增值稅減稅的作用機(jī)制及政策完善

原創(chuàng) 稅務(wù)研究

杜 爽

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院財(cái)經(jīng)戰(zhàn)略研究院

一、引言與文獻(xiàn)綜述

稅收是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要工具。然而，增值稅作為各國(guó)普遍征收的稅種，其政策的臨時(shí)調(diào)整并未成為各國(guó)緩解經(jīng)濟(jì)下行壓力的常用手段。2008年末，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)增速下滑，英國(guó)政府臨時(shí)下調(diào)增值稅稅率。有評(píng)論稱(chēng)，這是一項(xiàng)從未在國(guó)內(nèi)或國(guó)外使用過(guò)的財(cái)政激勵(lì)措施（Crossley et al.，2014）。美國(guó)財(cái)政部原部長(zhǎng)勞倫斯?薩默斯認(rèn)為，有效的財(cái)政激勵(lì)措施應(yīng)當(dāng)是及時(shí)和有針對(duì)性的，并且是暫時(shí)的。臨時(shí)調(diào)整增值稅政策具有及時(shí)性、暫時(shí)性。然而，由于增值稅的稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，轉(zhuǎn)嫁程度與商品和服務(wù)的供需彈性、企業(yè)的市場(chǎng)議價(jià)能力等息息相關(guān)。一般情況下，增值稅減稅政策的針對(duì)性有限。另外，增值稅減稅具有累退性，與民生相關(guān)的商品，如農(nóng)產(chǎn)品、電力、熱力等通常已享受免稅待遇或者適用低稅率，收入較高的個(gè)人在增值稅應(yīng)稅商品上的支出相對(duì)較多，因而，增值稅減稅將會(huì)使收入相對(duì)較高的個(gè)人獲益更多。

但在理論上，增值稅減稅能夠通過(guò)降低應(yīng)稅商品和服務(wù)的價(jià)格，增加消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成支撐。因而，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，與只會(huì)讓高收入者受益的所得稅減稅相比，增值稅減稅更能降低低收入者的納稅總額，更有助于刺激需求，復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)。并且，降低企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)可以通過(guò)提高生產(chǎn)率或降低結(jié)構(gòu)性失業(yè)，提高經(jīng)濟(jì)效率；通過(guò)改善收入分配，實(shí)現(xiàn)公平目標(biāo)。實(shí)踐中，有些國(guó)家期望通過(guò)下調(diào)增值稅稅率，降低商品和服務(wù)的價(jià)格，促進(jìn)相應(yīng)行業(yè)的需求、生產(chǎn)和就業(yè)擴(kuò)大。只是，增值稅減稅效果取決于商品和服務(wù)價(jià)格實(shí)際降低的幅度以及消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)增加的程度。而整個(gè)過(guò)程是市場(chǎng)運(yùn)行的結(jié)果，政府無(wú)法對(duì)其進(jìn)行調(diào)控，也很難評(píng)估減稅效果。

盡管因涉及較多可變因素，幾乎不可能將增值稅本身的改變與價(jià)格、消費(fèi)、投資、就業(yè)或其他改變直接相聯(lián)系（愛(ài)倫?A.泰特，1992），但可以肯定的是，增值稅政策通過(guò)影響企業(yè)的納稅時(shí)間、納稅金額，進(jìn)而對(duì)現(xiàn)金流產(chǎn)生影響（Kútna et al.，2017）。部分增值稅政策也會(huì)因直接影響企業(yè)成本、收入，而影響企業(yè)利潤(rùn)水平（Zenovia et al.，2014）。實(shí)證研究也表明，對(duì)于負(fù)擔(dān)了部分流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的企業(yè)，降低流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)可以起到與所得稅類(lèi)似的作用，能夠通過(guò)降低企業(yè)資金使用成本、增加現(xiàn)金流、增加股東注資積極性三個(gè)渠道，提升企業(yè)績(jī)效。并且，流轉(zhuǎn)稅減稅后，消費(fèi)者負(fù)擔(dān)的稅收部分會(huì)有所降低，消費(fèi)者能夠以較低的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)商品，因此，消費(fèi)者對(duì)商品的需求將增加，這也有助于提升企業(yè)績(jī)效（向景 等，2017）?？梢哉f(shuō)，流轉(zhuǎn)稅的變化能夠直接影響企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的產(chǎn)生能力，間接影響企業(yè)通過(guò)外部融資補(bǔ)充現(xiàn)金流的能力，且兩個(gè)路徑相互影響（喬睿蕾 等，2016）。

