《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅【2018】55號(hào)）、《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)執(zhí)行創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)有關(guān)政策條件的公告》（財(cái)政部、國稅總局2022年第6號(hào)）對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)所得稅主要規(guī)定如下：

(1) 公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)（以下簡稱初創(chuàng)科技型企業(yè)）滿2年（24個(gè)月，下同）的，可以按照投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

(2) 有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（以下簡稱合伙創(chuàng)投企業(yè)）采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，該合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人分別按以下方式處理：

1.法人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

2.個(gè)人合伙人可以按照對(duì)初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的經(jīng)營所得；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

(3) 天使投資個(gè)人采取股權(quán)投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)期不足抵扣的，可以在以后取得轉(zhuǎn)讓該初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)的應(yīng)納稅所得額時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

天使投資個(gè)人投資多個(gè)初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對(duì)其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個(gè)人對(duì)其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個(gè)月內(nèi)抵扣天使投資個(gè)人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。

政策文件過于書面難以有記憶點(diǎn)，此處給大家做個(gè)要點(diǎn)的梳理總結(jié)，詳見下表

案例背景：

1. 2020年A公司與張三共同出資成立合伙創(chuàng)投企業(yè)G，A公司現(xiàn)金出資400萬，張三現(xiàn)金出資600萬，合伙協(xié)議約定按照實(shí)繳出資比例進(jìn)行分配，2020年合伙創(chuàng)投企業(yè)G向初創(chuàng)科技型企業(yè)H現(xiàn)金出資500萬；

2. 2020年A公司向初創(chuàng)科技型企業(yè)E現(xiàn)金直接投資400萬；

3. 2020年張三向初創(chuàng)科技型企業(yè)F現(xiàn)金直接投資200萬；

4. 以上投資至2022年投資期限均滿2年；

5. 2022年張三將其持有的F公司股權(quán)以500萬元價(jià)格全部轉(zhuǎn)讓給第三方；

6. 2022年合伙創(chuàng)投企業(yè)G取得生產(chǎn)經(jīng)營所得400萬，取得分紅所得100萬；

7. 2022年初創(chuàng)科技型企業(yè)E向A公司分紅80萬，符合免稅收益條件；

8. 2022年A公司調(diào)整后的應(yīng)納稅所得稅為600萬元，不包含E和G向其分配的部分。

投資結(jié)構(gòu)圖：

投資人在2022年計(jì)算抵扣所得額的過程如下：

1、A公司

(1)對(duì)于初創(chuàng)科技型企業(yè)E的投資期限已滿2年，可以按照投資額70%的比例抵扣A公司2022年整體的應(yīng)納稅所得額400*0.7=280萬；

(2)A公司取得合伙創(chuàng)投企業(yè)G的分紅所得40萬、生產(chǎn)經(jīng)營所得160萬，合計(jì)取得來自G分配的所得200萬，投資期限已滿2年，A公司可以按照投資額的70%抵扣從G分配的所得，可抵扣額500*0.4*0.7=140萬，抵扣后的應(yīng)稅所得200-140=60萬；

(3)A公司在2022年的應(yīng)納稅所得額=600+60-80-280=300萬，應(yīng)納稅額300*0.25=75萬。（按一般企業(yè)適用的稅率25%）

2、張三

(1)初創(chuàng)型投資企業(yè)F的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得500-200=300萬；投資期滿2年，可以按照投資額70%的比例抵扣其轉(zhuǎn)讓F的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，可抵扣額200*0.7=140萬，抵扣后的應(yīng)稅所得額300-140=160萬，應(yīng)納稅額=160*0.2=32萬；

(2)張三取得合伙創(chuàng)投企業(yè)G的分紅所得60萬，股息紅利所得不適用投資額抵扣的優(yōu)惠政策，所以應(yīng)納稅額60*0.2=12萬；張三取得合伙創(chuàng)投企業(yè)G分配的生產(chǎn)經(jīng)營所得240萬，可以按照投資額70%的比例計(jì)算抵扣額500*0.6*0.7=210萬，應(yīng)納稅額=（240-210）*0.2-1.05=4.95萬。

由此，我們可得出下列總結(jié)

• A公司直接投資時(shí)，抵扣的是整個(gè)企業(yè)年度的應(yīng)納稅所得額
• 張三直接投資時(shí)，抵扣的是轉(zhuǎn)讓初創(chuàng)投資性企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得
• A公司作為法人合伙人，抵扣的是合伙創(chuàng)投企業(yè)分配的全部所得
• 張三作為個(gè)人合伙人，抵扣的是合伙創(chuàng)投企業(yè)分配的生產(chǎn)經(jīng)營所得

注意：法人合伙人通過合伙創(chuàng)投企業(yè)投資多個(gè)初創(chuàng)型科技企業(yè)，滿足抵扣條件可以合并計(jì)算取得的應(yīng)稅所得和抵扣限額。但個(gè)人合伙人，從多個(gè)初創(chuàng)型科技企業(yè)取得的經(jīng)營所得是不能合并計(jì)算的。

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