有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議審查清單之（二）

四、關(guān)于合同程序

（一）注意履行股東同意與優(yōu)先權(quán)程序

股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓時(shí)：

1. 審核章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有無(wú)特別規(guī)定，特別規(guī)定是否合法有效。

2. 如章程無(wú)合法的特別規(guī)定，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，一般應(yīng)將其他股東作為合同當(dāng)事人，明示同意標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，或者由其他股東書面明示同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。其他股東同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的文件可作為合同附件，或者可將取得其他股東同意轉(zhuǎn)讓并放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的聲明作為先決條件。

3. 章程無(wú)合法的特別規(guī)定，如果其他股東不放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，則觸發(fā)優(yōu)先權(quán)購(gòu)買權(quán)行使條件，其他股東有權(quán)在同等條件下就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓時(shí)：同樣應(yīng)適當(dāng)審核章程有無(wú)特別要求，并遵循章程的要求。

（二）考慮股權(quán)的內(nèi)部登記與外部登記的問(wèn)題

1.為保護(hù)受讓方的利益，應(yīng)當(dāng)在合同中約定受讓方取得股權(quán)及開(kāi)始享有分紅權(quán)益的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、辦理股權(quán)內(nèi)部登記的方式、辦理內(nèi)部登記與工商登記的期限和違約責(zé)任，并建議將完成股權(quán)內(nèi)部登記與工商登記作為支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款（至少是部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款）的前提條件。

2.鑒于股權(quán)內(nèi)部登記立法與實(shí)踐的脫節(jié)問(wèn)題，如目標(biāo)公司置備股東名冊(cè)，應(yīng)約定將受讓方記載于名冊(cè)；如目標(biāo)公司未置備股東名冊(cè)，應(yīng)約定目標(biāo)公司相應(yīng)修改目標(biāo)公司章程，將受讓方記載為目標(biāo)公司股東，且在目標(biāo)公司現(xiàn)實(shí)可行的情況下也可同時(shí)要求目標(biāo)公司開(kāi)始置備股東名冊(cè)并將受讓方記載于名冊(cè)。

（三）考慮“經(jīng)營(yíng)者集中審查”的應(yīng)對(duì)措施

1.首先，需要判斷是否達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于肯定沒(méi)有達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，自然可以忽略本程序。

2.其次，對(duì)于達(dá)到或可能達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)對(duì)該程序有所應(yīng)對(duì)。建議約定申報(bào)義務(wù)履行方、其他方的配合義務(wù)、辦理期限以及期滿未獲得審查結(jié)果的后續(xù)處理（如合同解除），期內(nèi)審查未通過(guò)或附條件批準(zhǔn)的后續(xù)處理等。

實(shí)務(wù)中有的當(dāng)事人可能會(huì)因?yàn)椤安淮_定是否達(dá)到了申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)而不申報(bào)”或者“有意冒一定風(fēng)險(xiǎn)不做申報(bào)”。在這種情況下，也需要在合同中對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)予以應(yīng)對(duì)。

合同形式

（一）考慮主交易合同與公司章程、章程修正案的配套

1. 盡量將對(duì)我方有利的、公司治理相關(guān)的合同條款列入公司章程。

2. 約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議與公司章程沖突時(shí)，合同優(yōu)先。

（二）配套使用“合同程序”相關(guān)的文件

需要配套使用批準(zhǔn)類、登記類、備案類、主體內(nèi)部程序類、特殊交易程序類、通知公告程序類文件。

（三）注意“陰陽(yáng)合同”的應(yīng)對(duì)

律師應(yīng)該盡量讓備案的協(xié)議與正式協(xié)議內(nèi)容保持一致、不沖突。如果確實(shí)有實(shí)質(zhì)性沖突，那么就更應(yīng)該在正式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確效力關(guān)系。

實(shí)務(wù)中存在“備案協(xié)議上約定的轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于實(shí)際價(jià)格”的情形，這是為了逃稅，這種做法是不合法的。此時(shí)應(yīng)該提示客戶，未必能起到避稅效果，因?yàn)槎悇?wù)部門仍可按照正常合理價(jià)格來(lái)計(jì)稅，另一方面更有必要由各方專門確認(rèn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格以哪份文件約定的為準(zhǔn)。

