★江蘇徐州頻繁變更股東逃避繳納個稅案

2017年6月，《中國稅務報》曾刊載徐州市銅山地稅局處理的一起公司通過頻繁增資、撤資、變換股東的方式，規(guī)避股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)個人所得稅的案例。

案情簡介：

2017年4月底，徐州市銅山地稅局收到市綜合治稅辦公室轉(zhuǎn)來的工商登記變更信息。梳理這些信息，稅務人員發(fā)現(xiàn)Z公司在今年1月4日進行了減資處理，涉及自然人及單位減資1506萬元，并涉及股東數(shù)量變化。但銅山地稅局基礎(chǔ)稅源管理分局每月上報的自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)控結(jié)果顯示，當月并無有關(guān)Z公司股權(quán)變更的記錄。

根據(jù)初步發(fā)現(xiàn)的問題，稅務人員收集了Z公司近幾年來的工商登記及變更信息。資料顯示，Z公司在2010年~2015年之間頻繁變換公司名稱及股東：2010年，公司名稱變更，同年7月再次變更，2013年又做變更。2011年，公司股東人數(shù)由2人變?yōu)?人，增加了1名法人股東，同時注冊資本由806萬元變更為1506萬元。2014年，公司股東人數(shù)變?yōu)?人，注冊資本增加到3000萬元。2015年，公司進行減資操作，注冊資本由3000萬元減少到1494萬元，公司股東由6人減少到2人……2017年，公司股東及公司注冊資本再度變化。

Z公司的上述變動，是純屬巧合的自然處理，還是刻意而為的避稅安排？帶著這一疑問，稅務人員展開深入分析和檢查。經(jīng)過一番涉及法規(guī)說明、利害分析的深入溝通，Z公司負責人經(jīng)過考慮講出了實情。原來，老股東退出后，Z公司給予了一些補償，但考慮到因工商和稅務部門有聯(lián)系，股東變更時會涉及繳納個人所得稅，就找會計師事務所的朋友做了一些避稅籌劃，就是以新股東注資入股、老股東撤資退股的形式掩蓋股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，通過股東頻繁變動等方式遮人耳目，以達到逃避股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納個人所得稅的目的。

與直接的股權(quán)轉(zhuǎn)讓相比，通過增資減資方式進行避稅更具有隱蔽性。

當前，很多地方的工商和稅務部門都啟動了定期的自動信息交換機制，以使稅務部門能更及時的獲取股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的涉稅信息，但對增資和減資方式缺乏關(guān)注。

值得注意的是，《個稅草案》也在第十四條明確規(guī)定：“個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)辦理變更登記的，登記機關(guān)應當查驗與該股權(quán)交易相關(guān)的個人所得稅的完稅憑證”。隨著新的個人所得稅法的實施，未來股權(quán)轉(zhuǎn)讓的個稅管理將加強。

★先減資，再資本公積轉(zhuǎn)增股本，后股權(quán)轉(zhuǎn)讓失敗案例

旭升公司是一家專業(yè)從事軟件技術(shù)開發(fā)的企業(yè)，公司注冊資本為2480萬元。公司有3名股東，股權(quán)結(jié)構(gòu)為：李昌出資8,010,400元，持股32.3%；鄭達出資8,010,400元，持股32.3%；森華公司出資8,779,200元，持股35.4%。

現(xiàn)李昌欲將其持有的21.1%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給鄭達。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，李昌持有11.2%股權(quán)，森華公司持有35.4%股權(quán)，鄭達持有53.4%的股權(quán)。截止轉(zhuǎn)讓時公司的凈資產(chǎn)為35,177,714.92元，公司凈資產(chǎn)中有一部分是當初森華公司投資超出出資額部分形成的資本公積金。

由于公司目前的凈資產(chǎn)高于注冊資本，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)必然涉及到個人所得稅。本案中，若按照市場公允價值轉(zhuǎn)讓股權(quán)，李昌應繳納的個人所得稅=（35,177,714.92 – 24,800,000）21.1%×20%=437,939.57元。

為了不繳納該筆稅款，進行以下稅務籌劃：

先將公司的注冊資本由2480萬元減少至867.5元，減少的注冊資本1612.5元由三位股東按照各自的出資比例分配，其中：李昌與鄭達各自分得5,208,375元，森華公司分得5,708,250元。

減資后，三方一致同意以旭升公司的資本公積金增資，使公司的注冊資本達到2000萬元，增資額為11,325,000元，其中李昌獲得的股權(quán)份額為1,268,400元，森華公司獲得的股權(quán)份額為4,009,050元，鄭達獲得的股權(quán)份額為6,047,550元。

