企業(yè)轉(zhuǎn)增股本后，個(gè)人股東新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值該如何計(jì)算？最近一段時(shí)間，A先生在轉(zhuǎn)讓其持有的B銀行股權(quán)時(shí)，由于對(duì)政策理解有誤，差點(diǎn)引發(fā)了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金額雖然不大，但很具有代表性，值得自然人股東，尤其是高凈值個(gè)人關(guān)注。

癥狀：股權(quán)轉(zhuǎn)讓中原值計(jì)算錯(cuò)誤

2019年10月，A先生準(zhǔn)備以120萬(wàn)元價(jià)格，轉(zhuǎn)讓其持有的B銀行股權(quán)，并前往稅務(wù)局咨詢(xún)個(gè)稅繳納的相關(guān)問(wèn)題。據(jù)A先生介紹，自己以100萬(wàn)元的價(jià)格購(gòu)入了B銀行0.1%股份。2017年8月，B銀行將盈余公積、未分配利潤(rùn)5000萬(wàn)元轉(zhuǎn)增股本，并在分配環(huán)節(jié)代扣代繳了A先生的個(gè)人所得稅1萬(wàn)元。

A先生認(rèn)為，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十五條第四款規(guī)定，被投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和，確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值。因此，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其2017年增資配股環(huán)節(jié)已由B銀行代扣代繳的個(gè)人所得稅，應(yīng)作為相關(guān)稅費(fèi)項(xiàng)目，計(jì)入股權(quán)原值的組成部分。A先生據(jù)此認(rèn)為，其所轉(zhuǎn)讓的B銀行股權(quán)原值應(yīng)為106萬(wàn)元（100+5+1），應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得14萬(wàn)元（120-106）。

所謂“相關(guān)稅費(fèi)”，并不是A先生理解的這么簡(jiǎn)單。國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法》的解讀中，對(duì)股權(quán)原值如何確認(rèn)作了進(jìn)一步分析——通常情況下，股權(quán)原值按照納稅人取得股權(quán)時(shí)的實(shí)際支出進(jìn)行確認(rèn)。如納稅人在獲得股權(quán)時(shí)，轉(zhuǎn)讓方已經(jīng)被核定征收過(guò)個(gè)人所得稅的，納稅人在此次轉(zhuǎn)讓時(shí)，股權(quán)原值可以按照取得股權(quán)時(shí)發(fā)生的合理稅費(fèi)與稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入之和確定。問(wèn)題的關(guān)鍵，是準(zhǔn)確判斷取得股權(quán)時(shí)的實(shí)際支出。

診斷：“相關(guān)稅費(fèi)”不能只從字面理解

一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，實(shí)質(zhì)上應(yīng)分解為兩個(gè)環(huán)節(jié)。

第一個(gè)環(huán)節(jié)，是被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于盈余公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函〔1998〕333號(hào)）規(guī)定，被投資公司從稅后利潤(rùn)中提取的法定公積金和任意公積金轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，實(shí)際上是該公司向股東分配了股息、紅利，股東再以分得的股息、紅利增加被投資企業(yè)的注冊(cè)資本。因此，依據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個(gè)人所得稅的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1997〕198號(hào)）精神，對(duì)屬于個(gè)人股東分得再投入公司（轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本）的部分，應(yīng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。也就是說(shuō)，B銀行為A公司代扣代繳的個(gè)人所得稅，實(shí)際是該利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)所繳納的稅款。第二個(gè)環(huán)節(jié)，就是增加注冊(cè)資本環(huán)節(jié)。個(gè)人股東A先生以分得的股息、紅利重新投資于同一企業(yè)，即B銀行，在這一環(huán)節(jié)，A先生并沒(méi)有繳納個(gè)人所得稅。

因此，實(shí)際上，個(gè)人股東A先生在增資環(huán)節(jié)沒(méi)有發(fā)生相關(guān)稅費(fèi)，而被投資企業(yè)在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)為其代扣代繳的個(gè)人所得稅，也并非取得股權(quán)時(shí)的實(shí)際支出，也就不能計(jì)入A先生所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值，以分配的利潤(rùn)增加注冊(cè)資本，才是取得該筆股權(quán)的實(shí)際支出。

具體來(lái)說(shuō)，B銀行在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)，為A先生代扣代繳的1萬(wàn)元個(gè)人所得稅款，不計(jì)入財(cái)產(chǎn)原值，而轉(zhuǎn)增額5000×0.1%=5（萬(wàn)元）可以計(jì)入財(cái)產(chǎn)原值，即財(cái)產(chǎn)原值為100+5=105（萬(wàn)元）。2019年10月，A先生轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅（120-105）×20%=3（萬(wàn)元）。

在與稅務(wù)部門(mén)進(jìn)行溝通后，A先生對(duì)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)原值有了正確的理解，后續(xù)繳納了相關(guān)稅費(fèi)，避免了因理解錯(cuò)誤可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

處方：準(zhǔn)確區(qū)分稅費(fèi)繳納環(huán)節(jié)

像A先生這樣，高凈值個(gè)人持有企業(yè)股權(quán)的情形，在實(shí)務(wù)中并不少見(jiàn)。自然人持股期間，獲得企業(yè)轉(zhuǎn)增股本的情況也十分普遍。高凈值個(gè)人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)稅收法律法規(guī)的理解和把握，準(zhǔn)確區(qū)分稅費(fèi)的繳納環(huán)節(jié)。

值得注意的是，被投資企業(yè)將資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，如股東在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)已經(jīng)依法繳納個(gè)人所得稅的，股權(quán)原值以股東取得轉(zhuǎn)增股本時(shí)的實(shí)際轉(zhuǎn)增股本金額與增加股本環(huán)節(jié)發(fā)生的合理稅費(fèi)之和確定，不包含利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)繳納的“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目個(gè)人所得稅。