合同條款

（一）注意“多個(gè)受讓方、多個(gè)轉(zhuǎn)讓方”的特殊處理?xiàng)l款

存在“多個(gè)受讓方和/或多個(gè)轉(zhuǎn)讓方”時(shí)，協(xié)議處理不當(dāng)可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在多個(gè)受讓方的，應(yīng)當(dāng)明確約定每一個(gè)受讓方受讓的股權(quán)比例，以及應(yīng)當(dāng)支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。防止法院認(rèn)為多個(gè)受讓方作為一個(gè)整體，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款承擔(dān)連帶責(zé)任。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在多個(gè)轉(zhuǎn)讓方的，應(yīng)當(dāng)明確約定每一個(gè)轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓的股權(quán)比例，以及應(yīng)當(dāng)獲得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，防止因約定不明，未來(lái)履行發(fā)生爭(zhēng)議。

（二）注意轉(zhuǎn)讓價(jià)款嚴(yán)重偏離股權(quán)價(jià)值的轉(zhuǎn)讓交易存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.應(yīng)注意轉(zhuǎn)讓方的債權(quán)人行使撤銷權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。

鑒于撤銷權(quán)的行使區(qū)分無(wú)償轉(zhuǎn)讓和明顯不合理的低價(jià)，后者要求受讓方的惡意（知道或應(yīng)當(dāng)知道），也就是說(shuō)債權(quán)人針對(duì)無(wú)償轉(zhuǎn)讓交易行使撤銷權(quán)的門檻更低，因此應(yīng)盡量避免無(wú)償轉(zhuǎn)讓；針對(duì)價(jià)格嚴(yán)重偏離股權(quán)價(jià)值的交易，如有可能盡量取得債權(quán)人的同意。

其次，還應(yīng)注意到在稅務(wù)層面上，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第47條和《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》第11條，如果當(dāng)事人申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可以核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，在此基礎(chǔ)上計(jì)算應(yīng)繳稅款。

國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓受《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》等規(guī)范性文件的調(diào)整，交易價(jià)格原則上應(yīng)與評(píng)估值掛鉤，因此，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格的確定還應(yīng)遵守國(guó)有資產(chǎn)交易的特殊規(guī)定。

不過(guò)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款嚴(yán)重偏離股權(quán)價(jià)值的，是否構(gòu)成惡意串通損害國(guó)家利益（合同無(wú)效事由），存在爭(zhēng)議。

（三）注意約定付款先決條件條款

1.考慮分期付款及將轉(zhuǎn)讓方的重要義務(wù)或其他條件設(shè)置為付款的先決條件。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易周期可能較長(zhǎng)，涉及轉(zhuǎn)讓方多項(xiàng)義務(wù)，受讓方的目的是取得股權(quán)，轉(zhuǎn)讓方的目的是取得價(jià)款?？煽紤]設(shè)置分期付款，并把轉(zhuǎn)讓方完成相應(yīng)事項(xiàng)作為各期付款的先決條件，這些事項(xiàng)包括完成內(nèi)部公示、辦理變更登記等。在涉及控制權(quán)轉(zhuǎn)移的交易中，還包括移交目標(biāo)公司資產(chǎn)及公章、財(cái)務(wù)賬目等相關(guān)資料。若未將相關(guān)事項(xiàng)作為付款先決條件，發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，法院可能認(rèn)為上述義務(wù)與支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款不構(gòu)成對(duì)待給付，從而不支持受讓方暫不支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的主張。

2.為避免爭(zhēng)議，先決條件中不應(yīng)有模糊或者無(wú)法控制的事項(xiàng)，如促成一項(xiàng)條件需要雙方的共同努力，則應(yīng)約定以哪一方為主，哪一方協(xié)助。

（四）注意約定股權(quán)交割條款

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中，應(yīng)當(dāng)明確約定轉(zhuǎn)讓方或目標(biāo)公司辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的工商變更登記手續(xù)的期限，以及明確的違約金計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，或者將轉(zhuǎn)讓方辦理工商變更登記作為支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款（或者至少是分期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款）的前提條件，并約定上述前提條件在一定期限內(nèi)仍未滿足時(shí)受讓方享有單方解除權(quán)。