經(jīng)過近十年的高速發(fā)展，國內(nèi)融資租賃行業(yè)已進入成熟期。2019年以來，受到宏觀經(jīng)濟增速放緩、疫情反復、監(jiān)管趨嚴等因素影響，租賃合同余額有所下降；部分風控能力偏弱、不具備可持續(xù)展業(yè)能力的尾部租賃公司逐漸退出市場。

1、含義

融資租賃一詞來源于英文“Financial Lease”，在英文中含有財政、金融的之意，因此也被翻譯為金融租賃。

金融租賃：是與實體經(jīng)濟緊密結(jié)合的一種投融資方式，是推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級、促進社會投資和經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整的積極力量。近年來，我國金融租賃行業(yè)取得長足發(fā)展，綜合實力顯著提升，行業(yè)貢獻與社會價值逐步體現(xiàn)。

金融租賃公司是為具有一定生產(chǎn)技術和管理經(jīng)驗但生產(chǎn)資料不足的企業(yè)和個人提供融資融物服務的金融機構。通過設備租賃，可以直接降低企業(yè)資產(chǎn)負債率；通過實物轉(zhuǎn)租，可以直接促進產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、企業(yè)重組和生產(chǎn)資料更新?lián)Q代升級；通過回購返租，可以直接提高資金使用效率。

融資租賃：是指出租人與承租人達成租賃意向的基礎上，由承租人按自己的意愿對租賃物及其供應商進行選擇，由出資人提供資金向承租人選定的供應商購買承租人所選定的租賃物，再將該租賃物出租給承租人使用，由承租人支付租金并承擔租賃物風險的一種以融資方式融通資金的交易模式。

2、融資租賃管理劃歸銀保監(jiān)會

此前，我國管理體制下的融資租賃公司分為三種，商務部主管的內(nèi)資融資租賃公司、外資投資設立的外資融資租賃公司、銀監(jiān)會管理下的金融租賃公司。前兩種可以視為非金融機構、第三種可以視為非銀行金融機構。如今所有的融資租賃公司均劃歸銀保監(jiān)會管理，三種融資租賃公司統(tǒng)一管理和規(guī)制也將逐漸落實。

商務部辦公廳關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關事宜的通知_其他_中國政府網(wǎng)www.gov.cn/zhengce/zhengceku/2018-12/31/content_5438420.htm

2018年5月8日，《商務部辦公廳關于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當行管理職責調(diào)整有關事宜的通知（商辦流通函〔2018〕165號）》，該通知載明：根據(jù)《中共中央關于深化黨和國家機構改革的決定》等文件要求和全國金融工作會議精神，商務部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當行業(yè)務經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責劃給中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（以下稱銀保監(jiān)會），自4月20日起，有關職責由銀保監(jiān)會履行。

3、區(qū)別

（1）機構性質(zhì)不同

融資租賃公司是一般工商企業(yè)，金融租賃公司是金融機構。金融租賃公司是非銀行金融機構。融資租賃公司是非金融機構企業(yè)。雖然融資租賃公司總想往金融方面靠，但國務院《關于加強影子銀行監(jiān)管有關問題的通知》要求“融資租賃等非金融機構要嚴格界定業(yè)務范圍?！谫Y租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務，不得轉(zhuǎn)借銀行貸款和相應資產(chǎn)?！眹婪雷赓U公司從事影子銀行業(yè)務。

金融租賃公司不包括在影子銀行嫌疑之內(nèi)。金融租賃公司的資金來源雖然多來自同業(yè)短期資金市場。因其已納入信貸規(guī)模管理，不是影子銀行，充其量屬于類銀行的金融業(yè)務。

（2）商事屬性不同

融資租賃公司注冊資本是認繳制，金融租賃公司注冊資本是實繳制，先證后照。

（3）業(yè)務性質(zhì)不同

融資租賃公司資金來源除了資本金以外主要是銀行借款，其與商業(yè)銀行是一般企業(yè)和商業(yè)銀行的關系。金融租賃公司資金來源除資本金外，還能吸收股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券等，融資成本低，資金吸納能力強，其與商業(yè)銀行屬于金融同業(yè)的關系。