實(shí)際上，不同的增值稅減稅方式對(duì)企業(yè)盈利情況的影響路徑不盡相同。我國(guó)當(dāng)前增值稅的優(yōu)惠政策類(lèi)型較多，尤其是2018 年以來(lái)，為保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)，在增值稅方面，國(guó)家不斷出臺(tái)降低稅率、擴(kuò)大抵扣范圍、加計(jì)抵減、留抵退稅等方面的優(yōu)惠政策。在我國(guó)，從企業(yè)角度看，交易價(jià)格通常指“含稅價(jià)格”，而非“不含稅價(jià)”?！敖灰變r(jià)格”通常較為穩(wěn)定。因此，在一般情況下，增值稅的變化首先對(duì)供給方而非對(duì)購(gòu)買(mǎi)方產(chǎn)生影響。在這一背景下，明確不同類(lèi)型增值稅優(yōu)惠政策的運(yùn)行機(jī)制及其可能產(chǎn)生的影響，應(yīng)成為制定政策前需要明確的重要內(nèi)容。然而，目前已有研究主要是在增值稅轉(zhuǎn)型、營(yíng)改增等稅制改革背景下，分析留抵退稅、即征即退等具體政策對(duì)個(gè)別地區(qū)、行業(yè)的企業(yè)績(jī)效、投資行為等的影響，對(duì)各類(lèi)增值稅優(yōu)惠政策的性質(zhì)、影響企業(yè)的路徑等問(wèn)題的研究較少。全面、系統(tǒng)地分析各類(lèi)增值稅優(yōu)惠政策的影響路徑，對(duì)更好地評(píng)估減稅降費(fèi)政策效果、優(yōu)化財(cái)政激勵(lì)政策、促進(jìn)減稅降費(fèi)政策“提質(zhì)增效”等具有重要意義。為此，本文將系統(tǒng)分析各類(lèi)增值稅減稅方式的作用機(jī)制及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響路徑，并對(duì)完善當(dāng)前增值稅減稅政策提出建議。

二、增值稅的主要減稅方式及其作用機(jī)制

（一）免稅

對(duì)于企業(yè)而言，免征增值稅政策是一把雙刃劍。盡管免稅能夠豁免企業(yè)的增值稅納稅義務(wù)，但同時(shí)也意味著，企業(yè)不能抵扣對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額。對(duì)于國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)而言，免征增值稅政策還可能造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)扭曲。例如，免稅企業(yè)會(huì)向下游企業(yè)轉(zhuǎn)嫁不能抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，進(jìn)而產(chǎn)生重復(fù)征稅；企業(yè)為緩解因不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額而導(dǎo)致的成本上升，采取縱向一體化或自我提供方式；與進(jìn)行跨境交易適用零稅率的企業(yè)相比，從事國(guó)內(nèi)交易的企業(yè)稅負(fù)較重，存在稅收不公平的問(wèn)題。可以說(shuō)，在更多的情況下，增值稅免稅政策不一定優(yōu)于降低增值稅稅率政策。從一般意義上講，除了對(duì)最終銷(xiāo)售環(huán)節(jié)免征增值稅外，在之前的任何一個(gè)環(huán)節(jié)免稅，都只是稅負(fù)在不同環(huán)節(jié)之間的轉(zhuǎn)移，可能加重交易的整體稅負(fù)。

Ebrill et al.（2001） 認(rèn)為有兩種情況適合使用免稅政策：一是對(duì)產(chǎn)出征稅存在困難時(shí)。如，對(duì)公共部門(mén)提供服務(wù)難以定價(jià)。再如，多數(shù)國(guó)家對(duì)金融服務(wù)免稅是基于技術(shù)上的困難，無(wú)法確定金融服務(wù)的稅基。二是免稅可作為一種成本更低和管理更方便的辦法時(shí)。目前，不同國(guó)家引入或者保留的免稅項(xiàng)目，多是基于政治上的原因，特別是從社會(huì)影響角度進(jìn)行考慮的結(jié)果（Williams,2004）。如，政府對(duì)農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)藥、水泥、客運(yùn)等免稅的目的在于通過(guò)影響商品價(jià)格，改善收入分配。另外，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）建議對(duì)與外交官、非政府組織、捐助者資助的項(xiàng)目有關(guān)的進(jìn)口和供應(yīng)以及與投資相關(guān)的激勵(lì)措施等情況給予免稅（Ebrill et al.,2001）。

