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相信很多律師在境外股權(quán)交易項(xiàng)目中，都被客戶問(wèn)到過(guò)：境外標(biāo)的公司持有境內(nèi)資產(chǎn)（例如中國(guó)子公司），轉(zhuǎn)讓境外標(biāo)的公司股權(quán)是否需要在中國(guó)交稅？經(jīng)驗(yàn)比較豐富的交易方，可能會(huì)問(wèn)得更具體：是否涉及7號(hào)公告下的間接轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，是否需要做備案，可能要交多少稅款？

本文旨在首先幫助理解7號(hào)公告間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則的基本應(yīng)用邏輯，同時(shí)，結(jié)合我們近期項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，對(duì)間接轉(zhuǎn)讓交易的計(jì)稅方法做進(jìn)一步的討論和建議。本文一共包含如下部分：

01

什么是間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則

02

如何判斷境外交易是否適用間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則

03

什么是自愿信息報(bào)告

04

如何計(jì)算“歸屬于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得”

05

計(jì)稅基礎(chǔ)銜接和延續(xù)問(wèn)題

06

我們的建議

01

什么是間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則？

先簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)為什么會(huì)有間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則。我們來(lái)看兩個(gè)例子。

【例1】

假設(shè)某非居民企業(yè)A公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，直接持有中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)B公司全部股權(quán)。當(dāng)A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)時(shí)，根據(jù)中國(guó)企業(yè)所得稅法有關(guān)來(lái)源地的規(guī)定，權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定，A公司應(yīng)根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第三條第三款在中國(guó)繳納10%的企業(yè)所得稅。

【例2】

假設(shè)某非居民企業(yè)A公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，持有非居民企業(yè)T公司全部股權(quán)，T公司持有中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)B公司全部股權(quán)。當(dāng)A公司轉(zhuǎn)讓T公司股權(quán)時(shí)，若尊重T公司的法律組織形式和獨(dú)立性，根據(jù)上述所得來(lái)源地規(guī)則，A公司轉(zhuǎn)讓T公司所得來(lái)源地不是中國(guó)，A公司無(wú)需就其轉(zhuǎn)讓T公司所得在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。

對(duì)比【例1】與【例2】，假設(shè)境外T公司沒(méi)有任何業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，如果仍尊重T公司的法律組織形式和獨(dú)立性，A公司將很容易通過(guò)設(shè)立中間控股公司（T公司）來(lái)改變中國(guó)作為A公司取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的“實(shí)際”來(lái)源地國(guó)，導(dǎo)致中國(guó)的稅源流失。

因此，建立在698號(hào)文[1]（已失效）的基礎(chǔ)上，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2015年第7號(hào)，“7號(hào)公告”或“間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則”）第一條第一款規(guī)定：“非居民企業(yè)通過(guò)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排，間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，應(yīng)按照企業(yè)所得稅法第四十七條的規(guī)定，重新定性該間接轉(zhuǎn)讓交易，確認(rèn)為直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)。”另根據(jù)第二條相關(guān)規(guī)定，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)所得中，歸屬于在中國(guó)居民企業(yè)的權(quán)益性投資資產(chǎn)（不動(dòng)產(chǎn)）的數(shù)額，應(yīng)作為來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的權(quán)益性投資資產(chǎn)（不動(dòng)產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓所得，按照《企業(yè)所得稅法》第三條第三款規(guī)定征稅。

需要強(qiáng)調(diào)的是，7號(hào)公告第一條明確引用的上位法是《企業(yè)所得稅法》第四十七條一般反避稅規(guī)定。因而，間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則本質(zhì)上是一種反避稅和特別納稅調(diào)整規(guī)則。同時(shí)，如第二條規(guī)定明確，間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則調(diào)整非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的所得來(lái)源地問(wèn)題，屬于中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)屬地管轄征稅權(quán)。

02

如何判斷境外交易是否適用間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則？

根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十七條的規(guī)定，“企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。”7號(hào)公告重點(diǎn)考察間接轉(zhuǎn)讓交易中境外股權(quán)和交易架構(gòu)是否具有“合理商業(yè)目的”，簡(jiǎn)單應(yīng)用邏輯可參考下圖總結(jié)。

首先，7號(hào)公告規(guī)定了兩類安全港規(guī)則，滿足安全港規(guī)則規(guī)定條件的境外股權(quán)交易，不適用間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則（第五條），或?qū)⒅苯颖徽J(rèn)定為具有合理商業(yè)目的（第六條），進(jìn)而無(wú)需在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅；

其次，與此相反，如果交易滿足第四條規(guī)定的負(fù)面清單條件，則將直接被認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的，從而需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅；

最后，若交易既不滿足第五條或第六條規(guī)定，也不滿足第四條規(guī)定，則需回到第三條規(guī)定的合理商業(yè)目的測(cè)試，按照列舉的8項(xiàng)相關(guān)因素進(jìn)行綜合判斷；一旦判定缺乏合理商業(yè)目的，則需要在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。

需要注意的是，實(shí)踐中，對(duì)交易合理商業(yè)目的進(jìn)行考察，不一定受限于以上適用順序。尤其在法規(guī)層面缺乏具體指導(dǎo)的情況下，常常需要將各條規(guī)定結(jié)合起來(lái)解讀和適用。

安全港規(guī)則1：不適用間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則（第五條）

7號(hào)公告第五條規(guī)定的第一類安全港規(guī)則（“安全港規(guī)則1”），主要包括適用協(xié)定免稅待遇以及買賣上市公司股票兩種情形：