（4）行業(yè)劃分不同

按照行業(yè)劃分，金融租賃公司屬于金融業(yè)（J門7120大類）其他金融活動中的金融租賃。融資租賃公司尚未見到明確的產(chǎn)業(yè)歸屬，只有在租賃和商務服務業(yè)（L門7310大類）中見到租賃業(yè)中的設備租賃。

（5）法律授權不同

銀監(jiān)會對金融租賃公司的審批和監(jiān)管是按《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》履行行政管理職責，目前尚未見到人大通過的法律文件允許商務部對融資租賃公司的前置審批和監(jiān)管進行授權。

《外商投資租賃業(yè)管理辦法》引用的《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國外資企業(yè)法》《中華人民共和國中外合資經(jīng)營企業(yè)法》《中華人民共和國中外合作經(jīng)營企業(yè)法》均沒有授權過去的外經(jīng)貿(mào)部或現(xiàn)在的商務部對融資租賃業(yè)進行監(jiān)管和審批的法律條文。

（6）監(jiān)督管理方式不同

金融租賃公司監(jiān)管部門按照放款人監(jiān)管。租賃公司在監(jiān)管部門批準的信貸規(guī)模范圍內(nèi)開展業(yè)務活動。租賃資產(chǎn)發(fā)生變化時，每日都要上報。監(jiān)管部門對租賃公司的銀行賬戶有可靠的監(jiān)控。

融資租賃公司監(jiān)管部門按照不允許開辦金融業(yè)務的方式對租賃公司的經(jīng)營行為進行監(jiān)管。要求租賃公司“不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務。

未經(jīng)相關部門批準，融資租賃企業(yè)不得從事同業(yè)拆借等業(yè)務。嚴禁融資租賃企業(yè)借融資租賃的名義開展非法集資活動。”監(jiān)管部門并不能及時準確地掌握租賃公司的資產(chǎn)實際狀況和資金流動情況。租賃公司在金融機構批準的授信范圍內(nèi)開展業(yè)務活動。

（7）租賃標的物范圍不同

金融租賃公司的租賃標的物限定在“固定資產(chǎn)”。在實際監(jiān)管中還有窗口指導，調(diào)整固定資產(chǎn)的經(jīng)營范圍。融資租賃公司的標的物限定在“權屬清晰、真實存在且能夠產(chǎn)生收益權的租賃物為載體”標的物的靈活性與會計準則和稅收政策不符，容易產(chǎn)生行業(yè)的潛在風險。

（8）風險管理指標不同

金融租賃公司按照金融機構的資本充足率進行風險控制的。依照《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不能低于8%。融資租賃公司按照“風險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍?！钡囊筮M行風險管理。實際運作中，這個指標由出資人按照市場風險來考慮，與政府監(jiān)管無關。

（9）對外開放程度不同

金融租賃公司目前沒有外資企業(yè)或金融機構入股。融資租賃公司從引進中國那天就允許外資設立非金融機構的合資或獨資的融資租賃公司。

（10）計提呆壞賬準備金不同

財政部關于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準備提取管理辦法》的通知，對金融租賃公司形成的“金融資產(chǎn)”稅前提取呆壞賬準備金。金融租賃公司是按照金融機構的標準，允許金融機構在沒有發(fā)生損失前也可以計提呆壞賬準備金。

非金融機構的融資租賃公司的租賃資產(chǎn)不屬于“金融資產(chǎn)”，不能稅前提取呆壞賬準備金。

按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第三十二條的解釋：“企業(yè)所得稅法第八條所稱損失，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中發(fā)生的固定資產(chǎn)和存貨的盤虧、毀損、報廢損失，轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)損失，呆賬損失，壞賬損失，自然災害等不可抗力因素造成的損失以及其他損失?！?/span>

