股權(quán)期權(quán)，何時享有股東權(quán)益？如何繳納所得稅？

張祖樂 律師

股權(quán)期權(quán)是非上市公司實(shí)行股權(quán)激勵方式的一種。股權(quán)激勵的方式有很多，在此，只選取其中之一的股權(quán)期權(quán)來舉例。

股權(quán)期權(quán)，指公司給予激勵對象在一定期限內(nèi)以事先約定的價格購買本公司股權(quán)的權(quán)利。

激勵對象滿足股權(quán)激勵方案的條件后，按照約定，可以獲得該公司的股權(quán)，成為該公司的股東，享有股東權(quán)利、承擔(dān)股東義務(wù)。

一般情況下，企業(yè)發(fā)展都會經(jīng)歷四個階段，分別是初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期和衰退期。在不同階段，企業(yè)選擇的股權(quán)激勵方式也不同。作為非上市公司，采用股權(quán)期權(quán)作為股權(quán)激勵的方式，一般是該企業(yè)處于發(fā)展期或成熟期。采用此種方式是為了留住相關(guān)人員，也就是激勵對象，公司希望得到這些激勵對象的支持和擁護(hù)，并希望激勵對象繼續(xù)努力工作，保障公司的穩(wěn)定與發(fā)展。

想要通過股權(quán)激勵方式成為真正的股東，一般都會經(jīng)過比較長的期間或者需要完成一定的目標(biāo)。整個過程對于激勵對象來說是漫長的，有些激勵對象最終也可能因?yàn)樽陨淼脑?，無法行權(quán)，不能成為該公司的股東。

在激勵對象行權(quán)前，激勵對象不是公司的真正股東，不具有股東資格，不享有股東權(quán)利。

是否有人愿意接受股權(quán)期權(quán)呢？

有的。因?yàn)楣蓹?quán)期權(quán)所帶來的收益不是行權(quán)前公司所產(chǎn)生的利潤，行權(quán)前，激勵對象因不是股東，也無法參與公司的利潤分配。由于股權(quán)期權(quán)的激勵對象，可以在行權(quán)時，按照事先約定的價格購買公司的股權(quán)，若行權(quán)時公司的股權(quán)價格高于事先約定的價格，那么激勵對象就會獲得差價的收益。

前面說過，采用這種模式的股權(quán)激勵，企業(yè)一般都是有發(fā)展前景，且具有持續(xù)盈利能力的。激勵對象也會愿意接受這種模式，當(dāng)然，也并不排除由于時間較長，公司的發(fā)展出現(xiàn)其他情況的可能。

激勵對象在正式行權(quán)后，公司完成工商登記的變更，才能正式成為公司的股東，享有股東的權(quán)利，可以根據(jù)持股比例參與公司的利潤分配。

激勵對象在行權(quán)時，所產(chǎn)生的差價，按照稅收政策的規(guī)定，屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，需要按規(guī)定繳納個人所得稅。

為促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，國家對因股權(quán)激勵方式取得的個人所得，制定了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。

此項(xiàng)政策規(guī)定，非上市公司授予本公司員工的股票期權(quán)、股權(quán)期權(quán)、限制性股票和股權(quán)獎勵，符合規(guī)定條件的，經(jīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，可實(shí)行遞延納稅政策，即員工在取得股權(quán)激勵時可暫不納稅，遞延至轉(zhuǎn)讓該股權(quán)時納稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)取得成本以及合理稅費(fèi)后的差額，適用“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，股票（權(quán)）期權(quán)取得成本按行權(quán)價確定，限制性股票取得成本按實(shí)際出資額確定，股權(quán)獎勵取得成本為零。

上述遞延納稅政策的出臺，充分考慮到了激勵對象在獲得股權(quán)時，并沒有獲得現(xiàn)金流，還要為此支付額外的個稅的問題。該項(xiàng)遞延納稅政策，不僅給了激勵對象一定的緩沖期，更是提高了激勵對象工作的積極性，因?yàn)楣緲I(yè)績的增長、利潤的增長、發(fā)展的速度，都會影響自己以后的利潤分配及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格。

股權(quán)激勵，不是每個企業(yè)都適用，也不是每個企業(yè)采用了股權(quán)激勵方式都能達(dá)到預(yù)期的效果。針對股權(quán)激勵出臺的遞延納稅的政策，亦有嚴(yán)格的適用條件，當(dāng)不符合遞延納稅的條件時，激勵對象需要按現(xiàn)行稅法的規(guī)定，繳納個人所得稅。