通過減資、增資后，公司的凈資產(chǎn)減少至19,052,714.92元。此時由于公司的凈資產(chǎn)低于公司的注冊資本，按照市場公允價值確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，無需繳納個人所得稅。

該方案真的能避稅嗎？

現(xiàn)在分減資、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓三個環(huán)節(jié)分別分析各個階段的稅負。

1．減資

減資是對注冊資本的減少，即股東本身持有股權(quán)的減少，在此過程中，股東并無所得，因此無須繳納個人所得稅。

2．資本公積轉(zhuǎn)增股本

資本公積明細項目包括“資本(或股本)溢價”、“接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準備”、“股權(quán)投資準備”、“撥款轉(zhuǎn)入”、“外幣資本折算差額”、“關(guān)聯(lián)交易差價”、“其他資本公積”等。根據(jù)國家稅務總局《關(guān)于股份制企業(yè)轉(zhuǎn)增股本和派發(fā)紅股征免個人所得稅的通知》（國稅發(fā)[1997]198號）規(guī)定，股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本不屬于股息，紅利性質(zhì)的分配，對個人取得的轉(zhuǎn)增股本數(shù)額，不作為個人所得，不征收個人所得稅。

而根據(jù)國家稅務總局《關(guān)于進一步加強高收入者個人所得稅征收管理的通知》（國稅發(fā)[2010]54號）規(guī)定，對以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計征個人所得稅。稅款由公司在股東會議通過增資后代扣代繳。

由于旭升公司的資本公積金系股東投資增資形成的，個人股東因該部分資本公積金增資所得的股權(quán)視為“紅利、股息”，應按規(guī)定繳納所得稅。其中：？？？

李昌應繳納的個人所得稅=1,268,400×20%=253,680元；

鄭達應繳納的個人所得稅=6,047,550×20%=1,209,510

因企業(yè)之間的紅利分配免交企業(yè)所得稅，因此森華公司在增資環(huán)節(jié)中無稅負。

資本公積金增資環(huán)節(jié)，需要繳納的所得稅共計為1,463,190元。

3．股權(quán)轉(zhuǎn)讓

由于公司的凈資產(chǎn)低于公司的注冊資本，按照市場公允價值確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格，無需繳納個人所得稅。

由此可見，經(jīng)過上述一系列復雜的資產(chǎn)重組后，雖然李昌的個人所得稅減少，但在直接轉(zhuǎn)讓情形下無須繳納所得稅的鄭達卻因此需要繳納稅收1,209,510元，李昌與鄭達應繳納的稅收合計1,463,190元，反而比直接轉(zhuǎn)讓情形下李昌應承擔的稅收高出1,025,250.43元。

綜上所述， 此方案不僅不減少稅負，反而增加稅負，而減資、增資程序繁瑣、耗時長，是餿主意。

★先撤資再增資方案

甲、乙企業(yè)是A公司的股東，如果甲、乙企業(yè)達成協(xié)議，甲先按《公司法》規(guī)定的程序從A公司撤出32%的出資500萬元，從A公司獲得1400萬元補償，再由丙企業(yè)與A公司簽訂增資協(xié)議，規(guī)定由丙出資1400萬元，占A公司注冊資本的32%，則上述股權(quán)變動的兩種形式雖然最終結(jié)果一樣，但稅務處理方式卻大不一樣。

按照國家稅務總局公告2011年第34號的相關(guān)規(guī)定，則甲企業(yè)因撤資收回的1400萬元的補償收入，其中160萬元（初始投資500×32%）屬于投資收回，不繳企業(yè)所得稅；按撤資比例32%計算的應享有A公司的累計未分配利潤和盈余公積（2900+600）×32%=1120（萬元）部分，應確認為股息所得，按規(guī)定可以免繳企業(yè)所得稅；其余部分1400－160－1120=120（萬元），應確認為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應交企業(yè)所得稅120×25%=30（萬元），而丙的出資行為除增資應交印花稅外，不涉及其他稅收問題。

如果甲企業(yè)直接將股權(quán)作價1400萬轉(zhuǎn)讓給丙，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1400-160=1240，應交企業(yè)所得稅1240×25%=310萬元。

可見，A公司通過變“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”為“先撤資再增資”，節(jié)約稅收310－30=280（萬元）。

注意事項：股息所得應按照注冊資本比例來計算。國家稅務總局公告2011年第34號第五條規(guī)定，相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得。從上述規(guī)定來看，股息所得必須按照“注冊資本比例”來扣減未分配利潤和盈余公積。而公司法對紅利的分配比較靈活，可以按照章程規(guī)定的比例，也可以按照出資比例來分配。