協(xié)定免稅待遇。如果在非居民企業(yè)直接持有并轉(zhuǎn)讓中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的情況下，按照可適用的稅收協(xié)定或安排的規(guī)定，該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得在中國(guó)可以免予繳納企業(yè)所得稅，基于協(xié)定優(yōu)先的原則，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)不能對(duì)該交易征稅。并且，如果直接持股結(jié)構(gòu)本身可以適用協(xié)定免稅待遇的，增加境外持股架構(gòu)實(shí)際上“無(wú)稅需避”，可推定具有合理商業(yè)目的。

上市公司股票。境外上市架構(gòu)中，被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)通常承擔(dān)境外融資平臺(tái)的作用，而非以“減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的”。我們認(rèn)為，雖然第五條明確列舉的情形是在公開(kāi)市場(chǎng)買入并賣出股票，但在合理限度內(nèi)應(yīng)可以進(jìn)行擴(kuò)大解釋。根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，境外上市架構(gòu)通?？杀焕斫鉃榫哂泻侠砩虡I(yè)目的。因此，“上市前取得公司股權(quán)，上市后賣出上市公司股票”以及“非公開(kāi)市場(chǎng)買賣上市公司股票”等情形，均有可能適用本條安全港規(guī)則，或基于合理商業(yè)目的測(cè)試（第三條）被認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的。

安全港規(guī)則2：應(yīng)認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的（第六條）

7號(hào)公告第六條規(guī)定的第二類安全港規(guī)則（“安全港規(guī)則2”），關(guān)注的是集團(tuán)內(nèi)部重組交易。該類交易通常以集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整為背景和目的，交易前后最終受益人不發(fā)生變更（權(quán)益連續(xù)性），缺乏以避稅方式轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)稅財(cái)產(chǎn)的動(dòng)機(jī)。但目前安全港規(guī)則2列舉的情形較有限，適用條件較嚴(yán)格，實(shí)踐中集團(tuán)內(nèi)部重組交易可能情形復(fù)雜，無(wú)法直接適用。我們認(rèn)為，若能證明權(quán)益連續(xù)性，仍可爭(zhēng)取參照適用安全港規(guī)則2或基于合理商業(yè)目的測(cè)試證明集團(tuán)內(nèi)部重組交易具有合理商業(yè)目的。

負(fù)面清單：應(yīng)直接認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的（第四條）

如果境外股權(quán)交易同時(shí)滿足7號(hào)公告第四條規(guī)定的4項(xiàng)條件（“負(fù)面清單”），將被直接認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的，從而應(yīng)在中國(guó)繳納10%的企業(yè)所得稅。負(fù)面清單列舉的4項(xiàng)條件，實(shí)際上是對(duì)合理商業(yè)目的測(cè)試列舉的4項(xiàng)相關(guān)因素的具體應(yīng)用。即在該4項(xiàng)相關(guān)因素同時(shí)滿足負(fù)面清單規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，交易可直接被認(rèn)定為不具有合理商業(yè)目的，而無(wú)需再對(duì)其他相關(guān)因素進(jìn)行考量。但就這4項(xiàng)條件的判斷標(biāo)準(zhǔn)，目前在法規(guī)層面缺乏具體指導(dǎo)（詳見(jiàn)下文分析）。

合理商業(yè)目的測(cè)試：結(jié)合實(shí)際情況綜合分析（第三條）

若交易既不適用安全港規(guī)則，又不符合負(fù)面清單規(guī)定情形，則需結(jié)合實(shí)際情況綜合分析。7號(hào)公告第三條共列舉8項(xiàng)相關(guān)因素（包括1項(xiàng)兜底）（“合理商業(yè)目的測(cè)試”）。然而，就各項(xiàng)相關(guān)因素的適用與判斷標(biāo)準(zhǔn)，目前在法規(guī)層面尚無(wú)明確規(guī)定或具體指導(dǎo)，也是實(shí)踐中容易產(chǎn)生爭(zhēng)議的問(wèn)題之一。

例如，在標(biāo)準(zhǔn)確定方面，第三條第（一）項(xiàng)相關(guān)因素“境外企業(yè)股權(quán)主要價(jià)值是否直接或間接來(lái)自于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)”如何定性和定量分析？“主要”是否可理解為超過(guò)50%，還是需達(dá)到或接近75%（負(fù)面清單標(biāo)準(zhǔn)）？中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)價(jià)值（以及境外財(cái)產(chǎn)價(jià)值）根據(jù)賬面價(jià)值，還是公允價(jià)值確認(rèn)，公允價(jià)值是否可獲得以及是否能可靠計(jì)量？等等。

回歸合理商業(yè)目的判斷的原理，我們認(rèn)為，若被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)在境外有一定期間跨度的實(shí)質(zhì)性運(yùn)營(yíng)，且在境外有可觀的盈利（而非主要來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)或與境內(nèi)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易收入），該境外股權(quán)架構(gòu)不應(yīng)“以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的”，理應(yīng)被認(rèn)定為具有合理商業(yè)目的。此外，如果境外企業(yè)存在虧損而且虧損金額較大，接近收入水平，也可以作為存在合理商業(yè)目的的證明；因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中，從商業(yè)上沒(méi)有理由為了避稅而制造同等金額的虧損。然而，若嚴(yán)格適用第三條規(guī)定，上述單純的境外運(yùn)營(yíng)本身并不能直接排除7號(hào)公告的適用。稅務(wù)機(jī)關(guān)可能參照第三條的8項(xiàng)相關(guān)因素逐一判斷境外運(yùn)營(yíng)的規(guī)模和實(shí)際情況等（例如，在境外虧損情況下，境內(nèi)資產(chǎn)占比可能超過(guò)100%），最終可能導(dǎo)致不合理也不利于納稅人的判斷結(jié)果。