（二）進(jìn)項(xiàng)稅抵扣

增值稅是在發(fā)票抵扣法下，通過(guò)“先征收銷(xiāo)項(xiàng)稅，后抵扣進(jìn)項(xiàng)稅”的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)最終消費(fèi)征稅。進(jìn)而，進(jìn)項(xiàng)稅抵扣機(jī)制是消除企業(yè)所有進(jìn)項(xiàng)的稅負(fù)、確保企業(yè)的行為不因稅收政策而扭曲的關(guān)鍵因素。若政策不允許企業(yè)抵扣已承擔(dān)的進(jìn)項(xiàng)稅，會(huì)削弱增值稅的公平性及其對(duì)經(jīng)濟(jì)的中性。但基于財(cái)政壓力或防范稅收風(fēng)險(xiǎn)的需要，各國(guó)政府可能會(huì)在制定政策時(shí)減少或者取消納稅人抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的權(quán)利。為防止納稅人逃稅、造成財(cái)政收入損失，許多國(guó)家在稅法中規(guī)定了不可抵扣項(xiàng)目（Williams,2004）。當(dāng)然，政府也可以通過(guò)給予納稅人額外的進(jìn)項(xiàng)稅抵扣權(quán)，實(shí)現(xiàn)某些經(jīng)濟(jì)、社會(huì)或其他與收入無(wú)關(guān)的目標(biāo)。如日本允許納稅企業(yè)對(duì)向免稅小型企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的全額采購(gòu)成本進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣、我國(guó)允許企業(yè)從農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者購(gòu)進(jìn)的農(nóng)產(chǎn)品按收購(gòu)價(jià)格計(jì)算抵扣進(jìn)項(xiàng)稅等，都是政府為解決免稅造成的經(jīng)濟(jì)扭曲而實(shí)施的政策。除計(jì)算抵扣外，還有多種與抵扣相關(guān)的優(yōu)惠政策。不同的抵扣政策對(duì)企業(yè)的影響并不相同。如擴(kuò)大納稅人進(jìn)項(xiàng)抵扣范圍可降低企業(yè)成本、增加企業(yè)利潤(rùn)；加計(jì)抵減、取消不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額分期抵扣會(huì)增加企業(yè)現(xiàn)金流。另外，不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額一次性抵扣，只是進(jìn)項(xiàng)稅抵扣時(shí)間的差異，沒(méi)有對(duì)企業(yè)損益產(chǎn)生直接影響。

值得關(guān)注的是，當(dāng)企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅額大于銷(xiāo)項(xiàng)稅額時(shí)，應(yīng)納稅額為負(fù)。這意味著，企業(yè)形成了留抵稅額?，F(xiàn)實(shí)中，當(dāng)企業(yè)對(duì)機(jī)器、廠房等固定資產(chǎn)的投入大于當(dāng)期銷(xiāo)售額時(shí)，容易產(chǎn)生留抵稅額。若政府不能及時(shí)、足額進(jìn)行留抵退稅，增值稅會(huì)在某種程度上形成生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)擔(dān)。進(jìn)而，新建或者進(jìn)行擴(kuò)張、技術(shù)升級(jí)改造等企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)可能會(huì)更高。還需注意的是，對(duì)企業(yè)而言，留抵退稅能夠有效緩解現(xiàn)金流壓力，但不會(huì)對(duì)當(dāng)期損益產(chǎn)生直接影響。相比之下，政府實(shí)施的即征即退、先征后返等政策具有財(cái)政補(bǔ)貼性質(zhì)，其實(shí)質(zhì)是在企業(yè)正常繳納增值稅之后的財(cái)政退庫(kù)，并不影響增值稅計(jì)算抵扣鏈條的完整性。因而，企業(yè)收到退還的增值稅計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，企業(yè)利潤(rùn)水平將有所提高。

（三）注冊(cè)門(mén)檻

對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)，增值稅的遵從成本較高，而其對(duì)稅收的貢獻(xiàn)有限。針對(duì)于此，一些國(guó)家規(guī)定了增值稅的注冊(cè)門(mén)檻，即將低于一定營(yíng)業(yè)收入的企業(yè)排除在征稅范圍之外，類(lèi)似于我國(guó)的小規(guī)模納稅人起征點(diǎn)的規(guī)定。各國(guó)規(guī)定增值稅注冊(cè)門(mén)檻的標(biāo)準(zhǔn)與范圍并不相同，與一國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、管理能力等因素相關(guān)。通常情況下，稅務(wù)部門(mén)可以適時(shí)調(diào)整注冊(cè)門(mén)檻，以便能保證增值稅的適當(dāng)運(yùn)作，防止通貨膨脹對(duì)注冊(cè)門(mén)檻的實(shí)際水平產(chǎn)生太大影響（Williams,2004）。

