一、編制目的。根據(jù)企業(yè)預(yù)算年度的現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)情況，規(guī)劃現(xiàn)金收入的來源、數(shù)量，以及現(xiàn)金支出的方向和數(shù)量，統(tǒng)籌安排資金，做好資金的籌集和靈活使用，保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。資金是企業(yè)發(fā)展和生存的前提條件，任何企業(yè)都會(huì)存在資金的缺少和生產(chǎn)之間的矛盾問題，資金運(yùn)動(dòng)是企業(yè)的血液循環(huán)系統(tǒng)，只有疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，才能保證企業(yè)健康運(yùn)營和生存。

二、編制依據(jù)。銷售收入預(yù)算及企業(yè)的營銷政策（計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入預(yù)算），材料采購預(yù)算，生產(chǎn)成本—直接人工成本、變動(dòng)制作費(fèi)用、固定制造費(fèi)用預(yù)算，銷售費(fèi)用預(yù)算，管理費(fèi)用預(yù)算，財(cái)務(wù)費(fèi)預(yù)算（計(jì)算出現(xiàn)金流出預(yù)算）。

三、編制方法。采用零基預(yù)算的方法，由各職能部門編制相關(guān)業(yè)務(wù)計(jì)劃，根據(jù)收入、成本、費(fèi)用規(guī)模以及現(xiàn)金收入/列支計(jì)劃和標(biāo)準(zhǔn)，測算編制各部門的現(xiàn)金收入/支出預(yù)算，然后匯總編制企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算。

四、編制內(nèi)容。現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措四部分。

1、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金收入=期初應(yīng)收賬款+預(yù)算含稅銷售收入-期末應(yīng)收賬款

2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出=材料采購成本預(yù)算＋直接人工支出預(yù)算+制造費(fèi)用支出（固定制造費(fèi)用預(yù)算-折舊/攤銷）＋管理費(fèi)用支出（管理費(fèi)用預(yù)算-折舊/攤銷）＋銷售費(fèi)用支出（銷售費(fèi)用預(yù)算-折舊/攤銷）＋稅費(fèi)支出+財(cái)務(wù)費(fèi)用支出+期初經(jīng)營性負(fù)債-期末經(jīng)營性負(fù)債

3、現(xiàn)金余缺=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出

4、現(xiàn)金投放與籌措。當(dāng)預(yù)計(jì)現(xiàn)金期末余額減去現(xiàn)金余缺（現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出）大于0，則該余額用于支付償還債務(wù)的利息或本金，該部分計(jì)入預(yù)計(jì)歸還貸款；當(dāng)小于0時(shí)，需要籌集外部資金，此部分計(jì)入預(yù)計(jì)本期融資。

5、預(yù)計(jì)現(xiàn)金期末余額。是根據(jù)企業(yè)的情況預(yù)先設(shè)定的，此數(shù)額不宜過大，但也不宜過小，留存該現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是為滿足經(jīng)營活動(dòng)等緊急情況下現(xiàn)金的需要和不能及時(shí)支付借款利息及到期債務(wù)的現(xiàn)金需要而儲(chǔ)備的。具體指標(biāo)一般不小于期末流動(dòng)負(fù)債的20%。

現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出+現(xiàn)金籌資（現(xiàn)金不足時(shí)）=現(xiàn)金余額

現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出-現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時(shí)）=現(xiàn)金余額

五、編制預(yù)算的難點(diǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率的確定

1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的確定。一是根據(jù)應(yīng)收賬款目標(biāo)周轉(zhuǎn)率制定銷售收現(xiàn)政策，根據(jù)銷售收現(xiàn)政策編制應(yīng)收賬款預(yù)算；

一是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)（最近的3-5年的銷售收現(xiàn)數(shù)據(jù)），結(jié)合當(dāng)期/預(yù)期的銷售政策，通過趨勢(shì)分析法，在本期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的基礎(chǔ)上，上浮或下降一定的比率確定預(yù)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；

一是根據(jù)企業(yè)和市場實(shí)際適時(shí)調(diào)整銷售收現(xiàn)信用政策，設(shè)定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率范圍，并以此（按發(fā)生的概率，采用加權(quán)平均法）測算銷售收現(xiàn)預(yù)算。

如果按月編制預(yù)算，每月的銷售收現(xiàn)至少要等于或大于當(dāng)月經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出（每月的材料采購、直接人工、應(yīng)交稅費(fèi)、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等現(xiàn)金支出），一般情況下企業(yè)的銷售收現(xiàn)率要大于90%。

對(duì)于應(yīng)收賬款規(guī)模較大的企業(yè)，應(yīng)對(duì)期初應(yīng)收賬款采用逐項(xiàng)的賬齡分析，評(píng)估可以收回的數(shù)額和回收期間，確定每期的應(yīng)收賬款收現(xiàn)率或收現(xiàn)數(shù)額。對(duì)于新發(fā)生的應(yīng)收賬款，根據(jù)預(yù)算期銷售情況，結(jié)合現(xiàn)有的收款政策和壞賬概率測算，確定每期的應(yīng)收賬款收現(xiàn)率或收現(xiàn)數(shù)額。匯總兩部分應(yīng)收賬款的收現(xiàn)情況，即為總體應(yīng)收賬款預(yù)算。

年銷售收現(xiàn)率=1－（1/年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）

應(yīng)收賬款賬齡分析

單位：萬元

銷售收現(xiàn)預(yù)算

單位：萬元

待續(xù)