一、“公允價(jià)值”的歷史

（一）1998-1999年

1、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組（1998）》：

“3．本準(zhǔn)則使用的下列術(shù)語，其定義為：”

“（2）公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?/p>

2、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則－投資（1998）》：

“3.本準(zhǔn)則使用的下列術(shù)語，其定義為:”

“(8) 公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”

3、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易（1999）》：

“４．本準(zhǔn)則使用的下列術(shù)語，其定義為：”

“（６）公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！?/p>

（二）2006年

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》（2006年2月15日 財(cái)政部令第33號）：

“第四十二條　會計(jì)計(jì)量屬性主要包括:”

“(五)公允價(jià)值。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！?/p>

（三）2014年

1、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》（2014年7月23日 財(cái)政部令第76號《財(cái)政部關(guān)于修改<企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則>的決定》）：

“第四十二條 會計(jì)計(jì)量屬性主要包括：”

“（五）公允價(jià)值。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所需支付的價(jià)格計(jì)量。”

2、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》（“第五十三條 本準(zhǔn)則自2014年7月1日起施行?！保?/p>

“第二條 公允價(jià)值，是指市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！?/p>

二、2014年的稅收規(guī)定

國家稅務(wù)總局《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號：“第三十二條 本辦法自2015年1月1日起施行?！保?/p>

“第十二條 符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；”

三、比較

新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》“自2014年7月1日起施行”。

稅收規(guī)定“自2015年1月1日起施行”。

四、新會計(jì)準(zhǔn)則，對中國資產(chǎn)評估協(xié)會提出了挑戰(zhàn)

中國資產(chǎn)評估協(xié)會的態(tài)度是：

“資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)開展公允價(jià)值計(jì)量有著專業(yè)性、獨(dú)立性等特定的優(yōu)勢，能夠勝任外部評估等估值服務(wù)?！?/p>

————《評估服務(wù)公允價(jià)值計(jì)量迎來新契機(jī)【第64期】》（微信公眾號：中國資產(chǎn)評估協(xié)會 2014-02-26 16:10）

五、凈資產(chǎn)公允價(jià)值

1、凈資產(chǎn)

雖然沒有“凈資產(chǎn)”概念的專門定義，但計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，提出了“凈資產(chǎn)”概念，可以認(rèn)為“凈資產(chǎn)”就是指所有者權(quán)益。

2、所有者權(quán)益

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》：

“第二十六條 所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。

公司的所有者權(quán)益又稱為股東權(quán)益?！?/p>

“第二十八條 所有者權(quán)益金額取決于資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量?！?/p>

3、凈資產(chǎn)公允價(jià)值

建議關(guān)注“計(jì)量單元”的概念。

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》：

“第七條 以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)范的資產(chǎn)組、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。

計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)量的最小單位。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元應(yīng)當(dāng)由要求或者允許以公允價(jià)值計(jì)量的其他相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，但本準(zhǔn)則第十章規(guī)范的市場風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量除外?！?/p>

六、估值技術(shù)

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第39號——公允價(jià)值計(jì)量》第十八條第二款：

“企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值?！?/p>

“市場法，是利用相同或類似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)?！?/p>

七、稅收上的“凈資產(chǎn)公允價(jià)值”

國家稅務(wù)總局《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號：）：

“第十二條 符合下列情形之一，視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低:

（一）申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)份額的。其中，被投資企業(yè)擁有土地使用權(quán)、房屋、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)、股權(quán)等資產(chǎn)的，申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入低于股權(quán)對應(yīng)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的；”

“凈資產(chǎn)公允價(jià)值”可以是：

1、列舉資產(chǎn)的公允價(jià)值、其他資產(chǎn)賬面價(jià)值的組合。

2、全部資產(chǎn)公允價(jià)值的組合。

3、全部資產(chǎn)公允價(jià)值、全部負(fù)債公允價(jià)值的組合。

八、結(jié)論

1、稅收上及時(shí)引人“公允價(jià)值”，是符合實(shí)際的做法。

2、“公允價(jià)值”對資產(chǎn)評估行業(yè)是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

3、估值技術(shù)，是企業(yè)應(yīng)該掌握的東西。

4、稅收規(guī)定中列舉資產(chǎn)的公允價(jià)值估值，對中介機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)都可能是挑戰(zhàn)。

九、建議

1、對列舉資產(chǎn)公允價(jià)值的估值，是可以慢慢梳理出符合實(shí)際、比較簡潔、易于操作的方法。

比如，土地使用權(quán)的估值，有基準(zhǔn)地價(jià)，招拍掛價(jià)格等等。

2、對企業(yè)可以完成的公允價(jià)值計(jì)量（估值），應(yīng)該可以給出中介機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)具體的意見和建議。

《評估服務(wù)公允價(jià)值計(jì)量迎來新契機(jī)【第64期】》