對(duì)于低于注冊(cè)門(mén)檻的企業(yè)，盡管其納稅遵從成本降低，但因其退出了增值稅的抵扣鏈條，本身無(wú)法抵扣生產(chǎn)購(gòu)進(jìn)所包含的進(jìn)項(xiàng)稅，在市場(chǎng)含稅交易價(jià)格不變的情況下，企業(yè)會(huì)因成本的增加，利潤(rùn)有所減少。因此，當(dāng)購(gòu)進(jìn)成本相對(duì)于營(yíng)業(yè)收入的比重較高、所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，即使企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入低于注冊(cè)門(mén)檻，其自愿選擇成為增值稅納稅人的可能性也較大（Li et al.,2019）。可以說(shuō)，增值稅注冊(cè)門(mén)檻的設(shè)定是稅收收入、征管成本與遵從成本、政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的扭曲三者之間的平衡（Keen et al.,2004）。相比于其他增值稅優(yōu)惠政策，規(guī)定注冊(cè)門(mén)檻是一種折衷辦法，既能夠降低管理成本，又不會(huì)因稅收非中性對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)扭曲。

（四）降低稅率

與其他增值稅優(yōu)惠政策相比，降低稅率對(duì)企業(yè)的直接影響最難判斷。不考慮商品服務(wù)價(jià)格變化會(huì)導(dǎo)致供需關(guān)系變化時(shí)，根據(jù)稅收歸宿理論，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，只有在需求完全有彈性、供給完全無(wú)彈性的極端情況下，增值稅減稅的幅度才與價(jià)格降低的幅度相同，減稅紅利由最終消費(fèi)者獲得，不影響交易鏈條中間環(huán)節(jié)企業(yè)的損益。通常情況下，由于稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁程度不同，增值稅減稅將會(huì)對(duì)交易鏈條中各企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況如現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)成本等產(chǎn)生不同程度的影響。對(duì)于處于交易鏈條中間的企業(yè)，可能因議價(jià)能力較弱、供需彈性均較小等原因，既無(wú)法完全向下游企業(yè)轉(zhuǎn)嫁銷(xiāo)項(xiàng)稅負(fù)，又要承擔(dān)上游企業(yè)向其轉(zhuǎn)嫁的進(jìn)項(xiàng)稅負(fù)。因而，此種情況下，在政府降低增值稅稅率時(shí)，企業(yè)銷(xiāo)售的含稅價(jià)格會(huì)因稅率下降而降低，但購(gòu)進(jìn)的含稅價(jià)格可能未相應(yīng)減少。此時(shí)，盡管降低稅率仍會(huì)提高企業(yè)現(xiàn)金流，但企業(yè)會(huì)因可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額減少而成本增加、利潤(rùn)下降。可以說(shuō)，降低增值稅稅率產(chǎn)生的政策紅利將會(huì)由交易鏈條中哪個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)享受，政策制定者無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。

圖1為不同增值稅減稅方式對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的影響。總體上看，除特殊情況外，增值稅減稅政策能夠通過(guò)減少企業(yè)現(xiàn)金流出或者增加現(xiàn)金流入，最終增加企業(yè)凈現(xiàn)金流入。隨著經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流增多，企業(yè)資金流動(dòng)性提高，償債能力、支付股利能力等會(huì)有所增強(qiáng)，籌資、投資情況可能會(huì)有所改善，未來(lái)獲利能力、獲現(xiàn)能力將有所提升。

具體而言，將企業(yè)現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債情況相結(jié)合可以看到，留抵退稅、即征即退政策增加了企業(yè)現(xiàn)金流入，其他條件不變的情況下，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增加、短期償債能力增強(qiáng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低；免稅、加計(jì)抵減、取消不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額分期抵扣、擴(kuò)大抵扣范圍、提高小規(guī)模納稅人起征點(diǎn)政策減少了企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流出，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債減少。進(jìn)而，增值稅優(yōu)惠政策提高了企業(yè)凈營(yíng)運(yùn)資本（凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債），增強(qiáng)了企業(yè)資金流動(dòng)性，改善了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。將企業(yè)現(xiàn)金流量與企業(yè)獲利情況相結(jié)合可以看到，即征即退政策增加了企業(yè)收入、擴(kuò)大抵扣范圍降低了企業(yè)成本，企業(yè)利潤(rùn)水平提高。而免稅政策、提高納稅人起征點(diǎn)政策由于不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅而增加了企業(yè)成本，對(duì)企業(yè)的盈利水平會(huì)產(chǎn)生負(fù)向影響。留抵退稅、加計(jì)抵減、取消不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額分期抵扣政策不會(huì)直接影響企業(yè)的盈利狀況。

