一

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的類型有哪些？

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指股東（即轉(zhuǎn)讓方）與他人（即受讓方）之間達(dá)成一致意見，將股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)移的行為。這種轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過(guò)雙方當(dāng)事人的共識(shí)才能實(shí)現(xiàn)，因此股權(quán)轉(zhuǎn)讓被視為一項(xiàng)契約行為，需要通過(guò)協(xié)議來(lái)明確雙方的權(quán)益和義務(wù)。這個(gè)協(xié)議可以是書面的文件或其他形式的明確表達(dá)，以確保轉(zhuǎn)讓的合法性和有效性。通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，股東可以將自己在公司的股份轉(zhuǎn)移給其他人，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)的變更和所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓

持份轉(zhuǎn)讓是指將持有的有限責(zé)任公司的出資份額進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的行為。根據(jù)股份的形式不同，股份轉(zhuǎn)讓可分為一般股份轉(zhuǎn)讓和股票轉(zhuǎn)讓。一般股份轉(zhuǎn)讓是指以非股票形式進(jìn)行的股份轉(zhuǎn)讓，其中包括已經(jīng)繳納出資但尚未領(lǐng)取股票的股份轉(zhuǎn)讓，以及盡管已經(jīng)認(rèn)購(gòu)但還未支付出資款項(xiàng)，因此無(wú)法領(lǐng)取股票的股份轉(zhuǎn)讓。而股票轉(zhuǎn)讓是指以股票作為股份的載體進(jìn)行的轉(zhuǎn)讓。股票轉(zhuǎn)讓還可以進(jìn)一步細(xì)分為記名股票轉(zhuǎn)讓和非記名股票轉(zhuǎn)讓，以及有紙質(zhì)股票和電子化股票的轉(zhuǎn)讓等不同形式。無(wú)論是何種形式的股份轉(zhuǎn)讓，它們都代表著股權(quán)的變動(dòng)和所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，是公司股份流動(dòng)和交易的重要方式。

書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓

股權(quán)轉(zhuǎn)讓大多以書面形式進(jìn)行，甚至可能要求采用特殊的書面形式，如公證。書面形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有助于確保交易的合法性和可證明性，并提供雙方當(dāng)事人之間的明確記錄。然而，非書面形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，尤其是以股票為表現(xiàn)形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，可以更有效且快速地進(jìn)行。非書面形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以通過(guò)電子交易等方式進(jìn)行，極大地方便了交易的進(jìn)行和股權(quán)的流動(dòng)。這種方式更加靈活，并且能夠迅速滿足市場(chǎng)需求，提高了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效率。

即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓

即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效或受讓款支付后立即進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這種轉(zhuǎn)讓方式不附帶特定期限或條件，一旦協(xié)議生效或款項(xiàng)支付完成，股權(quán)就立即轉(zhuǎn)移所有權(quán)。相比之下，預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指附有特定期限或特定條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的進(jìn)行取決于預(yù)約期限或特定條件的到期或滿足。預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓常用于規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的情況下，例如公司設(shè)立一年后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或董事、監(jiān)事、經(jīng)理與他人簽署附帶期限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。這些協(xié)議被視為預(yù)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓時(shí)間或條件與特定規(guī)定相關(guān)。

公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司非參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

公司參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表明股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已獲得公司的認(rèn)可，因而可以視為股東資格的名義更換已實(shí)質(zhì)獲得了公司的認(rèn)同，這是公司參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓最為積極的意義。

有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓與無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓

有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要形式，即通過(guò)支付一定的價(jià)款來(lái)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這種方式是常見的股權(quán)交易方式，買方支付一定金額作為購(gòu)買股權(quán)的代價(jià)，賣方則將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給買方。與之相對(duì)的是無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓，即以無(wú)對(duì)價(jià)或極低對(duì)價(jià)的方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常發(fā)生在特定情況下，如股東之間的親屬關(guān)系或友好關(guān)系，以及遺產(chǎn)繼承等情況下。在無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，股東可以選擇以贈(zèng)與的方式轉(zhuǎn)讓股權(quán)，也可以通過(guò)繼承的方式將股權(quán)傳承給繼承人。需要注意的是，如果股東以贈(zèng)與的方式單方面轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受贈(zèng)人可以自主選擇接受或放棄這份贈(zèng)與。只有在受贈(zèng)人接受贈(zèng)與的情況下，股權(quán)才會(huì)真正轉(zhuǎn)移所有權(quán)；而受贈(zèng)人選擇放棄贈(zèng)與，則股權(quán)不會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)讓。

典型案例解讀——夫妻間股權(quán)轉(zhuǎn)讓，能玩出什么花樣

【案例介紹】2013年，張先生以貨幣資金方式增資入股M非上市公司，陸續(xù)向公司增資及補(bǔ)足出資共計(jì)約500萬(wàn)元，但張先生不實(shí)際參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，僅為發(fā)行人財(cái)務(wù)投資人的角色。