就此類爭(zhēng)議問(wèn)題，我們認(rèn)為，合理商業(yè)目的測(cè)試需要具體問(wèn)題具體分析，但稅收法定原則理應(yīng)包含稅收規(guī)則應(yīng)當(dāng)明確、確定、可預(yù)期、可執(zhí)行之義。對(duì)各項(xiàng)相關(guān)因素的定性和定量問(wèn)題，若不能規(guī)定具體、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，可通過(guò)指南的形式提供可參考或可選擇的定義、計(jì)算方式和量化標(biāo)準(zhǔn)，以及適用場(chǎng)景舉例。從而確保不同地方稅務(wù)機(jī)關(guān)“同案同判”，保障稅收公平和效率。否則，在缺乏適用標(biāo)準(zhǔn)和指引的情況下，不同地方的稅務(wù)機(jī)關(guān)可能基于不同解讀而做出不同判斷。

此外，基于稅法的一般行政法的特征，在規(guī)則本身不明確的情況下，應(yīng)當(dāng)作有利于納稅人的解釋。因而，就納稅人而言，可結(jié)合交易具體情況，對(duì)規(guī)則進(jìn)行合理且有利于納稅人的解讀。

需要說(shuō)明的是，上述兩個(gè)安全港規(guī)則的擴(kuò)大解釋、負(fù)面清單的適用、合理商業(yè)目的的判斷，在實(shí)踐中，交易對(duì)手方和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)均可能提出不同的理解，需要借助專業(yè)稅務(wù)顧問(wèn)進(jìn)行分析說(shuō)明，具體請(qǐng)見(jiàn)本文最后的建議部分。

03

什么是自愿信息報(bào)告？

間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則作為一種反避稅規(guī)則，由稅務(wù)機(jī)關(guān)依職權(quán)適用和征稅。但間接轉(zhuǎn)讓交易均發(fā)生在境外，股權(quán)變化情況不直接反映在境內(nèi)企業(yè)層面，除有限的公開(kāi)信息外，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)幾乎沒(méi)有直接的信息來(lái)源可以確認(rèn)境外是否發(fā)生了間接轉(zhuǎn)讓交易，或交易的具體內(nèi)容。因而，間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則在執(zhí)行層面，存在嚴(yán)重信息不對(duì)稱問(wèn)題，依賴交易雙方（以及境內(nèi)企業(yè)）自愿進(jìn)行信息報(bào)告（第九條）。在知曉一定信息的前提下，稅務(wù)機(jī)關(guān)可依職權(quán)要求交易雙方（以及籌劃方、境內(nèi)企業(yè)）提供相關(guān)資料（第十條）。

為鼓勵(lì)自愿信息報(bào)告，7號(hào)公告第八條第三款規(guī)定，交易買方（扣繳義務(wù)人）按時(shí)提交信息申報(bào)的，在買方未扣繳且賣方未申報(bào)納稅的情形下，可減輕或免除“未履行扣繳義務(wù)”相關(guān)責(zé)任。在這里需要提示一下，買方的扣繳義務(wù)不能通過(guò)合同約定形式轉(zhuǎn)移。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第37號(hào)，“37號(hào)公告”）第二條的規(guī)定，支付人自行委托代理人或指定其他第三方代為支付相關(guān)款項(xiàng)，仍由委托人、指定人承擔(dān)扣繳義務(wù)。

根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則在境外股權(quán)交易中受到越來(lái)越多的關(guān)注，尤其是買方為機(jī)構(gòu)投資人時(shí)。對(duì)買方而言，除自愿信息報(bào)告激勵(lì)外，如未來(lái)擬再次轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)的，需要關(guān)注當(dāng)前交易納稅情況對(duì)未來(lái)交易計(jì)稅基礎(chǔ)的影響，即通常所說(shuō)的稅基損失問(wèn)題（詳見(jiàn)下文05部分分析）。賣方作為納稅人，則通常關(guān)注稅務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。此外，間接轉(zhuǎn)讓交易的主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可能為境內(nèi)被間接轉(zhuǎn)讓企業(yè)的所得稅主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，境內(nèi)企業(yè)也會(huì)擔(dān)心因間接轉(zhuǎn)讓交易存在的稅務(wù)不合規(guī)問(wèn)題，被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)注，帶來(lái)不必要的麻煩，或在未來(lái)上市等資本運(yùn)作方面產(chǎn)生障礙，因此也存在推進(jìn)信息報(bào)告或主動(dòng)申報(bào)的意愿。

04

如何計(jì)算“歸屬于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得”？

如何計(jì)算“歸屬于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得”，因法規(guī)層面尚無(wú)明確規(guī)定或具體指導(dǎo)，是目前實(shí)踐中容易產(chǎn)生爭(zhēng)議的另一主要問(wèn)題。結(jié)合7號(hào)公告對(duì)間接轉(zhuǎn)讓交易“穿透”征稅的基本原理，以及間接轉(zhuǎn)讓交易中可獲得的參考數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為，理論上共存在三種可能的計(jì)稅方式，分別存在其合理性和適用問(wèn)題。

穿透征稅：“視同直接轉(zhuǎn)讓”

