以前，許多企業(yè)主選擇合伙企業(yè)作為擬上市公司的持股平臺，隨著《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營所得個人所得稅征收管理的公告》(財政部 稅務(wù)總局公告2021年第41號)的出臺，合伙企業(yè)作為持股平臺的稅負比之自然人股東、有限公司股東要高，具體情況分析如下：

　　一、轉(zhuǎn)讓持有的股權(quán)(股票)涉稅分析：

　　1.增值稅：合伙企業(yè)、有限公司作為持股平臺轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司股票需要繳納增值稅，而自然人股東轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司股票不需要繳納增值稅。合伙企業(yè)、有限公司、自然人股東轉(zhuǎn)讓其持有的非上市公司股權(quán)不需要繳納增值稅。

　　金融商品轉(zhuǎn)讓的增值稅稅率為6%，小規(guī)模納稅人適用的征收率為3%.金融商品轉(zhuǎn)讓增值稅納稅義務(wù)發(fā)生時間為金融商品所有權(quán)轉(zhuǎn)移的當(dāng)天。

　　金融商品轉(zhuǎn)讓按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。轉(zhuǎn)讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結(jié)轉(zhuǎn)下一納稅期與下期轉(zhuǎn)讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉(zhuǎn)入下一個會計年度。(應(yīng)納增值稅=(賣出價-買入價)/1.06*0.06，例外情形：根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2020年第9號的規(guī)定，單位將其持有的限售股在解禁流通后對外轉(zhuǎn)讓，按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點若干征管問題的公告》(2016年第53號)第五條規(guī)定確定的買入價，低于該單位取得限售股的實際成本價的，以實際成本價為買入價計算繳納增值稅。)

　　金融商品的買入價，可以選擇按照加權(quán)平均法或者移動加權(quán)平均法進行核算，選擇后36個月內(nèi)不得變更。

　　金融商品的買入價是購入金融商品支付的價格，不包括買入金融商品支付的交易費用和稅費。但對于持有以下規(guī)定情形的限售股在解禁流通后對外轉(zhuǎn)讓的，按照以下規(guī)定確定買入價:(一)上市公司實施股權(quán)分置改革時，在股票復(fù)牌之前形成的原非流通股股份，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司完成股權(quán)分置改革后股票復(fù)牌首日的開盤價為買入價。(二)公司首次公開發(fā)行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司股票首次公開發(fā)行(IPO)的發(fā)行價為買入價。(三)因上市公司實施重大資產(chǎn)重組形成的限售股，以及股票復(fù)牌首日至解禁日期間由上述股份孳生的送、轉(zhuǎn)股，以該上市公司因重大資產(chǎn)重組股票停牌前一交易日的收盤價為買入價。金融商品的買出價是賣出原價，不得扣除賣出過程中支付的稅費和交易費用。

　　合伙企業(yè)、有限公司增值稅稅負>自然人股東。

　　2.所得稅：

　　(1)合伙企業(yè)投資轉(zhuǎn)讓所得需要按照“經(jīng)營所得”繳納個人所得稅。根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》(財稅[2008]159號)第二條規(guī)定：合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。因此，國稅函[2001]84號第二條規(guī)定取得的利息、股息、紅利所得需要單獨交稅外，獨資、合伙企業(yè)取得所得，個獨業(yè)主和合伙企業(yè)合伙人都需要按照“經(jīng)營所得”繳納個人所得稅，稅率5%-35%。

　　而根據(jù)《關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營所得個人所得稅征收管理的公告》(財政部 稅務(wù)總局公告2021年第41號)規(guī)定：“持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)(以下簡稱獨資合伙企業(yè))，一律適用查賬征收方式計征個人所得稅。”

　　以前一些企業(yè)主通過核定征收，把實際稅負從20%或稅率5%-35%直接變成幾個百分點，首先是按照收益乘以“所得率”，然后再乘以稅率。比如核定“所得率”為10%，然后再乘以20%的稅率或5%-35%(減去速算扣除數(shù))，變成了稅負2%最高3.5%，實際稅負等于直接就降低了90%。

　　而個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓所得不允許核定征收后，其轉(zhuǎn)讓收益就需要按照最高稅率35%來計算繳納個人所得稅。

　　(2)有限公司投資轉(zhuǎn)讓所得并入公司的應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅，稅率一般為25%。而有限公司再將利潤分回到自然人股東時，仍應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅，稅率一般為20%。

　　(3)自然人投資轉(zhuǎn)讓所得按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅，稅率一般為20%。

　　持股平臺轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司股票，有限公司所得稅稅負>合伙企業(yè)所得稅稅負>自然人股東所得稅稅負

　　二、持有股權(quán)(股票)期間的股息紅利涉稅分析：

　　1.增值稅：合伙企業(yè)、有限公司、自然人股東持有股權(quán)(股票)期間的股息紅利不需要繳納增值稅，

　　2.所得稅：

　　(1)合伙企業(yè)對外投資分回利息、股息、紅利所得，根據(jù)國稅函[2001]84號第二條規(guī)定，個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按財稅[2000]91號所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

　　“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅時，稅率是20%，按照所得直接作為應(yīng)納稅所得額，沒有扣除項。比如：合伙企業(yè)取得“利息、股息、紅利”1000萬元，自然人合伙人應(yīng)繳納個人所得稅200萬元。合伙企業(yè)持有上市公司股票取得的利息、股息、紅利所得，不適用(財稅〔2015〕101號)規(guī)定的差別化個人所得稅政策。

　　(2)有限公司對外投資分回利息、股息、紅利所得，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其《實施條例》規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入(不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益)。而有限公司再分回到自然人股東時，仍應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅，稅率一般為20%。

　　(3)自然人股東對外投資分回利息、股息、紅利所得，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”繳納個人所得稅，稅率一般為20%。但根據(jù)《財政部 國家稅務(wù)總局 證監(jiān)會關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(財稅〔2015〕101號)的規(guī)定：個人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票，持股期限在1個月以內(nèi)(含1個月)的，其股息紅利所得全額計入應(yīng)納稅所得額;持股期限在1個月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計入應(yīng)納稅所得額;上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計征個人所得稅。

　　持有上市公司股票取得的利息、股息、紅利所得，合伙企業(yè)所得稅稅負、有限公司所得稅稅負>自然人股東所得稅稅負

　　綜上可以看出，合伙企業(yè)作為持股平臺在涉稅處理上沒有益處，稅收負擔(dān)比自然人直接持股要高，終將退出歷史舞臺。