可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為0。

試舉如下例子來(lái)梳理：紅天下公司注冊(cè)資本300萬(wàn)，股東喬峰、段譽(yù)、虛竹各認(rèn)繳出資100萬(wàn)；現(xiàn)紅天下公司凈資產(chǎn)900萬(wàn)，虛竹將其股權(quán)按照300萬(wàn)的價(jià)格全部轉(zhuǎn)讓給少林寺。虛竹的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是按照300萬(wàn)（300萬(wàn)-0元）還是200萬(wàn)（300萬(wàn)-100萬(wàn)）認(rèn)定？個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得稅稅率是20%，意味著虛竹有20萬(wàn)的稅負(fù)是不確定的。

對(duì)于已認(rèn)繳但未實(shí)際出資的股權(quán)份額轉(zhuǎn)讓，如何計(jì)稅問(wèn)題沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)，有按照0元轉(zhuǎn)讓對(duì)待的，有按照凈資產(chǎn)簡(jiǎn)單化套用比例拆分核定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，有的會(huì)考慮是不是擁有法定的利潤(rùn)分配權(quán)（因?yàn)楣痉ㄒ?guī)定原則上股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利），有的甚至認(rèn)為出資義務(wù)轉(zhuǎn)讓了，出資的認(rèn)繳款項(xiàng)改由受讓方承擔(dān)對(duì)原股東來(lái)說(shuō)也是一種所得。

出資義務(wù)由受讓方承擔(dān)對(duì)原股東來(lái)說(shuō)也是一種所得的認(rèn)識(shí)，也不能說(shuō)沒(méi)有法規(guī)依據(jù)，因?yàn)椤豆芾磙k法》第七條、第八條就規(guī)定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的確認(rèn)問(wèn)題。第七條的規(guī)定是：股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是指轉(zhuǎn)讓方因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而獲得的現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。第八條的規(guī)定是：轉(zhuǎn)讓方取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的各種款項(xiàng)，包括違約金、補(bǔ)償金以及其他名目的款項(xiàng)、資產(chǎn)、權(quán)益等，均應(yīng)當(dāng)并入股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。原股東實(shí)繳出資的義務(wù)由受讓人承擔(dān)，確實(shí)也是一項(xiàng)權(quán)益，是可以計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。

03

最優(yōu)解決辦法

目前，個(gè)人股東在轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳出資的股權(quán)時(shí)，通常做法是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定由受讓方履行實(shí)繳繳付出資的義務(wù)。這種做法，看似很省事，但其實(shí)對(duì)于原股東來(lái)說(shuō)，是有兩個(gè)很嚴(yán)重的后遺癥：一個(gè)是轉(zhuǎn)讓股權(quán)后不再是股東了，但之前的出資義務(wù)卻是如影隨形揮之不散，隨時(shí)可能被公司、公司債權(quán)人要求補(bǔ)足出資。另外一個(gè)是就認(rèn)繳出資部分在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可能要多交20%的個(gè)人所得稅。

那么，有沒(méi)有其他更好的辦法呢？

答案是有的，而且實(shí)施起來(lái)也不復(fù)雜。

我們知道，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，受讓方的受讓價(jià)格肯定是考慮到股權(quán)是否實(shí)際到資問(wèn)題，如果實(shí)際到資則受讓價(jià)格會(huì)高點(diǎn)，如果沒(méi)有則受讓價(jià)格會(huì)相應(yīng)降低。對(duì)轉(zhuǎn)讓的原股東來(lái)說(shuō)，所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)是否實(shí)際到資影響到股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓所得是否確定問(wèn)題，實(shí)際到資則股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓所得是確定的，未實(shí)際到資則股權(quán)原值和轉(zhuǎn)讓所得是不確定的，但賬面所得卻是確定的。

風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定，確定的就不是風(fēng)險(xiǎn)。

解決問(wèn)題，就要回歸到問(wèn)題本身。因未實(shí)繳出資產(chǎn)生的問(wèn)題，當(dāng)然要解決實(shí)繳出資問(wèn)題。與其事到臨頭寄希望于與稅務(wù)機(jī)關(guān)的溝通交流，將命運(yùn)交給不確定的第三人，不如反求諸己，從自身身上著手，把所認(rèn)繳的注冊(cè)資本從自己的賬戶支付到公司賬上且注明是投資款。

所以，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，未實(shí)繳到資的注冊(cè)資本，轉(zhuǎn)讓股東最好的選擇是實(shí)繳，這樣才能實(shí)現(xiàn)人走事了，揮揮手，不帶走一粒塵土隨身后。

[1] 最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)公司法》若干問(wèn)題的規(guī)定（三）第十八條 有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受讓人對(duì)此知道或者應(yīng)當(dāng)知道，公司請(qǐng)求該股東履行出資義務(wù)、受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持；公司債權(quán)人依照本規(guī)定第十三條第二款向該股東提起訴訟，同時(shí)請(qǐng)求前述受讓人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。

受讓人根據(jù)前款規(guī)定承擔(dān)責(zé)任后，向該未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東追償?shù)?，人民法院?yīng)予支持。但是，當(dāng)事人另有約定的除外。

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