滬港通開通8年了，深港通也開通6年了，很多股民通過港股通收到的股息可以過好這一生，卻始終搞不清股息的實際稅負：為何有些股票的股息稅的最終稅負是20%，有些卻是28%？例如中國海洋石油（00823）的股息稅負為28%，中國電信（00728）和中糧家佳康（01610）的稅負是20%。下面我們來揭開蒙你面紗：

一、中國海洋石油的稅負為何是28%？

中國結(jié)算公司收取的20%的股息個稅，是無差別的傷害，對于所有公司都是一樣的。為何中海海洋石油多交8%稅款？

因為中國海洋石油被認定為中國的居民企業(yè)，而同時其又默認所有香港中央結(jié)算（代理人）有限公司代持的股權(quán)屬于非居民企業(yè)的，包括所有港股通的個人投資者。兩個條件缺一不可的。

世界最遠的距離，不是天涯海角，而是大家都是中國的居民納稅人，你卻固執(zhí)認為我是非居民納稅人。更令人刻骨銘心的是，中國海洋石油會在每年年報都重申這樣的事實：“對於名列本公司股東名冊的所有以非個人名義登記的股東（包括香港中央結(jié)算（代理人）有限公司 ，其他企業(yè)代理人或受托人如證券公司 、銀行 ，及其他組織或團體等被視為非居民企業(yè)（如《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》所定義）的股東），從派發(fā)二零零八年末期股息起 ，在扣除10%的企業(yè)所得稅後派發(fā)股息”。舉個例子，中國海洋石油發(fā)放100元的現(xiàn)金股利時，先扣除10元的稅款，把90元轉(zhuǎn)交給中國結(jié)算公司。中國結(jié)算公司再扣除20%的稅款，即扣除18元后支付72元給自然人股東。所以自然人股東的實際稅負是28%。

中國海洋石油做得對嗎？把中國海洋石油年報的觀點劃去所有多余的修飾詞，精簡為一句話：自然人股東為企業(yè)。人與企業(yè)是兩個不同的類屬，中國海洋石油卻將錯誤混為一談的。從法律關(guān)系分析，香港中央結(jié)算（代理人）有限公司是代理人，自然人股東是被代理人，中國海洋石油公司應(yīng)當(dāng)以自然人股東的身份確定其預(yù)繳義務(wù)，而不是代理人的身份。因為被代理人才最終享有代理行為的權(quán)利和義務(wù)。

中國海洋石油能把事情做對嗎？下文結(jié)合中國電信的情況再予以說明。

二、中糧家佳康的最終稅負真是20%嗎？

中糧家佳康是認定為非居民企業(yè)，中糧家佳康的招股說明書的正文66頁就表述為：“本公司可能根據(jù)企業(yè)所得稅法被視為中國稅務(wù)居民，並須就我們的全球收入繳納中國稅項?！奔词怪屑Z家佳康是國有企業(yè)，即使中糧家佳康的主營業(yè)務(wù)均在境內(nèi)，但是他仍舊作為中國非居民納稅人的。又是非居民企業(yè)，又在境外（稅法）派發(fā)現(xiàn)金股利，所以該行為與中國稅法相差八竿子的。自然人股東被扣除的20%的稅款，是因為其作為中國居民納稅人，就其全球范圍內(nèi)的所得繳納所得?！胺参掖鬂h者，雖遠必征”，凡是中國人的，不止眼前的茍且，還有即使遠方的所得，都是要被征稅的。

但是中糧家佳康的真實稅負是24%的，因為其絕大部分利潤還是中國境內(nèi)的子公司，境內(nèi)子公司一般都是中國的居民納稅人，向香港子公司分紅時要預(yù)提企業(yè)所得稅的。因為根據(jù)企業(yè)所得稅法，居民企業(yè)向非居民企業(yè)分紅時要預(yù)扣10%的分紅。但是香港子公司只需要預(yù)提5%的所得稅，因為香港地區(qū)和中國的稅收協(xié)定稅率為5%。由于中糧家佳康是開曼群島注冊成立的有限公司，通過設(shè)立香港子公司，能夠節(jié)省稅費。舉個例子：境內(nèi)子公司向香港子公司發(fā)放股利100萬元時，先扣除5元的稅費，把95元支付給香港子公司。香港子公司向中糧家佳康支付95元股利時不用交稅。中國結(jié)算公司收到中糧家佳康的95元股利時，扣除20%的稅款，即扣除19元后支付76元給自然人股東，自然人股東實際承擔(dān)了24%的稅款。如果沒有香港子公司，自然人股東實際承擔(dān)的稅款是28%，與中國海洋石油是一樣一樣的。

中糧家佳康在2021年年報正文132頁：“根據(jù)中國企業(yè)所得稅法，自二零零八年一月一日起，自中國附屬公司賺取之溢利的已宣派股息須繳納預(yù)扣稅。遞延稅項以不可供分派溢利預(yù)計在可見將來宣佈的股息為上限作撥備?！币活D操作猛如獅，扣了稅款24%。所以凡是非居民企業(yè)的上市公司，最終稅負肯定不止20%的，因為其作為非居民納稅人要被預(yù)扣所得稅的。但是自然人股東比較容易接受，因為公告的股利與實際收取的股利等資料顯示，稅負就是20%。其實非居民企業(yè)哪有什么稅負較低,不過是子公司替你負稅前行的，而你卻不知道的。