資料一：2016年，張先生考慮到作為股東，股東開會(huì)、簽署文件等程序性事務(wù)比較繁瑣，決定將其持有的股權(quán)陸續(xù)轉(zhuǎn)讓給妻子王女士，由其負(fù)責(zé)與M公司對(duì)接。因雙方為夫妻關(guān)系，所以本次轉(zhuǎn)讓無(wú)交易對(duì)價(jià)。

【案例分析】夫妻間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否需要視同財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納個(gè)人所得稅呢。實(shí)際上，的確有不征稅的政策依據(jù)。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)發(fā)布，以下簡(jiǎn)稱國(guó)家稅務(wù)總局2014年第67號(hào)公告），將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其能夠提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶等近親屬的，若股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低視為有正當(dāng)理由，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可不予核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

資料二：2016年。王女士又將其本人持有的P上市公司的部分限售股通過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓給了張先生。

【案例分析】同樣是夫妻之間的轉(zhuǎn)讓股權(quán)，這次又是否免稅呢？實(shí)際上，這次轉(zhuǎn)讓和上次不一樣。國(guó)家稅務(wù)總局2014年第67號(hào)公告規(guī)定，對(duì)個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票取得的所得暫免征收個(gè)人所得稅。而轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20％的比例稅率征收個(gè)人所得稅。

延伸：實(shí)務(wù)中，我們還看到很多親屬之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形，既有夫妻之間的轉(zhuǎn)讓，也有父子、母子之間的轉(zhuǎn)讓，還有不懂規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的姻親之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。正是因?yàn)榇蠹覜](méi)有注意到哪些情形是可以免稅的，哪些情形是需要征稅的，所以為此補(bǔ)稅的案例不勝枚舉。筆者將在后續(xù)文章中闡述，自然人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要注意的哪些征稅風(fēng)險(xiǎn)。

二

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式有哪些？

《公司法》對(duì)于有限責(zé)任公司和股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓有著不同的法規(guī)定。

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式

1．內(nèi)部轉(zhuǎn)股

依法相互轉(zhuǎn)讓出資額是出資股東之間進(jìn)行的內(nèi)部行為，其法律效力可通過(guò)變更公司章程、股東名冊(cè)和出資證明書等文件來(lái)實(shí)現(xiàn)。這種轉(zhuǎn)讓行為在股東之間產(chǎn)生法律效力，并在權(quán)益爭(zhēng)議時(shí)可以作為依據(jù)。

2．向第三人轉(zhuǎn)股

當(dāng)股東向股東之外的第三方轉(zhuǎn)讓出資額時(shí)，除了按照前述規(guī)定變更公司章程、股東名冊(cè)和相關(guān)文件外，還需要向市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行登記變更。在向第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需要獲得其他股東過(guò)半數(shù)的同意。股東應(yīng)當(dāng)書面通知其他股東并征求他們的同意。如果其他股東在接到書面通知后30天內(nèi)未作答復(fù)，視為同意轉(zhuǎn)讓。如果超過(guò)半數(shù)的其他股東不同意轉(zhuǎn)讓，不同意的股東有責(zé)任購(gòu)買被轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；如果他們不購(gòu)買，則視為同意轉(zhuǎn)讓。當(dāng)有兩個(gè)以上的股東主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)時(shí)，應(yīng)協(xié)商確定各自購(gòu)買的比例；如果協(xié)商不成，則按照轉(zhuǎn)讓時(shí)各自的出資比例行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。以上規(guī)定適用于股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，以確保公平和合法性。

股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式

（1）對(duì)于上市的股份有限公司，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓是通過(guò)證券交易市場(chǎng)上的競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的。一旦股票交付給受讓方，股權(quán)轉(zhuǎn)讓即生效。

（2）對(duì)于非上市的股份有限公司，記名股票的轉(zhuǎn)讓是通過(guò)股東背書的方式進(jìn)行的，并將轉(zhuǎn)讓登記在股東名冊(cè)上。而對(duì)于無(wú)記名的股票，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是通過(guò)將股票交付給受讓人的方式進(jìn)行的。

End

董秘課堂主要以資本市場(chǎng)實(shí)操培訓(xùn)為主，課程圍繞上市輔導(dǎo)、董秘實(shí)操、股權(quán)激勵(lì)咨詢與實(shí)戰(zhàn)、公司治理、金融考證等主題開設(shè)，幫助學(xué)員建立體系化知識(shí)，陪伴資本人才成長(zhǎng)。

掃描二維碼添加安老師微信

咨詢更多詳情

董秘實(shí)務(wù)操作研修班