三、我國(guó)當(dāng)前增值稅減稅政策的完善

2019年4月1日起，我國(guó)將包括制造業(yè)等行業(yè)16% 的增值稅稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)10%的增值稅稅率降至9%，相應(yīng)調(diào)整部分貨物服務(wù)出口退稅率、購(gòu)進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品適用的扣除率等；進(jìn)一步擴(kuò)大進(jìn)項(xiàng)稅抵扣范圍，將旅客運(yùn)輸服務(wù)納入抵扣，并將納稅人取得不動(dòng)產(chǎn)支付的進(jìn)項(xiàng)稅由分兩年抵扣改為一次性全額抵扣；對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)為郵政服務(wù)、電信服務(wù)、現(xiàn)代服務(wù)和生活服務(wù)的納稅人，按進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)10%抵減應(yīng)納稅額，2019年10月1日起，進(jìn)一步將生活性服務(wù)業(yè)加計(jì)抵減比例提高至15%。至此，我國(guó)當(dāng)前實(shí)施的增值稅優(yōu)惠政策包括免稅、降低稅率、留抵退稅、即征即退、先征后返、加計(jì)抵減、取消不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額分期抵扣、擴(kuò)大抵扣范圍、提高小規(guī)模納稅人起征點(diǎn)等九項(xiàng)，涉及稅基式、稅率式、稅額式三大類(lèi)稅收優(yōu)惠舉措。2019年4～10月，制造業(yè)及批發(fā)業(yè)增值稅減稅4 598.83億元,減稅幅度25.7%，減稅規(guī)模、力度空前。但由于減稅目標(biāo)不夠明確、政策不夠完善等原因，增值稅減稅政策的作用受到制約，部分企業(yè)獲得感不強(qiáng)。明確各類(lèi)增值稅政策對(duì)企業(yè)的影響機(jī)制，有助于發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)一步有針對(duì)性地完善我國(guó)增值稅減稅政策。

第一，明確增值稅減稅的政策目標(biāo)不可或缺。明確減稅的政策目標(biāo)是提高增值稅減稅針對(duì)性的基礎(chǔ)。與減免所得稅、財(cái)產(chǎn)稅不同，增值稅很難有針對(duì)性地減稅，且增值稅制度的構(gòu)建遵循中性原則，稅收優(yōu)惠越多，增值稅偏離稅收中性的程度越大。在這種情況下，如何結(jié)合增值稅性質(zhì)、特點(diǎn)，充分發(fā)揮增值稅減稅的作用，需要首先明確增值稅的減稅目標(biāo)。政府應(yīng)制定詳細(xì)的增值稅減稅計(jì)劃表，考慮并明確：減稅的目的是在短期內(nèi)降低商品價(jià)格、促進(jìn)消費(fèi)，還是增強(qiáng)企業(yè)的資金流動(dòng)性，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；減稅的對(duì)象是所有行業(yè)，還是部分特殊行業(yè)；減稅的程度是多少，是否在財(cái)政可承受的范圍之內(nèi)，財(cái)政損失與預(yù)期收益之間能否實(shí)現(xiàn)平衡；等等問(wèn)題。只有在明確增值稅減稅目標(biāo)的前提下，才能夠進(jìn)一步考慮使用何種政策手段為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)服務(wù)。

