目前與資管產(chǎn)品增值稅相關(guān)的文件有：

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）

《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]140號(hào)）；

《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》（財(cái)稅[2017]2號(hào)）；

《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2017]56號(hào)）

《關(guān)于租入固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣等增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2017]90號(hào)）

根據(jù)上述相關(guān)文件規(guī)定，可確定：

一、資管產(chǎn)品納稅義務(wù)人：資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

二、資管產(chǎn)品管理人范圍：銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人。

三、資管產(chǎn)品管理人涉及的業(yè)務(wù)應(yīng)分為兩種類型（資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)），且需分開核算。

（一）資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)

資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)是指，資管產(chǎn)品管理人（以下稱管理人）運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為。

（二）其他業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，大體包括兩類：

1、管理服務(wù)

管理人接受投資者委托或信托，對(duì)受托資產(chǎn)提供的管理服務(wù)。

2、其他應(yīng)稅行為

管理人發(fā)生的除資管業(yè)務(wù)之外的其他增值稅應(yīng)稅行為。如非受托理財(cái)，而是使用自有資金發(fā)放貸款或買賣金融工具等。

（三）兩類業(yè)務(wù)分別核算分別計(jì)稅

1、管理人接受投資者委托或信托對(duì)受托資產(chǎn)提供的管理服務(wù)以及管理人發(fā)生的除本通知第一條規(guī)定的其他增值稅應(yīng)稅行為（以下稱其他業(yè)務(wù)），按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。

2、管理人應(yīng)分別核算資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)的銷售額和增值稅應(yīng)納稅額。未分別核算的，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)不得適用本通知第一條規(guī)定。

四、資管產(chǎn)品范圍：銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。財(cái)政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品。

五、資管產(chǎn)品稅率：資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

六、資管產(chǎn)品銷售額確定：自2018年1月1日起,資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品提供的貸款服務(wù)、發(fā)生的部分金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，按照以下規(guī)定確定銷售額：

（一）提供貸款服務(wù)，以2018年1月1日起產(chǎn)生的利息及利息性質(zhì)的收入為銷售額；

（二）轉(zhuǎn)讓2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、債券、基金、非貨物期貨，可以選擇按照實(shí)際買入價(jià)計(jì)算銷售額，或者以2017年最后一個(gè)交易日的股票收盤價(jià)（2017年最后一個(gè)交易日處于停牌期間的股票，為停牌前最后一個(gè)交易日收盤價(jià)）、債券估值（中債金融估值中心有限公司或中證指數(shù)有限公司提供的債券估值）、基金份額凈值、非貨物期貨結(jié)算價(jià)格作為買入價(jià)計(jì)算銷售額。

七、資管產(chǎn)品增值稅計(jì)算　　

（1）以貸款服務(wù)確認(rèn)收入

對(duì)于以貸款服務(wù)項(xiàng)目繳納增值稅的資管產(chǎn)品收益，對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額為：

應(yīng)納稅額=含稅銷售額×征收率/（1+3%）

（2）以金融商品轉(zhuǎn)讓確認(rèn)收入

對(duì)于按照金融商品轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目計(jì)征增值稅的，對(duì)應(yīng)的應(yīng)納稅額為：

應(yīng)納稅額=轉(zhuǎn)讓價(jià)差的銷售額（含稅）×3%/（1+3%）

轉(zhuǎn)讓價(jià)差的銷售額=（金融商品賣出價(jià)-金融商品買入價(jià)）（可正負(fù)抵扣）

八、資管業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)形式、涉及的增值稅應(yīng)稅行為及對(duì)應(yīng)稅率。

1、資管產(chǎn)品涉及業(yè)務(wù)形式上主要有三種①對(duì)資管產(chǎn)品進(jìn)行日常運(yùn)營(yíng)維護(hù)所收的管理費(fèi)收入②運(yùn)用資管產(chǎn)品發(fā)放貸款③運(yùn)用資管產(chǎn)品進(jìn)行投資，其中投資又分為保本固定收益或非保本收益、買賣股票債券等金融商品差價(jià)收入，對(duì)所涉及的增值稅應(yīng)稅行為應(yīng)從實(shí)質(zhì)上進(jìn)行判定，而非只是從形式上判定。

2、資管業(yè)務(wù)涉及的增值稅應(yīng)稅行為主要為財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文中金融服務(wù)相關(guān)的應(yīng)稅行為的前三大類：①直接收費(fèi)金融服務(wù)②貸款服務(wù)③金融商品轉(zhuǎn)讓，后兩種適用資管產(chǎn)品3%征收率簡(jiǎn)易征收。

1.直接收費(fèi)金融服務(wù)

根據(jù)，直接收費(fèi)金融服務(wù)，是指為金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)、并且收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其中就包括提供資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理等服務(wù)。其中，以資管產(chǎn)品管理人收取的管理費(fèi)即為銷售額，適用6%的一般計(jì)稅方法。

2.貸款服務(wù)

貸款服務(wù)范圍包括既包括以固定利率發(fā)放的貸款，也包括運(yùn)用資管產(chǎn)品進(jìn)行投資，以投資名義，但合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益，各種占用、拆借資金取得的收入及以貨幣資金投資收取的固定利潤(rùn)或保底利潤(rùn)。適用資管產(chǎn)品3%征收率簡(jiǎn)易征收。

金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

納稅人購(gòu)入基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，也不征收增值稅。

3.金融商品差價(jià)轉(zhuǎn)入

金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，也包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品。適用資管產(chǎn)品3%征收率簡(jiǎn)易征收。

常見的按“金融商品轉(zhuǎn)讓”繳納增值稅的投資類型包括買賣（未持有至到期）債券、股票等有價(jià)證券；買賣（未持有至到期）基金、信托、銀行理財(cái)?shù)荣Y管產(chǎn)品。

證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券所產(chǎn)生的金融商品轉(zhuǎn)讓收入予以免稅。

九、增值稅資管產(chǎn)品增值稅執(zhí)行時(shí)間：2018年1月1日開始實(shí)施。對(duì)資管產(chǎn)品在2017年7月1日前運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從資管產(chǎn)品管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減

附：資管管理人業(yè)務(wù)一覽表