期權(quán)的盈虧應(yīng)該怎么計算？

買方盈虧=買方行權(quán)能獲得的有利差價（到期的內(nèi)在價值）-當(dāng)初買期權(quán)時付出的價格權(quán)利金；

賣方盈虧=當(dāng)初賣出期權(quán)的價格-內(nèi)在價值（到期）

到期日前平倉結(jié)算：

每個期權(quán)合約都像對應(yīng)的標(biāo)的一樣有分時圖、K線圖，在交易時間可以實時交易，所以你可以到期前的任意交易時間平倉。認(rèn)購期權(quán)價格走勢一般與標(biāo)的ETF走勢成正比，認(rèn)沽期權(quán)價格走勢則一般與標(biāo)的ETF走勢成反比（如果理解了期權(quán)價格的組成就知道這句話背后的邏輯了）。

期權(quán)怎樣獲利？

當(dāng)一個人賣出期權(quán)時，收取購買期權(quán)的費用，并承擔(dān)在特定時間內(nèi)以特定價格購買或出售一種特定的股票、貨幣、商品等的義務(wù)。如果標(biāo)的資產(chǎn)價格在期權(quán)到期日前沒有上漲，期權(quán)賣方可以保留收取的費用，并從期權(quán)買方那里獲得收益。因此，賣出期權(quán)的獲利取決于標(biāo)的資產(chǎn)價格的穩(wěn)定性。

如果資產(chǎn)價格上漲，期權(quán)賣方將面臨損失，因為他們必須以低于市場價格的價格購買或賣出資產(chǎn)。因此，賣出期權(quán)的風(fēng)險也相對較高，需要謹(jǐn)慎考慮。

期權(quán)風(fēng)險有哪些？

價格波動

因為期權(quán)是一種比較復(fù)雜的金融衍生產(chǎn)品，容易受到諸多因素的影響，有時還會出現(xiàn)價格的大幅度波動，可能導(dǎo)致期權(quán)的買賣雙方都會虧損。所以建議投資者在買進期權(quán)之前設(shè)置好一個止損價格，當(dāng)價格下跌至止損價格時進行適當(dāng)?shù)刭u出。

行權(quán)交收

指投資者可能會面臨的行權(quán)失敗風(fēng)險和違約風(fēng)險。比如期權(quán)權(quán)利方剔除行權(quán)后沒有備齊足夠的資金或者證券，會被判定行權(quán)失敗，無法賦予有關(guān)權(quán)利。還有就是期權(quán)的義務(wù)方在到期日未能準(zhǔn)備足夠的資金或證券交收，就會被判定為違約，可能會面臨處罰。

期權(quán)交易技巧

分散投資

建議購買幾個不同品種的期權(quán)進行交易，合理地分散投資風(fēng)險，降低市場影響風(fēng)險。可以利用期權(quán)組合策略投資選擇不同品種組合投資，分散降低風(fēng)險，增加收益。

選擇交易時機

建議投資者根據(jù)市場行情以及自身資金條件選擇合適的交易時機，不要在市場波動較大、風(fēng)險較大時進行交易。