從7號(hào)公告的立法目的和文義來(lái)看，“似乎”可以理解為，其實(shí)質(zhì)是將間接轉(zhuǎn)讓交易“視同直接轉(zhuǎn)讓”境內(nèi)企業(yè)股權(quán)，相當(dāng)于將被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)及其下層直接或間接持有境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的境外企業(yè)全部予以“穿透”，從而“視同”轉(zhuǎn)讓方“直接”轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)股權(quán)。這種穿透征稅邏輯，解決了中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的征稅權(quán)（所得來(lái)源地）層面的定性問(wèn)題，但7號(hào)公告并沒(méi)有提供穿透后如何計(jì)稅的定量方法。

一種解讀方式是，從穿透征稅的角度，“視同直接轉(zhuǎn)讓”應(yīng)包含“視同直接取得”以及“視同直接持有”的含義。穿透后，根據(jù)37號(hào)公告第三條的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除該股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)（包括實(shí)際支付的出資或股權(quán)受讓成本，根據(jù)適用，依稅法規(guī)定調(diào)整后的金額，“計(jì)稅基礎(chǔ)”或“歷史成本”）后的余額為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納稅所得額。然而，在間接轉(zhuǎn)讓交易中，“視同直接取得”境內(nèi)股權(quán)的歷史成本，以及“視同直接轉(zhuǎn)讓”境內(nèi)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓收入，通常沒(méi)有直接可獲得的參考數(shù)據(jù)。這種解讀方式主要對(duì)應(yīng)下文將討論的公式2和公式3的計(jì)算方式。

另一種解讀方式是，依據(jù)7號(hào)公告第二條文首表述“股權(quán)轉(zhuǎn)讓方取得的轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)所得歸屬于中國(guó)應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)的數(shù)額”，首先確認(rèn)轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)的整體所得，再按比例確認(rèn)歸屬于境內(nèi)企業(yè)的所得。這種計(jì)稅方法，雖然從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上可能達(dá)到類似的效果，但與“視同直接轉(zhuǎn)讓”的穿透征稅邏輯存在矛盾，與中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的所得來(lái)源地征稅基礎(chǔ)相背離。這種解讀方式主要對(duì)應(yīng)下文將討論的公式1的計(jì)算方式。

需要注意的是，這兩種解讀方式的計(jì)算結(jié)果可能存在差異。

排列組合下的三種計(jì)稅方式

為探討間接轉(zhuǎn)讓交易計(jì)稅方式的多種可能性，作為簡(jiǎn)單示例，基于間接轉(zhuǎn)讓交易中可獲得的收入端參考數(shù)據(jù)（境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入R）和成本端參考數(shù)據(jù)（境外股權(quán)歷史成本C、境內(nèi)股權(quán)歷史成本c）進(jìn)行排列組合，我們認(rèn)為，共存在3種可能的計(jì)稅方式：

各項(xiàng)數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)含義為：

R：指轉(zhuǎn)讓方轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入（境外收入）；

C：指轉(zhuǎn)讓方取得被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)股權(quán)的歷史成本（境外成本）；

c：指境內(nèi)企業(yè)直接股東取得被間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)全部股權(quán)的歷史成本（境內(nèi)成本）；

n1、n2、n3、n4：分別指依據(jù)轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)的整體所得（R-C）、境外收入R、境內(nèi)成本c、境外成本C，確認(rèn)歸屬于被間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)金額的計(jì)算公式或其他確認(rèn)方式。

公式1對(duì)應(yīng)依據(jù)整體所得按比例確認(rèn)歸屬于境內(nèi)所得的解讀方式，n1為境內(nèi)所得占整體所得的比例。公式2和公式3則分別“穿透”確認(rèn)收入端和成本端數(shù)據(jù)后，計(jì)算境內(nèi)應(yīng)納稅所得額；其中，收入端均依據(jù)境外收入R計(jì)算，n2為確認(rèn)歸屬境內(nèi)收入金額的計(jì)算公式或其他確認(rèn)方式；成本端則分別依據(jù)境內(nèi)成本c和境外成本C計(jì)算，n3、n4分別為依據(jù)境內(nèi)成本c、境外成本C確認(rèn)歸屬轉(zhuǎn)讓方境內(nèi)成本金額的計(jì)算公式或其他確認(rèn)方式。

下面將綜合稅收公平、效率、可執(zhí)行性等方面考慮，具體分析每種計(jì)稅方法。

公式1：（境外收入R – 境外成本C）* n1

如上文提到，公式1對(duì)應(yīng)依據(jù)整體轉(zhuǎn)讓所得按比例確認(rèn)歸屬于境內(nèi)所得的解讀方式。根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，已有采取公式1計(jì)算和納稅的案例。從綜合課稅的角度，公式1對(duì)納稅人個(gè)體可能更為公平。然而，公式1確認(rèn)整體所得后按比例切割出一部分金額確認(rèn)為中國(guó)境內(nèi)所得，與7號(hào)公告“視同直接轉(zhuǎn)讓”的穿透征稅邏輯是矛盾的，與中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的所得來(lái)源地征稅基礎(chǔ)相背離。

下面，我們?cè)賮?lái)看兩個(gè)例子。

【例3】

假設(shè)某非居民企業(yè)A公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，分別直接持有境內(nèi)居民企業(yè)B公司和境外非居民企業(yè)C公司全部股權(quán)，初始投資成本均為200萬(wàn)。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間經(jīng)營(yíng)后，B公司產(chǎn)生盈利300萬(wàn)，凈資產(chǎn)增加至500萬(wàn)，而C公司產(chǎn)生虧損150萬(wàn)，凈資產(chǎn)降至50萬(wàn)?，F(xiàn)在A公司打算同時(shí)出售B公司和C公司。如不考慮商譽(yù)或其他因素影響，根據(jù)凈資產(chǎn)定價(jià)，A公司轉(zhuǎn)讓B公司股權(quán)將產(chǎn)生300萬(wàn)轉(zhuǎn)讓所得，轉(zhuǎn)讓C公司將產(chǎn)生150萬(wàn)轉(zhuǎn)讓虧損。其中，A公司轉(zhuǎn)讓B公司的收入為500萬(wàn)，歷史成本為200萬(wàn)。根據(jù)中國(guó)《企業(yè)所得稅法》及37號(hào)公告等規(guī)定，A公司需就轉(zhuǎn)讓B公司產(chǎn)生的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得300萬(wàn)，在中國(guó)繳納30萬(wàn)企業(yè)所得稅。

