本文作者 | 易后臺(tái)財(cái)稅大聯(lián)盟合伙人 余音

近年來各地稅務(wù)機(jī)關(guān)在逐步提高個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個(gè)人所得稅稅收征管力度。然而，由于個(gè)人所得稅法反避稅概念缺失、征管能力相對薄弱、技術(shù)手段有限和信息同步性滯后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所帶來的稅務(wù)貢獻(xiàn)水平相對不高，與發(fā)達(dá)國家資本利得稅占個(gè)人稅收收入較大比例的狀況相比還有較大差距，個(gè)人所得稅分類調(diào)節(jié)收入分配的功能尚未充分發(fā)揮。雖工作有待逐項(xiàng)推進(jìn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)在資本市場活躍的大環(huán)境中已然深刻地感受到，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為增加帶來的股轉(zhuǎn)個(gè)人所得稅將是未來稅收征管的一片沃土，靜靜等待著稅務(wù)機(jī)關(guān)的努力深耕。

日前，關(guān)于修改個(gè)人所得稅法的決定在全國人大常委會(huì)表決通過。在個(gè)人所得稅法完成第七次修訂之際，反避稅機(jī)制正式被引入個(gè)人所得稅大法，個(gè)稅反避稅有了基礎(chǔ)法律依據(jù)；

有下列情形之一的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整：

個(gè)人與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來不符合獨(dú)立交易原則而減少本人或者其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅額，且無正當(dāng)理由。

引入反避稅機(jī)制為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的征管提供基石的同時(shí)，也釋放了一個(gè)明確的信號，個(gè)人所得稅的工作方向?qū)⑾蛸Y本利得收益調(diào)整和傾斜，大規(guī)模反避稅工作的序幕正式拉開。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅=（股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入-股權(quán)原值-合理費(fèi)用）×20%

股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅計(jì)算公式如上，可見股轉(zhuǎn)避稅的基本操作邏輯并不復(fù)雜：降低收入、增加費(fèi)用、把握時(shí)點(diǎn)、取得返還。

早期的個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓操作相對野蠻，對于稅務(wù)代理而言不存在任何技術(shù)難度，未經(jīng)申報(bào)可直接進(jìn)行稅務(wù)登記變更，也不乏以平價(jià)合同蒙混過關(guān)。

2014年，67號公告《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》正式出臺(tái)，對個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的范圍、收入、原值、費(fèi)用、評估方法、核定原則等進(jìn)行了一系列明確和重申，完善了個(gè)人股轉(zhuǎn)的申報(bào)流程和規(guī)范。只是何種程度的政策執(zhí)行起來也存在一定的操作空間，既涉及執(zhí)行力度到位程度，也涉及技術(shù)方面的各方爭議。例如，“可扣除的合理費(fèi)用”的規(guī)定不夠細(xì)化，沒有界定什么類型的費(fèi)用可以抵減股權(quán)收入，造成費(fèi)用抵扣的范圍邊界不統(tǒng)一；對于被投資企業(yè)的土地、房產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%就需要中介機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評估報(bào)告，然而評估的專業(yè)應(yīng)用有一定的技術(shù)壁壘，方法確定、系數(shù)選擇、基礎(chǔ)假設(shè)，都可以左右的評估結(jié)果。

相對較為有稅務(wù)邏輯的思路是通過架構(gòu)設(shè)計(jì)進(jìn)行的稅務(wù)籌劃。常見的包括：

• 個(gè)人將所持有的股份過渡給特殊政策區(qū)域的有限公司，由有限公司持股目標(biāo)企業(yè)。
• 個(gè)人將所持有股份過渡給有財(cái)政返還的有限合伙企業(yè)，由有限和合伙企業(yè)持股目標(biāo)公司。

不湊巧，比較活躍的特殊政策區(qū)域太過張揚(yáng)導(dǎo)致其成為眾矢之的被緊急無限期喊停。緊接著個(gè)人所得稅法修改前夕有限合伙企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)處理被權(quán)威機(jī)關(guān)從稅法角度技術(shù)性解讀，各類投資機(jī)構(gòu)曾經(jīng)的篤定轉(zhuǎn)成莫名的惶恐。國稅總局的終極殺手锏，即前文所說反避稅機(jī)制橫空出世，賦予了稅務(wù)機(jī)關(guān)更廣泛的想象能力，更強(qiáng)勢的話語權(quán)，和更持久的追溯空間，為稅務(wù)征管進(jìn)行全方位兜底。

一切歸零。

至此市場應(yīng)該回歸理性的狀態(tài)。我們無需將稅務(wù)機(jī)關(guān)妖魔化，也不要把稅務(wù)顧問神話成無所不能。一切稅務(wù)籌劃都是在合理合法的范圍內(nèi)，因?yàn)閷I(yè)顧問知道尺度在哪里，所以能夠精準(zhǔn)的丈量空間。

對于未來的股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)合規(guī)及籌劃，我們的方向性建議如下：

1. 持續(xù)關(guān)注新稅法反避稅的后續(xù)細(xì)則規(guī)定

稅收征管以詳細(xì)的落地政策為依據(jù)。個(gè)人所得稅法調(diào)整后的細(xì)則出臺(tái)，同其他的中國稅收法規(guī)一樣，預(yù)期將是曠日持久的過程。這就給了市場充分的反應(yīng)時(shí)間，參照企業(yè)反避稅的概念，了解、消化反避稅的基本邏輯，充分關(guān)注個(gè)人所得稅的更新和動(dòng)態(tài)，關(guān)注各類細(xì)節(jié)：關(guān)聯(lián)范圍的界定、核定的情形、稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的調(diào)整方法、責(zé)任認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)等等。

2.將個(gè)人持股收益納入整體籌劃范圍，充分利用有限合伙企業(yè)及相應(yīng)的區(qū)域性政策

個(gè)人持股涉及兩部分收益，股息紅利和股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益，二者適用稅率不同，應(yīng)綜合考慮影響各類收益的性質(zhì)、各類收益的金額水平、可能抵減應(yīng)納稅所得額的各類因素，以判斷更為合理的持股架構(gòu)，達(dá)到綜合性的稅負(fù)成本最優(yōu)。

3. 把握好稅務(wù)籌劃的度和節(jié)奏

稅務(wù)機(jī)關(guān)把握股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的合理性有自身邏輯：

1）經(jīng)得住稅法框架內(nèi)的合理方法

2）實(shí)現(xiàn)合理的稅源留存

在達(dá)到上述基本要求后，剩余的空間可以充分發(fā)揮利用。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃，很難在退出時(shí)點(diǎn)上靈光乍現(xiàn)一蹴而就。前期的結(jié)構(gòu)搭建、過程中操作細(xì)節(jié)的把握、申報(bào)時(shí)對于稅務(wù)機(jī)關(guān)尺度的了解，需要持續(xù)性的技術(shù)、資源的持續(xù)投入，以實(shí)現(xiàn)整體稅負(fù)成本的最優(yōu)化。易后臺(tái)財(cái)稅希望能有更多的機(jī)會(huì)與股東、財(cái)務(wù)人士進(jìn)行溝通，為市場合理的降低成本、保駕護(hù)航。