01 概述

為提振經(jīng)濟(jì)、應(yīng)對(duì)疫情沖擊，2022年國(guó)家實(shí)施了新的稅費(fèi)支持政策，對(duì)增值稅留抵稅額實(shí)施大規(guī)模退稅。截至6月底，對(duì)制造業(yè)等六個(gè)行業(yè)退稅規(guī)模達(dá)1.79萬(wàn)億。從7月起，再增加批發(fā)零售等七個(gè)行業(yè)退稅，預(yù)計(jì)全年增值稅留抵退稅規(guī)模有可能接近2萬(wàn)億元。

國(guó)家實(shí)施的增值稅大規(guī)模留抵退稅政策大體分為兩個(gè)階段，有十三個(gè)行業(yè)直接受益。

第一階段，自2022年4月1日起，財(cái)政部、稅務(wù)總局《關(guān)于進(jìn)一步加大增值稅期末留抵退稅政策實(shí)施力度的公告》（2022年第14號(hào)公告）規(guī)定：將“制造業(yè)”、“科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)”、“電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)”、“軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”、“生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)”和“交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)”（以下稱制造業(yè)等行業(yè)）增值稅期末留抵退稅，由“按月”退還“增量”留抵稅額擴(kuò)大至“一次性”退還“存量”留抵稅額。

第二階段，自2022年7月1日起，財(cái)政部、稅務(wù)總局《關(guān)于擴(kuò)大全額退還增值稅留抵稅額政策行業(yè)范圍的公告》（2022年第21號(hào)公告）規(guī)定：將“按月退還增量留抵 + 一次性退還存量留抵”政策適用范圍進(jìn)一步擴(kuò)大至“批發(fā)和零售業(yè)”、“農(nóng)、林、牧、漁業(yè)”、“住宿和餐飲業(yè)”、“居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)”、“教育”、“衛(wèi)生和社會(huì)工作”和“文化、體育和娛樂(lè)業(yè)”企業(yè)。

02 大規(guī)模留抵退稅政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

增值稅大規(guī)模留抵退稅政策及其效果受到社會(huì)廣泛關(guān)注。泰達(dá)預(yù)測(cè)（北京）公司基于自主研發(fā)的“政策模擬和智能分析系統(tǒng)”，對(duì)實(shí)施大規(guī)模增值稅留抵退稅政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行模擬分析，具體經(jīng)濟(jì)效應(yīng)如下:

（1）緩解企業(yè)資金壓力、促生產(chǎn)、保就業(yè)

受疫情影響，企業(yè)普遍出現(xiàn)資金緊張問(wèn)題，尤其是中小微企業(yè)資金壓力更大，危及企業(yè)生存。大規(guī)模增值稅留抵退稅，主要集中于中小微企業(yè)，增加其現(xiàn)金流1.79至2萬(wàn)億，緩解了企業(yè)燃眉之急。

平均來(lái)看，第一階段退稅，預(yù)計(jì)增加企業(yè)產(chǎn)出2.01%，增加企業(yè)收入6.60%，增加就業(yè)4.23%。第二階段退稅，預(yù)計(jì)進(jìn)一步增加企業(yè)產(chǎn)出至2.24%，增加企業(yè)收7.19%，增加就業(yè)4.65%。

（2）穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈、盤活上下游產(chǎn)業(yè)

大規(guī)模留抵退稅，避免了產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，鞏固了產(chǎn)業(yè)鏈上最薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)于暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)，確保產(chǎn)業(yè)鏈安全運(yùn)行，發(fā)揮了重要的直接作用。以制造業(yè)為例，測(cè)算顯示，制造業(yè)不僅對(duì)農(nóng)、林、牧、漁業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、采礦業(yè)等上游行業(yè)有顯著的拉動(dòng)作用，而且對(duì)建筑業(yè)、衛(wèi)生和社會(huì)工作、住宿和餐飲業(yè)等下游行業(yè)有顯著的推動(dòng)作用；又如批發(fā)零售行業(yè)不僅對(duì)其他服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、制造業(yè)等上游行業(yè)有顯著的拉動(dòng)作用，而且對(duì)衛(wèi)生和社會(huì)工作、住宿和餐飲業(yè)、制造業(yè)等下游行業(yè)有顯著的推動(dòng)作用。

圖1 產(chǎn)業(yè)鏈效應(yīng)

圖1 產(chǎn)業(yè)鏈效應(yīng)

（3）增加居民收入、改善社會(huì)福利

留抵退稅在促進(jìn)生產(chǎn)、增加就業(yè)的同時(shí)，也增加了居民收入，提高居民消費(fèi)，增加居民福利。測(cè)算顯示，第一階段退稅，農(nóng)村居民平均收入增長(zhǎng)3.65%，消費(fèi)增長(zhǎng)3.61%；城鎮(zhèn)居民平均收入增長(zhǎng)3.39%，消費(fèi)增長(zhǎng)3.44%，社會(huì)福利增加值為12082.32億元。第二階段退稅，農(nóng)村居民平均收入還將增長(zhǎng)1.39%，消費(fèi)增幅達(dá)4.05%；城鎮(zhèn)居民平均收入還將增長(zhǎng)1.60%，消費(fèi)增幅達(dá)到3.86%，社會(huì)福利增加值達(dá)到13550.15億元，與第一階段相比增加12.15%。

（4）拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)、乘數(shù)效應(yīng)顯著

總體來(lái)看，第一階段留抵退稅對(duì)GDP拉動(dòng)1.86%。留抵退稅的乘數(shù)為1.11，對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)顯著。從生產(chǎn)端來(lái)看，對(duì)第一、二、三產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)分別為4.22、4.06和1.22個(gè)百分點(diǎn)，從需求端來(lái)看，對(duì)投資、消費(fèi)和出口拉動(dòng)分別為5.27、3.74和4.30個(gè)百分點(diǎn)，從收入端來(lái)看，對(duì)勞動(dòng)收入和資本收入拉動(dòng)分別為4.65和6.69個(gè)百分點(diǎn)。第二階段，留抵退稅對(duì)GDP的拉動(dòng)作用持續(xù)增強(qiáng)達(dá)到2.03%。留抵退稅乘數(shù)增至1.21。

圖2 對(duì)GDP的拉動(dòng)效應(yīng)及分解