【例4】

假設(shè)某非居民企業(yè)A公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，通過(guò)非居民企業(yè)T公司間接持有境內(nèi)居民企業(yè)B公司和境外非居民企業(yè)C公司全部股權(quán)。除持有B公司和C公司股權(quán)外，T公司無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)或資產(chǎn)負(fù)債。其他條件與【例3】相同?，F(xiàn)在A公司打算出售T公司，從而間接出售B公司和C公司。如不考慮商譽(yù)或其他因素影響，根據(jù)凈資產(chǎn)定價(jià)，A公司轉(zhuǎn)讓T公司將產(chǎn)生150萬(wàn)轉(zhuǎn)讓所得。其中，A公司轉(zhuǎn)讓T公司的收入為550萬(wàn)（合并報(bào)表凈資產(chǎn)），歷史成本為400萬(wàn)。因此，如根據(jù)間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則采用公式1計(jì)算歸屬于B公司的轉(zhuǎn)讓所得，A公司在中國(guó)的應(yīng)納稅所得為150萬(wàn)*n1。進(jìn)一步假設(shè)n1為凈資產(chǎn)之比，A公司應(yīng)在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅共計(jì)：150萬(wàn)*B公司凈資產(chǎn)500萬(wàn)/T公司（合并）凈資產(chǎn)550萬(wàn)*10% = 13.64萬(wàn)。

回歸7號(hào)公告的立法目的，間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則通過(guò)調(diào)整【例4】間接轉(zhuǎn)讓交易，擬實(shí)現(xiàn)的合理結(jié)果是達(dá)到與【例3】相同的征稅效果（如7號(hào)公告相關(guān)政策解讀釋義）。但采用公式1計(jì)算稅款，實(shí)際征稅效果可能與中國(guó)所得來(lái)源地征稅權(quán)不能匹配，并可能導(dǎo)致稅源流失問(wèn)題（原本30萬(wàn)的稅款降低至13.64萬(wàn)）。

我們進(jìn)一步假設(shè)A公司為中國(guó)居民企業(yè)。在【例3】直接持股和轉(zhuǎn)讓的情形下，A公司轉(zhuǎn)讓B公司和C公司的收入合計(jì)550萬(wàn)應(yīng)計(jì)入A公司收入總額，同時(shí)A公司取得B公司和C公司的歷史成本400萬(wàn)應(yīng)準(zhǔn)予扣除，A公司就轉(zhuǎn)讓B公司與C公司股權(quán)將產(chǎn)生150萬(wàn)應(yīng)納稅所得額。而在【例4】間接持股和轉(zhuǎn)讓的情形下，A公司轉(zhuǎn)讓境外T公司的全部收入550萬(wàn)應(yīng)計(jì)入A公司收入總額，同時(shí)A公司取得T公司股權(quán)的歷史成本400萬(wàn)應(yīng)準(zhǔn)予扣除，A公司就轉(zhuǎn)讓境外T公司股權(quán)同樣將產(chǎn)生150萬(wàn)應(yīng)納稅所得額?？梢?jiàn)，對(duì)于居民企業(yè)而言，無(wú)論直接或間接的持股和轉(zhuǎn)讓方式，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)基于屬人管轄征稅，將綜合考慮并認(rèn)可居民企業(yè)境內(nèi)和境外盈虧情況，就居民企業(yè)來(lái)源于全球的所得征稅。

從這個(gè)維度看，公式1的計(jì)算方式，更加類似于將A公司作為中國(guó)稅收居民來(lái)征稅的下拉式征稅，本身兼?zhèn)鋵偃斯茌犈c屬地管轄的特點(diǎn)，實(shí)質(zhì)改變了中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)基于境內(nèi)資產(chǎn)的征稅權(quán)，將考察范圍擴(kuò)大到全部境內(nèi)外資產(chǎn)（盡管適用的是低稅率）。

然而，不可否認(rèn)的是，公式1在執(zhí)行層面具有優(yōu)勢(shì)，收入端和成本端數(shù)據(jù)通?？芍苯荧@得，此外n1可參考凈資產(chǎn)、公允價(jià)值、（凈）利潤(rùn)之比等標(biāo)準(zhǔn)，或好又多案中適用的三因素指標(biāo)等進(jìn)行估算。從征稅結(jié)果上看，在特定情況下，公式1對(duì)于特定的投資人可能更為公平。例如，就投資基金而言，按比例分?jǐn)傆?jì)算的境內(nèi)投資成本和境外實(shí)際成本存在差異的情況比比皆是。此外，公式1一定程度上可以減小實(shí)踐中存在爭(zhēng)議的境外投資虧損如何調(diào)整問(wèn)題的影響。但若采用公式1計(jì)稅，受讓方需注意當(dāng)前間接轉(zhuǎn)讓交易納稅情況，對(duì)其未來(lái)再發(fā)生間接轉(zhuǎn)讓交易時(shí)計(jì)稅基礎(chǔ)的影響（詳見(jiàn)下文第五部分分析）。

