公司的股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓是公司這一企業(yè)制度的一個基本特征。但另一方面，為便于對公司的監(jiān)管以及保護公司相關(guān)股東的利益，法律對公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也設(shè)定了許多限制。那么，外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓有哪些限制，法律對股權(quán)轉(zhuǎn)讓有什么規(guī)定？

網(wǎng)友咨詢：外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓有哪些限制？

四川蓉城律師事務(wù)所徐茂輝律師解答：

外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制：

1.中外合資企業(yè)和中外合作企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須得到全體股東的同意；

2.外資股權(quán)的轉(zhuǎn)讓必須得到企業(yè)原審批機關(guān)的核準，并辦理工商變更登記；

3.對向第三人的轉(zhuǎn)讓及其轉(zhuǎn)讓條件的限制；

4.外國投資者的出資未到位的股權(quán)質(zhì)押及其質(zhì)押股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到的限制；

5.外資股權(quán)部分轉(zhuǎn)讓后，不得導(dǎo)致外資股比例低于25%；

6.受讓的上市公司非流通股在轉(zhuǎn)讓時受到的限制；

7.外商投資股份有限公司發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓受到的限制；

8.股權(quán)轉(zhuǎn)讓后不得導(dǎo)致一人公司的出現(xiàn)。

《公司法》第20條規(guī)定，有限責(zé)任公司股東由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立。根據(jù)這一規(guī)定，除了國有獨資企業(yè)和外商獨資企業(yè)以外，法律并不允許設(shè)立一人公司。

根據(jù)《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問題的暫行規(guī)定》的規(guī)定，外國投資者是外商投資股份有限公司的發(fā)起人情況下，其外資股權(quán)在公司成立三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，并且要經(jīng)過原政府審批部門的核準。這也是公司法對設(shè)立內(nèi)資股份有限公司的發(fā)起人所作的要求。

徐茂輝律師解析：

外商投資股份公司可采取發(fā)起方式或募集方式設(shè)立。以發(fā)起方式設(shè)立的公司，除應(yīng)符合公司法的條件外，其中至少有1個發(fā)起人為外國股東。以募集方式設(shè)立的公司，除應(yīng)符合前款條件，其中至少有一個發(fā)起人還應(yīng)有募集股份和前三年連續(xù)盈利的記錄。該發(fā)起人為中國股東時，應(yīng)提供其近3年經(jīng)中國注冊會計師審計的財務(wù)會計報告。該發(fā)起人為外國股東時，應(yīng)提供該外國股東居所所在地注冊會計師審計的財務(wù)會計報告。

外資變更股東所需材料：

1.公司公章；

2.公司批準證書正本、副本；

3.營業(yè)執(zhí)照正本、副本；

4.公司原章程；

5.備案登記薄原件；

6.新老股東身份證明文件。

《公司法》第35條以及《中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例》第20條規(guī)定，合營一方轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)時，合營他方有優(yōu)先購買權(quán)。合營一方向第三者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件，不得比向合營他方轉(zhuǎn)讓的條件優(yōu)惠。這是基于有限責(zé)任公司的人合因素，保護合營相對股東的權(quán)利而作的制度設(shè)計，同樣適用于中外合資企業(yè)和設(shè)立法人的中外合作企業(yè)。

依照外商在企業(yè)注冊資本和資產(chǎn)中所占股份和份額的比例不同以及其他法律特征的不同，可將外商投資企業(yè)分為四種類型：

1、合資經(jīng)營

由中外合營各方共同投資、共同經(jīng)營，并按照投資比例共擔(dān)風(fēng)險、共負盈虧的企業(yè)。其主要法律特征是：外商在企業(yè)注冊資本中的比例有法定要求；企業(yè)采取有限責(zé)任公司的組織形式。故此種合營稱為股權(quán)式合營。

2、合作經(jīng)營

中外合作各方通過合作企業(yè)合同約定各自的權(quán)利和義務(wù)的企業(yè)。其主要法律特征是：外商在企業(yè)注冊資本中的份額無強制性要求；企業(yè)采取靈活的組織管理、利潤分配、風(fēng)險負擔(dān)方式。故此種合營稱為契約式合營。

3、外資企業(yè)

其主要法律特征是：企業(yè)全部資本均為外商出資和擁有。不包括外國公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織在中國境內(nèi)設(shè)立的分支機構(gòu)。

4、外商投資合伙

其主要的，以及外國企業(yè)或者個人與中國的自然人、法人和其他組織在中國境內(nèi)設(shè)立的合伙企業(yè)。