無形資產(chǎn)評估，特別是采用收益途徑的方法評估時，由于各個國家或地區(qū)企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定，可能會涉及稅收攤銷收益（Tax Amortization Benefit or TAB）的價值估算。從稅收攤銷收益（TAB）的定義可以得到，其價值是源于無形資產(chǎn)的攤銷額可以抵扣會計主體的應(yīng)納稅所得額，從而減少會計主體的所得稅支出而產(chǎn)生的價值，所得稅實質(zhì)是企業(yè)收益在國家與企業(yè)投資者之間的再分配，因此，這個價值僅對企業(yè)的所有者或股東有意義。因為，稅收攤銷收益（TAB）減少的所得稅支出是為會計主體所有者或者股東減少的支出，不是為企業(yè)經(jīng)營活動減少的支出。因此，稅收攤銷收益（TAB）的價值僅對企業(yè)的所有者或股東才有意義。

購買無形資產(chǎn)的直接投資者一般都是企業(yè)，不是企業(yè)的所有者或股東。無形資產(chǎn)實施產(chǎn)生的經(jīng)營收益也是為企業(yè)產(chǎn)生的收益，在給企業(yè)的投資收益中扣除所得稅后的收益才是給企業(yè)所有者或股東的收益，減少所得稅支出能為企業(yè)的所有者或股東增加收益。因此，我們可以得出結(jié)論，企業(yè)投資購買的無形資產(chǎn)給企業(yè)產(chǎn)生的投資收益，僅為無形資產(chǎn)實施產(chǎn)生的經(jīng)營收益，這個收益是無需扣除所得稅的。但是，企業(yè)投資購買的無形資產(chǎn)給企業(yè)所有者或股東產(chǎn)生的收益包括兩部分，一是無形資產(chǎn)經(jīng)營收益扣除所得稅后的凈收益，另一個則是無形資產(chǎn)的稅收攤銷收益（TAB）。如果在采用收益法估算無形資產(chǎn)價值時，如果無形資產(chǎn)的經(jīng)營收益采用的是稅后收益，則應(yīng)該在無形資產(chǎn)稅后收益折現(xiàn)值基礎(chǔ)再增加稅收攤銷收益（TAB）的價值。如果在計算無形資產(chǎn)的經(jīng)營收益時沒有扣除企業(yè)所得稅，也就是這個預(yù)期收益是為企業(yè)層級的收益，不是企業(yè)所有者或股東的收益，則就不需要再考慮稅收攤銷收益（TAB）的價值了。

此外，無形資產(chǎn)的價值不會因為評估時采用企業(yè)層級的收益或者采用股東層級的收益而有所變化，也不會因為受讓方企業(yè)自身享有的所得稅率不同而有所不同，即采用稅前收益和稅后收益的價值應(yīng)該是一樣的。但是如果采用稅后收益，則一定需要考慮稅收攤銷收益（TAB）的價值。

最后，當(dāng)無形資產(chǎn)采用市場法評估時，我們應(yīng)該理解為在市場法的對比案例交易價格中已經(jīng)包含的稅收攤銷收益（TAB）的價值。因此，不需要再考慮稅收攤銷收益（TAB）的價值。

當(dāng)采用成本法估算無形資產(chǎn)價值時，由于成本是企業(yè)層級的費用項目，沒有支付所得稅的問題，采用成本法評估時也不需要考慮稅收攤銷收益（TAB）的價值。

國際評估準(zhǔn)則（2017）《無形資產(chǎn)準(zhǔn)則》110條中規(guī)定：如果使用市場途徑或成本途徑評估無形資產(chǎn)，創(chuàng)造或購買資產(chǎn)支付的價格可能已經(jīng)反映了對資產(chǎn)的攤銷作用。然而，在收益途徑中，如果適用，TAB需要明確計算并考慮進去。這個規(guī)定與我們之前的論述是一致的。

本文摘自《中國資產(chǎn)評估》2019年第9期。