問：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力如何認(rèn)定?

答：股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是公司股東依法將自己的股東權(quán)益轉(zhuǎn)讓給他人，使他人取得該股權(quán)的民事法律行為。除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同當(dāng)事人外，公司和公司的其他股東、債權(quán)人以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的債權(quán)人都有權(quán)以利害關(guān)系人的身份主張合同無效；股權(quán)作為公司法規(guī)定的一種具有獨(dú)立內(nèi)涵的包括財(cái)產(chǎn)權(quán)等多種權(quán)利在內(nèi)的綜合性新型權(quán)利形態(tài)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為還受到多種法律制度的規(guī)制。

1）未出資或出資不足或抽逃出資的公司股東與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

擁有公司股權(quán)的前提是具備公司的股東身份。股東身份的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)以公司登記文件的記載為依據(jù)。公司登記文件具有公示的效力，社會公眾有理由按公司登記文件的記載認(rèn)定股東。《公司法》第二百零八條關(guān)于未支付出資的股東應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任的規(guī)定，對出資不到位的股東，應(yīng)責(zé)令改正，即責(zé)令其補(bǔ)足出資，并承擔(dān)因注冊資本未到位而產(chǎn)生的其他民事責(zé)任，而不是否定其股東資格。因此，出資未到位的股東仍享有公司的股東身份，其享有的股權(quán)不喪失可轉(zhuǎn)讓性，但這種轉(zhuǎn)讓只是股東資格的轉(zhuǎn)讓。在這種情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是否有效，取決于出讓人是否對受讓人構(gòu)成欺詐。出讓人未告知受讓人注冊資本未到位的真實(shí)情況，受讓人對此也不明知或應(yīng)知，受讓人可以以欺詐為由主張合同無效或撤銷合同。

（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東人數(shù)不符合公司設(shè)立時對股東人數(shù)規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

《公司法》第二十條第一款對有限責(zé)任公司的股東人數(shù)作了規(guī)定僅對經(jīng)過股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公的股東人數(shù)足否也應(yīng)符合其規(guī)定未作明確，有限責(zé)任公司經(jīng)過股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，公司股東僅剩一人或超過五十人，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力問題，司法實(shí)踐中有不同看法。我們認(rèn)為，《么司法》第二十條第一款是對設(shè)立時公司股東的規(guī)定，而不是對存續(xù)公司股東人數(shù)的規(guī)定，且公司在營運(yùn)過程中因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而導(dǎo)致股東人數(shù)變化后，可以變更公司類型，如股東人數(shù)僅剩一人時可變更為獨(dú)資企業(yè)，股東人數(shù)超過五十人時可變更為股份有限公司。世界上原先不承認(rèn)一人公司的主要國家如德陽、日本和法國在修改公司法時承認(rèn)一人公司，歐共體公司法1989年第12號‘指令亦承認(rèn)一人公司。因此，從么司立法的發(fā)展趨勢看，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不宜因股權(quán)轉(zhuǎn)讓后股東人數(shù)不符合公司法規(guī)定的公司設(shè)立時對股東人數(shù)的規(guī)定而確認(rèn)無效。

（3）公司股東違反公司法的禁止性規(guī)定或限制性規(guī)定而與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

根據(jù)《公司法》第三十五條、第一百四十三條、第—百四十七條、第一百四十八條、第一百四十九條的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓以自由為原則，以禁止或限制轉(zhuǎn)讓為例外。公司章程是股東根據(jù)《公司法》的規(guī)定制定，并以法定形式予以公布的，不僅對制定章程的當(dāng)事人有拘束力，對于以后參加公司的人也有拘束力。股權(quán)轉(zhuǎn)讓自由作為一項(xiàng)原則，是各國公司法的通行做法，但公四章程作為股東意志的體現(xiàn)，并不妨礙其對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所作的限制。因此，公司章程在不與公司法抵觸的情況下，若其限制或禁止股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)視為股東對股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效要件作了特別約定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)避循章程的規(guī)定，否則其效力不應(yīng)被確認(rèn)。

（4）未辦現(xiàn)有關(guān)股東變更登記手續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力

辦理股東變更登記手續(xù)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)際履行的標(biāo)志，而不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立或生效的法定要件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不是我國《合同法》第44條第2款所說的法律、行政法規(guī)規(guī)定的應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)后生效的合同。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不應(yīng)以未辦理有關(guān)股東變更登記手續(xù)為由而否認(rèn)其效力。

來源：河南董彥軍律師事務(wù)所互聯(lián)網(wǎng)+