原創(chuàng) 陳召利 來源?利眼觀察

我國(guó)現(xiàn)有的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管屬于多部門監(jiān)管體系，主要包括：以國(guó)資委為監(jiān)管主體的普通類國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管體系，以財(cái)政部門為監(jiān)管主體的金融類、文化類國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管體系，以及以證監(jiān)會(huì)為監(jiān)管主體的上市公司國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管體系?！镀髽I(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第六十三條專門規(guī)定，“金融、文化類國(guó)家出資企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)交易和上市公司的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為，國(guó)家另有規(guī)定的，依照其規(guī)定?！北疚闹饕接懗鹑谄髽I(yè)、文化企業(yè)、上市公司以外的普通國(guó)有企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定程序。

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有法律規(guī)定，企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)當(dāng)履行批準(zhǔn)、審計(jì)評(píng)估、進(jìn)場(chǎng)交易三類法定程序。

今天接著談?wù)剣?guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的進(jìn)場(chǎng)交易原則與例外情形。

依據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第五十四條的規(guī)定，國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以進(jìn)場(chǎng)交易為原則，以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓為例外。

《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十一條明確規(guī)定了國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的兩種例外情形：

（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對(duì)受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

（二）同一國(guó)家出資企業(yè)及其各級(jí)控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國(guó)家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

需要注意的是，國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓符合采取非公開協(xié)議方式情形的，需要提交國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者國(guó)家出資企業(yè)審議決策的，國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律意見書是必備報(bào)批文件。

附：相關(guān)法律規(guī)定

一、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》

第五十四條　國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開、公平、公正的原則。

除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方；征集產(chǎn)生的受讓方為兩個(gè)以上的，轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)采用公開競(jìng)價(jià)的交易方式。

轉(zhuǎn)讓上市交易的股份依照《中華人民共和國(guó)證券法》的規(guī)定進(jìn)行。

二、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》

第十三條　產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對(duì)外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。

因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個(gè)工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時(shí)間不得少于20個(gè)工作日。

第三十一條　以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對(duì)受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

（二）同一國(guó)家出資企業(yè)及其各級(jí)控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國(guó)家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

第三十三條　國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、國(guó)家出資企業(yè)審議決策采取非公開協(xié)議方式的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)審核下列文件：

（一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)決議文件；

（二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；

（三）采取非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的必要性以及受讓方情況；

（四）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告及其核準(zhǔn)或備案文件。其中屬于第三十二條（一）、（二）款情形的，可以僅提供企業(yè)審計(jì)報(bào)告；

（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

（六）轉(zhuǎn)讓方、受讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的國(guó)家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記表（證）；

（七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的法律意見書；

（八）其他必要的文件。