三、中國電信和中國海洋石油的區(qū)別

中國電信是土生土長的居民企業(yè)納稅人。中國海洋石油在香港出生，因?qū)嶋H管理機構(gòu)在中國境內(nèi)而被認定為中國居民企業(yè)納稅人的，我心仍舊是中國心的。

自然人股東通過港股通的方式持有中國電信的股份，最終的稅負就是20%的。因為中國電信的上市主體就是在境內(nèi)登記注冊的，直接在香港證券交易所發(fā)行股票，中間沒有非居民企業(yè)損耗稅費的。

同樣作為中國居民企業(yè)，但是中國電信沒有將港股通股票持有人認定為非居民企業(yè)。既然中國電信能把事情做對，中國海洋石油應(yīng)該也能把事情做對的。港股通出現(xiàn)前，持有中國海洋石油的港股的股東，應(yīng)該多是外國人，也沒有確定其納稅身份，直接預(yù)扣10%的所得稅是有其客觀條件的。以發(fā)展的眼光看問題，形勢已經(jīng)出現(xiàn)了港股通，而且技術(shù)上也能實現(xiàn)不預(yù)扣所得稅，再說臣妾做不到，會被蔡少芬看不起了的。

四、能否追回被中國海洋石油的多扣的8%？

答案是能的。應(yīng)該有兩個途徑的：第一種是向中國結(jié)算公司的主管稅務(wù)機關(guān)申請退還，第二種是向中國海洋石油的主管稅務(wù)機關(guān)返還稅款的。

第一種途徑的法律依據(jù)是財稅〔2014〕81號文件和財稅〔2016〕127號文件，兩份文件都有同樣的條款：“個人投資者在國外已繳納的預(yù)提稅，可持有效扣稅憑證到中國結(jié)算的主管稅務(wù)機關(guān)申請稅收抵免”。這里有一個爭議點：當(dāng)時中國海洋石油預(yù)提的企業(yè)所得稅，并非個人所得稅的，所以個人投資者沒有繳納的預(yù)提稅，于是可以有第二種追償途徑。

第二種追償途徑的法律依據(jù)是征收管理法第五十一條。中國海洋石油對自然人股東預(yù)提企業(yè)所得稅，導(dǎo)致自然人股東多交了稅款，自然人股東有權(quán)要求稅務(wù)機關(guān)返還三年來多交的稅款的。

五、能否直接要求中國海洋石油賠償損失？

很難很難，因為存在著四個法律的攔路虎：

一是不能通過民事司法程序進行救濟，因為中國海洋石油履行行政性質(zhì)的法定義務(wù)，并非民事行為?！睹穹ㄍ▌t》第一百二十一條：“國家機關(guān)或者國家機關(guān)工作人員在執(zhí)行職務(wù)中，侵犯公民、法人的合法權(quán)益造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事責(zé)任”，該條文并沒有被《民法典》吸收。

二是難以通過行政訴訟的救濟程序，中國海洋石油扣繳義務(wù)人，但是并不是行政機關(guān)，不屬于行政訴訟的范圍。因中國海洋石油履行行政職責(zé)而視同為行政機關(guān)，該觀點太過超前了。

三是該爭議是確定納稅人，屬于納稅爭議的范圍，專業(yè)性較強，一般認定為復(fù)議前置的爭議。復(fù)議過程中，中國海洋石油很難認定為被申請人，其理由如第二點。

四是即使中國海洋石油向自然人股東返還了稅款后，也難以向稅務(wù)機關(guān)請求返還多交的稅款的，扣繳義務(wù)人并沒有要求返還稅款的法律依據(jù)的。

雖然困難重重，自然人股東也應(yīng)該掌握主動權(quán)，可以明確拒絕中國海洋石油的預(yù)繳稅款行為，根據(jù)征收管理法實施細則第九十四條，中國海洋石油會將情況報告給主管稅務(wù)機關(guān)。當(dāng)然，自然人股東也可以向其主管稅務(wù)機關(guān)直接反映問題的。

六、中糧家佳康的股東能否追回多付的稅款？

答案是不能的：因為中糧家佳康并沒有被預(yù)提所得稅的，只是其香港子公司被預(yù)提所得稅。實際上自然人股東是被間接預(yù)提了所得稅的。實質(zhì)重于形式多是針對征稅行為，而并非納稅行為的。所以這種間接行為是不能直接穿透的，也就是說不能視同自然人股東被預(yù)提了所得稅的。

七、簡要總結(jié)：

一是港股通的自然人股東都必定要扣除20%。

二是稅負差異的原因是上市主體的納稅身份。

三是納稅身份的認定與注冊地沒有必然關(guān)系，與其國有企業(yè)也沒有必然的對應(yīng)關(guān)系。

四是只有發(fā)行主體是境內(nèi)成立的公司，最終稅負才是20%的。

五是解決多扣稅款的關(guān)鍵點在于兩個收到稅款的稅務(wù)機關(guān)。