公式2：境外收入R * n2 – 境內(nèi)成本c * n3

根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，公式2是目前實(shí)踐中較多采用的“穿透”計(jì)稅方法。這一方法的合理性在于，從形式上看，其可以對(duì)應(yīng)境內(nèi)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓收入和轉(zhuǎn)讓成本，從而在判斷所得來(lái)源的角度更為合理地反映7號(hào)公告字面表達(dá)的意思，也較為容易對(duì)應(yīng)不同資產(chǎn)采取的不同征稅措施。其中：

收入端常見(jiàn)計(jì)算公式為：境外收入R –（境外現(xiàn)金 + 境外其他資產(chǎn) – 境外負(fù)債）* 轉(zhuǎn)讓方持被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)的持股比例；

成本端常見(jiàn)計(jì)算公式為：境內(nèi)成本c * 轉(zhuǎn)讓方持被間接轉(zhuǎn)讓境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的持股比例。

在收入端，依據(jù)境外收入R“倒推”境內(nèi)收入?；诤喜?bào)表的編制原理，被轉(zhuǎn)讓境外企業(yè)合并報(bào)表應(yīng)包含境內(nèi)企業(yè)凈資產(chǎn)和境外企業(yè)凈資產(chǎn)兩個(gè)部分，并剔除關(guān)聯(lián)交易影響?！暗雇啤钡倪m用受限于一系列問(wèn)題，例如，如何確認(rèn)境外其他資產(chǎn)、境外負(fù)債的公允價(jià)值，或以其賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的情況下如何合理確認(rèn)溢價(jià)/折價(jià)部分？此外，采用倒推方式，將由納稅人承擔(dān)舉證不利的結(jié)果。即，當(dāng)納稅人無(wú)法證明可扣除境外項(xiàng)目時(shí)，收入端計(jì)算結(jié)果將偏高。

需要強(qiáng)調(diào)的是，我們認(rèn)為，基于上述合并報(bào)表推算，收入端扣除項(xiàng)目應(yīng)基于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)源確認(rèn)，而非直觀看項(xiàng)目?jī)?nèi)容是否與中國(guó)相關(guān)。例如，假設(shè)境外企業(yè)與境內(nèi)其他非關(guān)聯(lián)公司存在真實(shí)業(yè)務(wù)合作，基于該部分業(yè)務(wù)產(chǎn)生的境外報(bào)表層面的凈資產(chǎn)，應(yīng)準(zhǔn)予扣除。不能僅因業(yè)務(wù)內(nèi)容與中國(guó)相關(guān)而片面否認(rèn)。

在成本端，則依據(jù)境內(nèi)企業(yè)直接股東的境內(nèi)成本c和轉(zhuǎn)讓方間接持股比例（即n3為轉(zhuǎn)讓方間接持有的境內(nèi)企業(yè)股權(quán)占直接股東持全部境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的比例）確認(rèn)。根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，稅務(wù)機(jī)關(guān)通常認(rèn)為，這種確認(rèn)方式的合理性在于，該部分歷史成本為境內(nèi)企業(yè)的直接境外股東對(duì)于境內(nèi)企業(yè)的實(shí)際取得成本。然而，針對(duì)存在溢價(jià)出資的股東而言（如機(jī)構(gòu)投資人），這種計(jì)算方式很可能將嚴(yán)重?cái)偙∑鋵?shí)際成本，導(dǎo)致征稅不公平結(jié)果。

我們?cè)凇纠?】背景下，再來(lái)看兩個(gè)例子。為簡(jiǎn)化討論，下面例子中將不再單獨(dú)列示境外C公司，并在T公司合并報(bào)表層面將C公司股權(quán)簡(jiǎn)化確認(rèn)為50萬(wàn)凈值；此外，考慮實(shí)際交易定價(jià)與凈資產(chǎn)價(jià)格可能存在差異，我們將該部分差異作為一個(gè)變量（即商譽(yù)p或P）進(jìn)行考慮。

【例5】

假設(shè)某非居民企業(yè)D公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，以（125萬(wàn)+p）現(xiàn)金增資款入股境內(nèi)B公司，取得B公司20%的股權(quán)。其中，125萬(wàn)對(duì)應(yīng)D公司入股后持有的B公司凈資產(chǎn)金額（500萬(wàn)+125萬(wàn)）*0.2 = 125萬(wàn)，p對(duì)應(yīng)D公司支付的商譽(yù)（B公司整體商譽(yù)為5p），B公司投前估值為（500萬(wàn)+4p），投后估值為（625萬(wàn)+5p）。進(jìn)一步假設(shè)D公司在取得B公司20%股權(quán)后即刻賣出，B公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、凈資產(chǎn)和估值均未有變化，根據(jù)凈資產(chǎn)定價(jià)，D公司就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)為（625萬(wàn)+5p）*0.2 =（125萬(wàn)+p），等同于其出資成本，因而不會(huì)產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓所得，也無(wú)需在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。

