如何計(jì)算增資后占比：

A公司屬于張三投資的一人有限責(zé)任公司，公司注冊資本為100萬元。為了擴(kuò)大經(jīng)營，引入新的戰(zhàn)略投資者李四進(jìn)行增資擴(kuò)股，增加注冊資本。簽訂的增資協(xié)議如下：李四出資100萬，占A公司20%的股權(quán)比例。

請問：

1、若是李四出資100萬占A公司20%，計(jì)算李四增資后的實(shí)收資本是多少？

2、張三股權(quán)比例減少是否屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，繳納個(gè)人所得稅？

答復(fù)：

A公司在會計(jì)處理上，假定李四投入的100萬在A公司的體現(xiàn)的實(shí)收資本為X，則：X/(X+100萬)=20%，解得：X=25(萬元)。

因此，A公司的賬務(wù)處理如下(單位：萬元)：

借：銀行存款 100

貸：實(shí)收資本—李四 25

資本公積—資本溢價(jià) 75

從上述會計(jì)處理來看，增資后，張三的持股比例由原來的100%變更為80%，股東所擁有的所有者權(quán)益增加，但該增資擴(kuò)股引起股比變更并不繳納個(gè)人所得稅。

原因一

增資擴(kuò)股是企業(yè)行為，是企業(yè)增加投資擴(kuò)大股權(quán)，從而增加企業(yè)的資本金。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號）明確規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓情形包括：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；

（五）以股權(quán)對外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；

（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

根據(jù)個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓列舉的情形中，并不包括企業(yè)增資擴(kuò)股。

原因二

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的前提是發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為。企業(yè)增資過程中，原股東并未發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，并且原股東也未收到對價(jià)，更談不上個(gè)人取得所得的問題。在增資過程中，增資擴(kuò)股資金接受方是企業(yè)，資金的性質(zhì)屬于標(biāo)的公司的資本金，并且是屬于法人財(cái)產(chǎn)，原股東未實(shí)現(xiàn)收益。由于我國所得稅制度對于所得確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)都是按實(shí)現(xiàn)原則進(jìn)行的，新股東增資導(dǎo)致原股東持股比例變動，原股東并未取得任何所得。

原因三

雖然增資擴(kuò)股之后，原股東持有公司的所有者權(quán)益有所增加，屬于法人財(cái)產(chǎn)的增加，并不能由此確認(rèn)為原股東實(shí)現(xiàn)了“所得”。按照現(xiàn)行法律法規(guī)，有限責(zé)任公司及股份有限公司股東所持股的公司賬面所有者權(quán)益增加并不代表相關(guān)股東產(chǎn)生了納稅義務(wù)。例如：公司經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)盈利積累的未分配利潤，也帶來公司凈資產(chǎn)的增加，從而導(dǎo)致公司賬面所有者權(quán)益的增加，但并不代表個(gè)人所得稅納稅義務(wù)的發(fā)生。

總結(jié)

基于上述理由，企業(yè)增資擴(kuò)股而導(dǎo)致原股東持有的股權(quán)比例自然稀釋，并不屬于股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)而造成；雖然被投企業(yè)資本公積有所增加，但企業(yè)并未對股東進(jìn)行分配或?qū)①Y本公積轉(zhuǎn)增股本，因此不涉及繳納個(gè)人所得稅。

（參考：國家稅務(wù)總局十堰市張灣區(qū)稅務(wù)局）

自然人直接持股架構(gòu)，存在的12個(gè)缺陷！

所謂自然人直接持股架構(gòu)，指的是在投資設(shè)立一家實(shí)體公司時(shí)，自然人股東直接持有該實(shí)體公司的股權(quán)。目前，我國絕大部分公司均采用自然人直接持股架構(gòu)。不管是老一輩企業(yè)家，還是年輕一代企業(yè)家，在創(chuàng)業(yè)過程中首先想到的便是自然人直接持股架構(gòu)。盡管這種架構(gòu)簡單、便捷，但它卻也是稅負(fù)最重的一種股權(quán)架構(gòu)模式。