第二，明確增值稅減稅政策的作用機(jī)制至關(guān)重要。明確各類(lèi)增值稅優(yōu)惠政策的作用機(jī)制是提高增值稅減稅針對(duì)性的前提。不同增值稅優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)狀況影響存在差異。若期望減輕特定企業(yè)增值稅負(fù)擔(dān)，降低增值稅稅率可能不是最為有效的手段。相比之下，具有財(cái)政補(bǔ)貼性質(zhì)的即征即退、先征后退政策能夠直接提高企業(yè)的利潤(rùn)水平，效果更加顯著。再如，考慮長(zhǎng)期財(cái)政可持續(xù)性，僅將增值稅減稅政策作為一種暫時(shí)激勵(lì)措施時(shí)，除直接減稅政策外，采取延長(zhǎng)納稅時(shí)限等措施也能起到緩解企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流壓力的效果。另外，增量留抵退稅政策對(duì)促進(jìn)規(guī)模較大的制造業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)有積極作用，但與對(duì)企業(yè)以前年度留抵稅額進(jìn)行退稅的政策相比，增量留抵退稅是承諾減輕納稅人未來(lái)增值稅負(fù)擔(dān)的政策，因不會(huì)立刻提供流動(dòng)性，其激勵(lì)作用可能會(huì)受到一定制約。還需注意的是，增值稅減稅的影響是暫時(shí)的，企業(yè)、消費(fèi)者的供需結(jié)構(gòu)都只是短期變化，未來(lái)還將恢復(fù)至均衡水平，而增值稅對(duì)商品服務(wù)價(jià)格的影響較其他稅種更加直接，因而，需要為減稅政策的實(shí)施設(shè)置合理的時(shí)間段。若經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后，優(yōu)惠政策仍然持續(xù)，通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大增加，并且也可能因?qū)е缕髽I(yè)資本成本、長(zhǎng)期利率的上升，而抵消刺激政策對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的積極影響。

第三，關(guān)注特殊事項(xiàng)是更好落實(shí)增值稅減稅政策的關(guān)鍵。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)環(huán)境下，商品價(jià)格接近于邊際成本，銷(xiāo)售企業(yè)不會(huì)支付大量的商品稅。相反，寡頭壟斷會(huì)承擔(dān)較大部分商品稅負(fù)（Carbonnier，2006）。現(xiàn)實(shí)中，大量政策性、非營(yíng)利性、涉及民生的企業(yè)，如供暖、供熱、供電等，出于政治、社會(huì)因素等，依據(jù)降低稅率的程度，相應(yīng)調(diào)低了提供的商品和服務(wù)的含稅價(jià)格，然而，上游企業(yè)憑借強(qiáng)勢(shì)地位不一定會(huì)降低交易的含稅價(jià)格，或者價(jià)格降低的幅度有限，此時(shí)，企業(yè)由于生產(chǎn)成本提高，利潤(rùn)水平可能會(huì)大幅下降。再如，對(duì)于物質(zhì)投入占總生產(chǎn)投入比重較高的行業(yè)，降低稅率后，如果進(jìn)項(xiàng)稅額下降的幅度高于銷(xiāo)項(xiàng)稅額下降幅度，將導(dǎo)致增值稅稅負(fù)上升。此外，為強(qiáng)化企業(yè)對(duì)減稅降費(fèi)的普遍獲得感，針對(duì)非營(yíng)利性、政策性、與民生相關(guān)的企業(yè)的特殊問(wèn)題，應(yīng)通過(guò)增加財(cái)政補(bǔ)貼，或適當(dāng)使用免稅政策，減少部分納稅人在增值稅減稅背景下因稅制、政策原因等受到的損失。

第四，與其他稅種的協(xié)調(diào)配合是發(fā)揮增值稅減稅作用的重要保障。不考慮增值稅減稅對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響，降低企業(yè)應(yīng)繳納增值稅將直接減少企業(yè)應(yīng)繳納的城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加，使企業(yè)所得稅稅前扣除減少，應(yīng)納稅所得額增加。假設(shè)企業(yè)減少1單位應(yīng)納增值稅，分別按照3%與7%的稅費(fèi)率計(jì)算城市維護(hù)建設(shè)稅與教育費(fèi)附加，企業(yè)所得稅稅前扣除將減少0.1個(gè)單位，企業(yè)所得稅稅負(fù)將增加0.025個(gè)單位，即企業(yè)稅后利潤(rùn)將下降0.025個(gè)單位。盡管多數(shù)增值稅政策僅直接影響企業(yè)現(xiàn)金流，但對(duì)盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)而言，由于企業(yè)所得稅稅前扣除的減少，企業(yè)利潤(rùn)反而受到影響。因而，對(duì)更注重盈利性的企業(yè)，如上市公司等，可考慮使用減免所得稅、財(cái)產(chǎn)稅等優(yōu)惠政策。另外，基于財(cái)政可持續(xù)性，若要在降低增值稅的同時(shí)增加其他稅收收入，可考慮提高高收入群體消費(fèi)商品的稅收，如奢侈品的消費(fèi)稅，不應(yīng)提高所得稅的邊際稅率。因?yàn)楹笳呖赡軙?huì)降低納稅人的可支配收入，從而削弱增值稅減稅的政策效果。

（本文為節(jié)選，原文刊發(fā)于《稅務(wù)研究》2020年第7期。）