【例6】

假設(shè)某非居民企業(yè)D公司，在中國(guó)境內(nèi)無(wú)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，以（137.5萬(wàn)+P）現(xiàn)金增資款入股境外T公司，取得T公司20%的股權(quán)。其中，137.5萬(wàn)對(duì)應(yīng)D公司入股后持有的T公司凈資產(chǎn)金額（550萬(wàn)+137.5萬(wàn)）*0.2=137.5萬(wàn)，P對(duì)應(yīng)D公司支付的商譽(yù)（T公司整體商譽(yù)為5P），T公司投前估值為（550萬(wàn)+4P），投后估值為（687.5萬(wàn)+5P）。進(jìn)一步假設(shè)D公司在取得T公司20%股權(quán)后即刻賣出，T公司業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、凈資產(chǎn)和估值均未有變化，根據(jù)凈資產(chǎn)定價(jià)，D公司就本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)為（687.5萬(wàn)+5P）*0.2=（137.5萬(wàn)+P）。如根據(jù)間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則，采取公式2計(jì)算歸屬于B公司的轉(zhuǎn)讓所得，境內(nèi)收入為（137.5萬(wàn)+P）-（境外現(xiàn)金（137.5萬(wàn)+P）[2]+境外凈資產(chǎn)50萬(wàn)）*0.2=100萬(wàn)+0.8P，境內(nèi)成本為200萬(wàn)*0.2=40萬(wàn)，應(yīng)納稅所得為（100萬(wàn)+0.8P）-40萬(wàn)=60萬(wàn)+0.8P。

對(duì)比【例5】和【例6】，因?yàn)镈公司入股方式不同，后續(xù)退出時(shí)在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生至少60萬(wàn)應(yīng)納稅所得的稅負(fù)差異（假設(shè)P非負(fù)值）。造成【例5】和【例6】計(jì)稅結(jié)果差異的根源，是D公司投入總成本中對(duì)應(yīng)境內(nèi)企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的價(jià)值增加部分（即原股東投入成本之外的凈資產(chǎn)增加部分），在D公司和原股東之間按持股比例確認(rèn)成本分?jǐn)偤螅辉蓶|攤薄。當(dāng)該部分價(jià)值增加占比越大時(shí),原股東持股比例越高，攤薄效果越為明顯。即，投資人投入大量成本但占比較小，從而在穿透計(jì)稅的情況下，可以計(jì)算的成本扣除被原股東攤薄，導(dǎo)致對(duì)投資人征稅不公平結(jié)果。

根據(jù)我們的實(shí)踐觀察，以及我們處理間接轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，因上述公式2收入端和成本端計(jì)算方式存在問(wèn)題，包括收入端調(diào)整項(xiàng)目不完整（未體現(xiàn)凈資產(chǎn)價(jià)格與實(shí)際定價(jià)差異影響）或溢價(jià)股東成本被攤薄等問(wèn)題，都可能導(dǎo)致在中國(guó)境內(nèi)產(chǎn)生較高數(shù)額的企業(yè)所得稅成本。

公式3：境外收入R * n2 – 境外成本C * n4

針對(duì)公式2中投資人成本被攤薄的問(wèn)題，我們認(rèn)為，如合理追溯投資人對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)的實(shí)際出資，理論上應(yīng)考察其入股境外企業(yè)的時(shí)點(diǎn)，境外成本C對(duì)應(yīng)的境內(nèi)資產(chǎn)（含商譽(yù)）部分。只有基于該時(shí)點(diǎn)，從其實(shí)際發(fā)生的境外成本C出發(fā)進(jìn)行考察，才能盡可能地確認(rèn)其對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)的真實(shí)投資成本。

遵從7號(hào)公告下“視同直接轉(zhuǎn)讓”的穿透征稅原理，可進(jìn)一步解讀為包含“視同直接取得”和“視同直接轉(zhuǎn)讓”兩步交易。相應(yīng)地，可以探討區(qū)分交易時(shí)點(diǎn)分別確認(rèn)收入與成本，即“視同直接轉(zhuǎn)讓”交易發(fā)生時(shí)應(yīng)歸屬于境內(nèi)資產(chǎn)的收入，和“視同直接取得”交易發(fā)生時(shí)應(yīng)歸屬于境內(nèi)資產(chǎn)的成本。由此，可能同時(shí)解決來(lái)源地征稅、稅收公平效率、計(jì)稅基礎(chǔ)延續(xù)等問(wèn)題。

但在具體實(shí)踐應(yīng)用中，也可能引發(fā)很多爭(zhēng)議，例如，如何合理的確認(rèn)n2和n4。一種可能的方式是，可參考“視同直接取得”和“視同直接轉(zhuǎn)讓”兩個(gè)交易時(shí)點(diǎn)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)價(jià)值占比的方式，分別進(jìn)行成本拆分和收入拆分，更準(zhǔn)確反映投資人的收入和成本中應(yīng)歸屬于境內(nèi)企業(yè)的金額。另一種可能的方式是，溢價(jià)投入/買入的機(jī)構(gòu)投資人在最初的交易協(xié)議中即明確約定成本投入境內(nèi)企業(yè)的方式，并要求被投資公司提供相應(yīng)的會(huì)計(jì)記錄、出資依據(jù)等，從而盡可能爭(zhēng)取說(shuō)明和佐證“視同直接取得”境內(nèi)資產(chǎn)的成本。

關(guān)于選擇權(quán)制度設(shè)計(jì)的探討

從稅收效率和可執(zhí)行性角度，我們認(rèn)為，實(shí)踐操作中，可結(jié)合公式2或公式3討論的收入端和成本端計(jì)算方式，采取一般計(jì)算方式和特別計(jì)算方式相結(jié)合的方式，賦予納稅人一定選擇權(quán)。例如，在一般情況下采用公式2中計(jì)算方式的基礎(chǔ)上，在特定情況下，允許納稅人就收入端和/或成本端選擇適用公式3中相應(yīng)計(jì)算方式。