一般來說，公司的經(jīng)營所得需要繳納25%的企業(yè)所得稅。之后，自然人股東取得經(jīng)營公司的分紅，還需要繳納20%的個(gè)人所得稅。在僅考慮所得稅的情況下，假定自然人投資設(shè)立公司制企業(yè)，公司稅前應(yīng)稅所得為100萬，公司先繳納企業(yè)所得稅25萬后，在不考慮企業(yè)提取法定和任意公積數(shù)額的情況下，自然人股東可以分紅75萬，而對于這筆分紅還需由公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅，即75萬×20%=15萬元。此種模式下，共計(jì)繳稅40萬元，稅負(fù)高達(dá)40%。

此外，對于長期持有的股東來說，每次取得分紅后，即使是用于再投資，也需要再繳納個(gè)人所得稅。所以對于長期持有、不計(jì)劃出售套現(xiàn)的股東來說，自然人直接持股架構(gòu)稅負(fù)較高。自然人直接持股缺陷如下：

一、自然人直接持股架構(gòu)，造成股權(quán)過于分散。

二、自然人直接持股架構(gòu)，存在3個(gè)20%個(gè)人所得稅風(fēng)險(xiǎn)。

1、股東分紅的個(gè)稅20%難以規(guī)避；

2、個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)稅20%難以規(guī)避；

3、用未分配利潤、盈余公積等轉(zhuǎn)增資本，也會涉及20%個(gè)稅。

參考：提醒老板和財(cái)務(wù)，若是公司屬于自然人直接持股架構(gòu)，個(gè)稅上存在三個(gè)20%！

三、自然人直接持股架構(gòu)，若是出現(xiàn)股東矛盾，存在控制權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，甚至失去控制權(quán)而被出局。

四、自然人直接持股架構(gòu)，若是引進(jìn)外來投資者，會稀釋原來股東的占比，若是被稀釋到50%以下，逐漸失去控制權(quán)。

五、自然人直接持股架構(gòu)，不便于財(cái)富傳承。

六、自然人直接持股架構(gòu)，不便于上市。

七、自然人直接持股架構(gòu)，不便于行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)鏈整合。

八、自然人直接持股架構(gòu)，不便于內(nèi)部骨干的股權(quán)激勵。

九、自然人直接持股架構(gòu)，影響企業(yè)整體打包的市值和估值。

十、自然人直接持股架構(gòu)，影響企業(yè)對外融資。

十一、自然人直接持股架構(gòu)，當(dāng)公司注銷的時(shí)候，股東投資損失沒法稅前扣除，也就是浪費(fèi)了這部分損失了。

十二、自然人直接持股架構(gòu)，自然人股東缺錢的時(shí)候，經(jīng)常拿著虛開的發(fā)票到公司報(bào)銷來套取資金，面臨虛開發(fā)票的風(fēng)險(xiǎn)。

那么自然人直接持股就一定不好嗎？也不一定，投資時(shí)應(yīng)結(jié)合自身投資的目的來選擇持股方式。一般來說，投資人設(shè)立公司的目的主要有兩種，一種是把公司當(dāng)做兒子來養(yǎng)，做大做強(qiáng)，成就百年基業(yè)；另一種是把公司當(dāng)做豬來養(yǎng)，豬肥便套現(xiàn)離場。前者通過分紅而后者通過套現(xiàn)來實(shí)現(xiàn)投資目的。不同的資本戰(zhàn)略需要匹配不同的股權(quán)架構(gòu)。如僅是想當(dāng)公司初具規(guī)模后，出售公司股份以獲取投資回報(bào)，建議采用自然人持股方式。如想長期持有公司股份或同時(shí)想要投資多個(gè)領(lǐng)域，建議采用法人持股方式為主。如想發(fā)展企業(yè)的同時(shí)，又考慮在必要時(shí)售出部分股份套取現(xiàn)金，建議采用自然人持股與法人持股相結(jié)合的方式。

本文來源參考：郝老師說會計(jì)、鎊可股權(quán)