作者：馬軍生 博士

財政部、稅務(wù)總局、證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于繼續(xù)實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策的公告》（財政部 稅務(wù)總局 證監(jiān)會公告2019年第78號）

公告實行后，《財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅〔2014〕48號）以及《財政部、國家稅務(wù)總局、證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅〔2015〕101號）第四條廢止。

一、個人取得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司股息紅利如何交稅？

答：這次出臺的78號，延續(xù)了之前的政策規(guī)定。

個人持有掛牌公司的股票，持股期限超過1年的，對股息紅利所得暫免征收個人所得稅。

個人持有掛牌公司的股票，持股期限在1個月以內(nèi)（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，其股息紅利所得暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額；上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

簡而言之：持股1個月（含）以內(nèi)，20%；1個月到1年，10%；超過1年，免征。

對于掛牌前的老股東來說，基本是能夠滿足一年以上持股期限的。

本公告所稱掛牌公司是指股票在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司；持股期限是指個人取得掛牌公司股票之日至轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日的持有時間。

二、個人取得股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司股息紅利稅款具體繳納方法？

答：掛牌公司派發(fā)股息紅利時，對截至股權(quán)登記日個人持股1年以內(nèi)（含1年）且尚未轉(zhuǎn)讓的，掛牌公司暫不扣繳個人所得稅；待個人轉(zhuǎn)讓股票時，證券登記結(jié)算公司根據(jù)其持股期限計算應(yīng)納稅額，由證券公司等股票托管機構(gòu)從個人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司，證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個工作日內(nèi)劃付掛牌公司，掛牌公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報期內(nèi)向主管稅務(wù)機關(guān)申報繳納，并應(yīng)辦理全員全額扣繳申報。

三、通過有限合伙企業(yè)、資管計劃、信托計劃間接持股的自然人，獲得股息紅利，是否享受稅收優(yōu)惠？

答：《國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定>執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）規(guī)定："二、關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回利息、股息、紅利的征稅問題個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按"利息、股息、紅利所得"應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

目前關(guān)于股息紅利差別化個人所得稅政策，文件規(guī)定是適用個人和證券投資基金，并不適用于合伙企業(yè)等主體，通過合伙企業(yè)間接持股的自然人，取得掛牌公司分回的股息紅利的，適用個人所得稅率為20%。

對于合伙企業(yè)的合伙人從上市公司取得的股息紅利所得能不能按照財稅【2015】101號的規(guī)定免征個人所得稅問題，湖北省的答復(fù)是，“沒有相關(guān)文件明確規(guī)定可以免征個人所得稅”。

在答復(fù)中，湖北省局引用了《國家稅務(wù)總局關(guān)于〈關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）文件第二條規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按《通知》所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

當(dāng)然，之前2017年時，廣州地稅的一個答復(fù)，對于這種間接持股，認為也可以適用差別化稅收政策，但這只是征管實踐中的一種理解，并且并沒有明確政策依據(jù)。

我司為有限合伙企業(yè)（出資人均為自然人），我司投資了一家新三板企業(yè)，持股期限在1年以上。目前，這家新三板公司要進行未分配利潤轉(zhuǎn)增股本。請問我司的出資人是否能按以上政策享受稅收減免？

答：一、根據(jù)《關(guān)于有限責(zé)任公司用稅后利潤和資本公積金轉(zhuǎn)增注冊資本征收個人所得稅問題的批復(fù)》（粵地稅函[2005]345號）的規(guī)定：有限責(zé)任公司用稅后利潤轉(zhuǎn)增注冊資本，實際上是該公司將稅后利潤向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加注冊資本。因此，對屬于個人股東分得并再投入公司(轉(zhuǎn)增注冊資本)的部分應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項目征收個人所得稅。

二、據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅〔2015〕101號）規(guī)定：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策，按照本通知規(guī)定執(zhí)行。其他有關(guān)操作事項，按照《財政部國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于實施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(財稅〔2014〕48號)的相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

合伙企業(yè)持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票而獲得的股息紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為合伙企業(yè)個人投資者的股息紅利，按“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅。對這部分股息紅利所得繳納個人所得稅時，可按照財稅〔2015〕101號的規(guī)定，根據(jù)持股時間的長短確定應(yīng)納稅額。

四、對于持有股轉(zhuǎn)系統(tǒng)限售股的自然人股東，是否享受差別化個稅優(yōu)惠政策？

答：新三板已掛牌公司股票，不區(qū)分掛牌前后取得、是否限售，一律適用。

這點與A股上市公司有區(qū)別，A股上市公司限售股自然人股東的股息紅利按照10%繳納個稅，非限售股股息紅利適用差別化個稅政策（上交所上市公司的非限售股；深交所上市公司的非限售股、首發(fā)后限售股、股權(quán)激勵限售股。）

對對個人和證券投資基金從全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司（以下簡稱兩網(wǎng)公司）以及全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的退市公司取得的股息紅利所得，按照本公告規(guī)定計征個人所得稅，但退市公司的限售股按照《財政部國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財稅〔2012〕85號）第四條規(guī)定執(zhí)行。

五、股息紅利差別化個稅政策，五年到期后是否還會延續(xù)？

答：78號公告提到，本公告自2019年7月1日起至2024年6月30日止執(zhí)行，掛牌公司、兩網(wǎng)公司、退市公司派發(fā)股息紅利，股權(quán)登記日在2019年7月1日至2024年6月30日的，股息紅利所得按照本公告的規(guī)定執(zhí)行。

至于到期后，政策是否還會延續(xù)，到時再說。

六、公司目前賬面有大量未分配利潤，可否通過在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)（新三板）先掛牌，然后現(xiàn)金分紅方式，從而降低個稅？

答：這個想法可以有。如果目前公司已經(jīng)是股份有限公司，那么掛牌后進行現(xiàn)金分紅，可獲得個稅免稅待遇。

如果目前還是有限責(zé)任公司，在新三板掛牌，首先面臨股份制改造，股改時業(yè)績可以連續(xù)計算，但凈資產(chǎn)折股時，未分配利潤項目會折到資本公積或股本項目（折到股本項目，自然人需要繳納個稅；折到資本公積項目，是否征稅，征管實踐中存在差異），由于股改時，未分配利潤不能保留，因此，股改之前的未分配利潤，就無法享受到掛牌公司或上市公司股息紅利的差異化個稅政策。所以，公司如有資本市場規(guī)劃，可考慮盡早變更為股份有限公司。

對于已掛牌公司，可考慮及時利用股息紅利的個稅優(yōu)惠政策，畢竟政策存在變數(shù)，五年之后這項優(yōu)惠是否繼續(xù)執(zhí)行，誰也不知道。