也就是說融資租賃公司的租賃物發(fā)生了損失才可以計提準備金，沒有發(fā)生損失就不能計提準備金。

（11）租賃資產(chǎn)登記

金融租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)在人行的《融資租賃登記公示系統(tǒng)》進行登記。融資租賃公司被監(jiān)管部門要求將租賃資產(chǎn)每個季度向《全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)》傳入經(jīng)營數(shù)據(jù)，以此作為公示登記。

（12）海關監(jiān)管不同

《海關免關稅進口申請程序》中規(guī)定：在辦理減免稅貨物貸款抵押申請手續(xù)時，特定減免稅貨物貸款抵押限于向中國境內(nèi)金融機構或境外金融機構。而金融機構僅限定在“非銀行金融機構（包括信托投資公司、融資租賃公司和財務公司等）。”非金融機構的融資租賃公司不在此范圍內(nèi)。

當前似乎有一種趨勢，融資租賃公司都在強調(diào)自己的金融屬性，希望在政策上能和金融靠攏。金融租賃公司怕一些融資租賃公司的不規(guī)范經(jīng)營，影響到社會對自己的不正確看法，總想與融資租賃公司進行切割。尤其是政策上的差異，讓兩類租賃公司不是越走越近，而是漸行漸遠。

4、融資租賃公司數(shù)量

根據(jù)中國租賃聯(lián)盟、南開大學當代中國問題研究院、天津自貿(mào)試驗區(qū)租賃聯(lián)合研究院聯(lián)合發(fā)布了《2022中國融資租賃業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2022年底，全國融資租賃企業(yè)(不含單一項目公司、分公司、SPV子公司、港澳臺當?shù)刈赓U企業(yè)和收購海外的公司，不含已正式退出市場的企業(yè)，包括一些地區(qū)監(jiān)管部門列入失聯(lián)或經(jīng)營異常名單的企業(yè))總數(shù)約為9840家，較上年底的11917家減少2077家。截至2023年5月份，從銀保監(jiān)會網(wǎng)站可查詢到金融租賃公司共計73家。

在成立的金租公司中多為銀行系，由國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行控股或參股48家。目前金租公司業(yè)務主要集中在：城市公用事業(yè)、大型設備、航空航運、醫(yī)療健康、軌道交通、車輛運輸、工程機械、綠色能源、教育文化及三農(nóng)領域。

5、融資租賃業(yè)務聚集區(qū)域

截至2022年12月底，全國31個省、市、區(qū)都設立了融資租賃公司，但絕大部分仍分布在東部地區(qū)。其中廣東、上海、天津、山東、遼寧、福建、浙江、江蘇、北京等省市的企業(yè)總數(shù)約占全國90%以上。

金融租賃業(yè)發(fā)展的前三個地區(qū)分別是：天津、上海和廣東南沙區(qū)。天津的租賃業(yè)主要集中在濱海新區(qū)、開發(fā)區(qū)、空港，還有東疆保稅港區(qū)。其中東疆保稅港區(qū)目前光飛機租賃已超過了2000架，成為第二大世界飛機租賃聚集地。其他的重點租賃業(yè)務在這里也是應有盡有。

上海的租賃業(yè)主要集中在浦東新區(qū)，目前租賃企業(yè)在穩(wěn)步發(fā)展，業(yè)務總量已超過了1.5萬億元，接近天津的水平。廣東南沙區(qū)發(fā)展時間雖然只有五六年，但發(fā)展速度快，我國新成長的融資租賃第三極，是華南地區(qū)最大的飛機和船舶租賃集聚區(qū)，飛機租賃業(yè)務完成240多架、船舶租賃業(yè)務完成93艘，累計合同額超6000億元。

目前，廈門自貿(mào)區(qū)融資租賃企業(yè)數(shù)量已達到了400家，飛機租賃已經(jīng)做到150多家，船舶租賃、工程機械也達到了相當大的數(shù)量，在集成電路的租賃、影視機械的租賃開創(chuàng)了先河，也達到了一定規(guī)模。未來廈門有望成為中國第四個現(xiàn)代化融資租賃集聚區(qū)。