作為一種常見的股權投資方式，股權代持廣泛存在我國資本市場，包括兩個合同、三方主體，涉及法律關系復雜。對于股權代持業(yè)務，由于目前缺乏明確的財稅處理規(guī)范，導致實務中該類業(yè)務的財稅處理標準不統(tǒng)一，提供的財務信息不全面、不準確，時常引發(fā)爭議。鑒于此，本文通過具體案例進行解析，為該類業(yè)務財稅處理實務工作提供參考。

案例1：A公司擬對B公司（非上市）參股投資，但A公司不愿意暴露真實法人身份，于是與其關聯(lián)公司C簽訂委托協(xié)議，于2011年7月以C公司的名義，出資1000萬元對B公司進行股權代持投資，且準備長期持有，持股比例為25%，假設出資額與其在B公司享有權益份額相等。

解析：本案例中，委托人A公司（以下簡稱：A）與代持人C公司（以下簡稱：C）委托代理基于雙方合意，具有合理商業(yè)目的，且目標企業(yè)B公司（簡稱：B）為非上市公司，因此，股權代持協(xié)議及行為具有合法性。

代持人的會計處理：根據(jù)實質重于形式原則，代持人C收到代持股權投資款時，作為代委托人A對目標企業(yè)B的投資款，借記“銀行存款”1000萬元，貸記“其他應付款——代持股權投資款——A”1000萬元；代持人C實際向目標企業(yè)B投資時，借記“其他應付款——代持股權投資款——A”1000萬元，貸記“銀行存款”1000萬元，同時，在其備查賬簿中登記“代持股權”投資對象、金額、時間、委托人等信息。

委托人的會計處理：委托人將代持股權投資款交付代持人時，借記“其他應收款——股權代持投資款——C”1000萬元，貸記“銀行存款”1000萬元。在收到代持人向目標企業(yè)股權投資相關憑證（股權證明等）時，根據(jù)其目標企業(yè)股權投資影響力，按照《長投》準則，對該代持股股權投資，借記“長期股權投資——成本——B”1000萬元，貸記“其他應收款——股權代持投資款——C”1000萬元。

案例2：承案例1，2011年，B公司實現(xiàn)凈利潤500萬元，2012年2月宣告分配現(xiàn)金股利300萬元，股利發(fā)放時間為2012年3月。

解析：代持人的會計處理：雖然，在法律形式上，代持人C對目標企業(yè)持股，但是，其對目標企業(yè)B的股權投資權益均歸屬委托人A，因此，目標企業(yè)B實現(xiàn)凈利潤時，代持人C不須做會計處理；當目標企業(yè)B宣告分配現(xiàn)金股利時，代持人C以目標企業(yè)B股東身份，參與股利分配，根據(jù)代持協(xié)議，該股利為“代收轉付”性質，因此，借記“其他應收款——代收現(xiàn)金股利——B”75萬元（300×25%），貸記“其他應付款——轉付現(xiàn)金股利——A”75萬元；收到目標企業(yè)B分配現(xiàn)金股利時，借記“銀行存款”75萬元，貸記“其他應收款——代收現(xiàn)金股利——B”；代持人C將代收現(xiàn)金股利轉付給委托人A時，借記“其他應付款——轉付現(xiàn)金股利——A”75萬元，貸記“銀行存款”75萬元。

委托人的會計處理：委托人A“穿透”確認對目標企業(yè)B的長期股權投資，根據(jù)《長投》準則，采取權益法后續(xù)核算，在目標企業(yè)B實現(xiàn)盈利時，根據(jù)代持股權比例計算確認享有投資收益，借記“長期股權投資——損益調整——B”125（500×25%）萬元，貸記“投資收益——B”125萬元；當目標企業(yè)B宣告分配現(xiàn)金股利時，依據(jù)代持協(xié)議，委托人A確認向代持人C收取代收現(xiàn)金股利，借記“其他應收款——股權代持現(xiàn)金股利——C”75萬元，貸記“長期股權投資——損益調整——B”75萬元；收到代持人C代收轉付現(xiàn)金股利時，借記“銀行存款”75萬元，貸記“其他應收款——股權代持現(xiàn)金股利——C”75萬元。

在稅務處理上，本案例中，股權代持作為委托代理投資，代持人C系委托人A股權投資“全權代理人”，因此，代持人C從目標企業(yè)B分得“代收轉付”股利，不屬于代持人C應稅所得，不須納稅。因為，委托人A作為股權投資實際受益人，從代持人C取得“代收轉付”股息紅利，屬于間接股權投資，不符合“居民企業(yè)之間股權投資股息紅利所得免稅”優(yōu)惠政策，所以，委托人A分配股利所得75萬元，應計入應稅所得，計算所得稅。

案例3：承案例2，2014年2月，A公司決定轉讓C公司代持對B公司股權投資，A、C公司之間終止代持協(xié)議，該股權轉讓價格為1300萬元。

解析：代持人會計處理：根據(jù)委托人A指令，代持人C轉讓對目標企業(yè)B股權投資，將投資款轉付給委托人A，終止代持協(xié)議。代持人C轉讓股權投資，借記“銀行存款”1300萬元，貸記“其他應付款——代持股權投資款——A”1300萬元，將投資款轉付委托人A時，做相反分錄。

委托人會計處理：委托人A通過轉讓代持人C對目標企業(yè)B股權，終止雙方委托代理關系，退出對目標企業(yè)B的投資，委托人A收到代持人C股權轉讓價款時，借記“銀行存款”1300萬元，貸記“長期股權投資——成本——B”1000萬元，“長期股權投資——損益調整——B”50萬元，“投資收益——B”250萬元。

稅務處理上，對于代持人C轉讓對目標企業(yè)B的股權投資，根據(jù)實質課稅原則，應視為委托人A轉讓對目標企業(yè)B的股權投資，其轉讓所得為300萬元（1300-1000），按規(guī)定計入年度應稅所得，計算繳納企業(yè)所得稅。

案例4：承案例2，2014年2月，A公司與C公司商議，將C公司代持股權還原為A公司對B公司投資，A、C公司之間終止代持協(xié)議，經(jīng)評估，該股權評估價格為1300萬元。

解析：會計處理上，代持人C對目標企業(yè)B的股權投資歸位為委托人A，委托人A由隱名股東還原為顯名股東，委托人A取代代持人C，成為目標企業(yè)B的直接投資投資人，只是在法律形式上的變更，因此，委托人A與代持人C對目標企業(yè)B的股權投資變更不屬于股權轉讓，雙方不須進行會計處理。當然，由于代持協(xié)議終止，代持人須將“股權代持”備查賬記載內容注銷。

稅務處理上，如前文分析，該業(yè)務僅涉及對目標企業(yè)B投資股東身份的變更，即由代持人C變更為委托人A，不屬于兩者之間股權轉讓行為，因此，不涉及所得稅。（選）

作者：周鯤；單位：重慶電子工程職業(yè)學院；來源：注冊稅務師