預(yù)算起于預(yù)測，預(yù)測緣于風(fēng)險，風(fēng)險來自市場，市場需要規(guī)劃，規(guī)劃形成預(yù)算。從預(yù)測風(fēng)險到制定對策再到實施對策的過程實際上就是預(yù)算管理的過程，而這一過程的前提就是企業(yè)對市場風(fēng)險的預(yù)測。

市場風(fēng)險是無處不在的，對風(fēng)險的預(yù)測是企業(yè)對市場情況的一種本能反應(yīng)，而制定并實施相應(yīng)的對策來規(guī)避市場風(fēng)險就成了企業(yè)的必然選擇。越有風(fēng)險就越要控制風(fēng)險，而控制風(fēng)險的一個有效性對策就是預(yù)算。不能因為風(fēng)險的不確定，成為不進(jìn)行預(yù)算管理的理由。

一、財務(wù)預(yù)測的基本假設(shè)

測算企業(yè)的各財務(wù)數(shù)據(jù)的發(fā)展變化及趨勢，一般取企業(yè)最近3年的數(shù)據(jù)加權(quán)平均或者采用行業(yè)的平均數(shù)值。

預(yù)算指標(biāo)數(shù)據(jù)預(yù)測

二、預(yù)算目標(biāo)利潤測算方法

1、根據(jù)市場占有率、銷售增長率、價格和產(chǎn)品盈利水平確定銷售收入目標(biāo)及成本費用目標(biāo)，進(jìn)而確定利潤目標(biāo)；

2、以同行業(yè)平均/先進(jìn)的凈資產(chǎn)收益率為基準(zhǔn)，或者預(yù)計的投資回報率為基準(zhǔn)計算利潤目標(biāo)；

3、通過充分挖潛，盡可能1和2計算的利潤目標(biāo)相貼近；

4、以企業(yè)歷年實際和外部同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)評估預(yù)算總目標(biāo)，評估其是否切實可行，并具有先進(jìn)性；

5、在以上的基礎(chǔ)上確定預(yù)算目標(biāo)。

三、目標(biāo)利潤測算模式

1、市場分析與財務(wù)預(yù)測法

步驟一、根據(jù)預(yù)測的預(yù)算年度市場占有率確定銷售收入；根據(jù)預(yù)測的預(yù)算年度銷售增長率確定銷售收入；根據(jù)預(yù)算年度需要實現(xiàn)的目標(biāo)利潤預(yù)測銷售收入。

步驟二、根據(jù)預(yù)測的銷售收入、成本費用確定目標(biāo)利潤。

【案例1】某公司本年度實際銷售收入為5000萬元，預(yù)算年度銷售收入預(yù)計增長率為15%的可能性為40%，增長率為5%的可能性為30%，不增長的可能性為20%，增長率為-10%的可能性為10%。變動成本率為50%，固定成本為1000萬元，計算預(yù)算年度的目標(biāo)利潤。

解析：預(yù)測銷售收入=本年銷售收入×加權(quán)平均增長率

=5000 ×（1+15%×40%+5%×30%+20%×0- 10%×10%）

=5325萬元

目標(biāo)利潤=預(yù)計銷售收入×（1－變動成本率）－固定成本

=5325×0.5－1000

=1662.5萬元

某公司預(yù)算年度的目標(biāo)利潤值為1662.5萬元。

接上例：如果預(yù)算年度變動成本率降至48%，固定成本增加至1200萬元，則企業(yè)的預(yù)計目標(biāo)利潤。

理想的目標(biāo)利潤=5000×（1+15%）×（1-48%）-1200

=1790萬元

平均目標(biāo)利潤=5000×（1+6.5%）×（1-48%）-1200

=1569萬元

最差的目標(biāo)利潤=5000×（1-10%）×（1-48%）-1200

=1140萬元

【案例2】某公司上年實際銷售額對市場占有率為15%，預(yù)算年度整個市場需求將提高20%，預(yù)計公司在預(yù)算年度對市場的占有率提高到20%，企業(yè)上年實際銷售額為6000萬元，預(yù)計預(yù)算年度銷售成本費用率為75%，所得稅率為4%，計算預(yù)算年度的目標(biāo)利潤是多少。

解析：上年的市場需求額=6000÷15%=40000

預(yù)算年度市場需求額=40000×（1＋20）=48000

預(yù)計銷售收入=預(yù)算年度市場需求額×預(yù)算年度市場占有率

=48000 ×20%

=9600萬元

預(yù)算年度目標(biāo)利潤=預(yù)計銷售收入×（1－成本費用率－所得稅率）

=9600×（1－75%－4%）

=2016萬元