選擇權(quán)制度設(shè)計(jì)，原則上由納稅人自行決策是否選擇適用并提交相關(guān)證明材料，本質(zhì)上也是一種自愿信息報(bào)告模式。是否進(jìn)行信息申報(bào)，還需依賴交易各方利益平衡后協(xié)商確定。決策時(shí)，賣方需關(guān)注最終稅費(fèi)金額和承擔(dān)問(wèn)題，買方還需關(guān)注當(dāng)前交易納稅情況對(duì)未來(lái)計(jì)稅基礎(chǔ)的影響。從制度設(shè)計(jì)的角度，就買賣雙方關(guān)注的問(wèn)題，包括后續(xù)轉(zhuǎn)讓的稅基確認(rèn)等問(wèn)題，也需進(jìn)行具體細(xì)節(jié)的討論和合理平衡。

05

計(jì)稅基礎(chǔ)銜接和延續(xù)問(wèn)題

關(guān)于間接轉(zhuǎn)讓交易計(jì)稅基礎(chǔ)延續(xù)的問(wèn)題，原則上無(wú)論采取何種計(jì)算方式，已在中國(guó)納稅部分對(duì)應(yīng)的境內(nèi)收入，理應(yīng)確認(rèn)為受讓方的計(jì)稅基礎(chǔ)，在未來(lái)間接轉(zhuǎn)讓交易中準(zhǔn)予扣除。但如上文提到，收入端計(jì)算公式不同，可能影響未來(lái)受讓方可實(shí)際扣除的計(jì)稅基礎(chǔ)。其中，公式1未直接確認(rèn)境內(nèi)收入金額，可能給買方帶來(lái)較多的不利影響，而公式3按“視同直接取得”（買方視角）拆分方式計(jì)算可以更準(zhǔn)確反映買方成本對(duì)應(yīng)情況。

但若在前次間接轉(zhuǎn)讓交易已在中國(guó)繳稅后，發(fā)生境內(nèi)企業(yè)的直接股東出售全部或部分境內(nèi)企業(yè)股權(quán)交易（即直接轉(zhuǎn)讓交易）的，前次間接轉(zhuǎn)讓交易已繳納稅金，是否可在本次直接轉(zhuǎn)讓交易中進(jìn)行扣除？從所得稅的征稅原理來(lái)看，我們認(rèn)為，這部分已繳納稅金應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)予扣除。企業(yè)所得稅屬于所得稅類，原則上是對(duì)財(cái)產(chǎn)增加價(jià)值征稅。在前一次間接轉(zhuǎn)讓交易中，已經(jīng)按照“視同直接轉(zhuǎn)讓”就境內(nèi)企業(yè)股權(quán)增加價(jià)值征稅，在本次直接轉(zhuǎn)讓交易中，應(yīng)準(zhǔn)予扣除該部分已經(jīng)征過(guò)稅的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，從而避免重復(fù)征稅。從實(shí)踐的角度，為避免重復(fù)征稅，制度的銜接和協(xié)調(diào)將非常關(guān)鍵。

06

我們的建議

如交易雙方（以及境內(nèi)企業(yè)）就交易是否適用間接轉(zhuǎn)讓規(guī)則，例如安全港規(guī)則的擴(kuò)大適用，在有一定境外運(yùn)營(yíng)的情況下可否滿足合理商業(yè)目的的判斷等，以及在此基礎(chǔ)上是否需進(jìn)行自愿信息報(bào)告或納稅申報(bào)存在疑問(wèn)或異議的，交易談判中可以考慮的措施包括：

（1）

就相關(guān)問(wèn)題咨詢專業(yè)稅務(wù)顧問(wèn)，必要時(shí)可由律師出具法律分析意見(jiàn)作為決策和雙方談判的依據(jù)；

（2）

由律師審閱并修訂交易文件中的稅費(fèi)條款，就交易雙方潛在的納稅義務(wù)、扣繳義務(wù)、信息報(bào)送等進(jìn)行明確責(zé)任劃分和損害賠償約定。

間接轉(zhuǎn)讓交易的稅金計(jì)算往往較為復(fù)雜，“歸屬于中國(guó)境內(nèi)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得”的計(jì)稅方法存在多種可能性，如涉及多個(gè)境內(nèi)企業(yè)，還需要在不同企業(yè)（納稅地）之間分?jǐn)?。?shí)踐中，對(duì)于稅務(wù)處理的難點(diǎn)，例如境外成本的扣除，境內(nèi)企業(yè)間的稅金分?jǐn)?，多次轉(zhuǎn)讓的稅基確認(rèn)，與對(duì)賭約定的結(jié)合等，存在一些突破性案例。交易雙方（尤其是作為納稅人的賣方）有必要引入稅務(wù)顧問(wèn)就上述事項(xiàng)進(jìn)行全面分析，并與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交流，從而爭(zhēng)取合理且有利的處理方式。

此外，間接轉(zhuǎn)讓交易的稅金計(jì)算還與交易約定的定價(jià)方式，例如現(xiàn)金和負(fù)債的調(diào)整方法，發(fā)生與并購(gòu)相關(guān)的特定交易事項(xiàng)時(shí)的法律文件記錄、會(huì)計(jì)處理等密不可分，往往需要交易團(tuán)隊(duì)與稅務(wù)團(tuán)隊(duì)密切配合，從而更好地保護(hù)相關(guān)交易方和納稅人的利益。

腳注：

[1] 《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函〔2009〕698號(hào)）

[2] 如假設(shè)該部分資金已“下沉”至境內(nèi)企業(yè)層面，相應(yīng)需調(diào)整境內(nèi)成本金額，最終計(jì)算結(jié)果相同。

來(lái)源葉永青 余悅 丁瑩