居民企業(yè)從其他居民企業(yè)取得的投資收益作為免稅收入有排除性條件。企業(yè)所得稅法規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。企業(yè)所得稅法實施條例對“符合條件”進行了解釋說明，“符合條件”是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

撤資要符合公司法的相關(guān)規(guī)定。為了保護債權(quán)人的合法權(quán)益，公司法對減資的條件和程序作了嚴格的規(guī)定。公司資本過剩或虧損嚴重，公司可以依法減少注冊資本。為了平衡和制約多數(shù)股東的決策權(quán)和少數(shù)股東的退出權(quán)，公司法第七十五條和第一百四十三條分別賦予有限責任公司和股份有限公司在特定條件下享有異議股東股份回購請求權(quán)，異議股東股份回購請求權(quán)是股東撤回投資的特殊方式。

★上市公司減資、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓財稅處理案例

西藏衛(wèi)信康醫(yī)藥股份有限公司于2017年6月30號取得證監(jiān)會批文-證監(jiān)許可〔2017〕1098號，獲準首次公開發(fā)行股票，即通過IPO成功上市。

通過西藏衛(wèi)信康醫(yī)藥股份有限公司（以下簡稱“衛(wèi)信康”）的首次公開發(fā)行股票招股說明書（申報稿2016年11月16日報送）披露的相關(guān)內(nèi)容，我們可以看出，通過一系列的股權(quán)運作，把注冊在大同的一個殼公司遷移到西藏，再改制成上市發(fā)行主體并成功上市，這里面涉及到一個重大的資產(chǎn)重組——上市主體“衛(wèi)信康”的前身即衛(wèi)信康有限收購北京京衛(wèi)信康科技，其招股說明書披露的重組過程如下：

1、報告期初的股權(quán)結(jié)構(gòu)

北京京衛(wèi)信康科技成立于2002 年，張勇一直是其控股股東。北京京衛(wèi)信康科技股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例

1 張勇 94.00 11.06 %

2 張宏 3.00 0.35%

3 劉烽 3.00 0.35%

4 西藏中衛(wèi)康投資 600.00 70.59%

5 西藏京衛(wèi)信康投資（有限合伙） 150.00 17.65%

合計 850.00 100%

2、2013 年10 月減資至85 萬元

2013 年9 月30 日，北京京衛(wèi)信康科技股東會同意北京京衛(wèi)信康科技注冊資本從850萬元減至85 萬元，各股東持股比例保持不變，并通過新的公司章程。

上述減資于2013 年11 月18 日完成工商變更，變更后公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例

1 張勇 9.40 11.06%

2 張宏 0.30 0.35%

3 劉烽 0.30 0.35%

4 西藏中衛(wèi)康投資 60.00 70.59%

5 西藏京衛(wèi)信康投資（有限合伙） 15.00 17.65%

合計 85.00 100%

（3）2013 年11 月增資至2,000 萬元

2013 年11 月15 日，北京京衛(wèi)信康科技股東會同意衛(wèi)信康有限以貨幣方式對北京京衛(wèi)信康科技增資1,915 萬元，并相應修改公司章程。

上述增資于2013 年11 月19 日完成工商變更，變更后公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：

序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例

1 張勇 9.40 0.470%

2 張宏 0.30 0.015%

3 劉烽 0.30 0.015%

4 西藏中衛(wèi)康投資 60.00 3.000%

5 西藏京衛(wèi)信康投資（有限合伙） 15.00 0.750%

6 衛(wèi)信康有限 1,915.00 95.750%

合計 2,000.00 100.000%

4、2014 年11 月股權(quán)轉(zhuǎn)讓

2014 年11 月18 日，北京京衛(wèi)信康科技股東會同意張勇、張宏、劉烽、西藏中衛(wèi)康投資、西藏京衛(wèi)信康投資（有限合伙）將各自持有北京京衛(wèi)信康科技的全部股權(quán)按照賬面凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給衛(wèi)信康有限，并于2014 年11 月15 日簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價如下：

序號 股東名稱 出資額（萬元） 出資比例 轉(zhuǎn)讓價款（萬元）

1 張勇 9.40 0.470% 117.8456

2 張宏 0.30 0.015% 3.7610

3 劉烽 0.30 0.015% 3.7610

4 西藏中衛(wèi)康投資 60.00 3.000% 752.2057

5 西藏京衛(wèi)信康投資（有限合伙） 15.00 0.750% 188.0514

合計 85.00 4.250% 1065.6247

轉(zhuǎn)讓后，北京京衛(wèi)信康科技成為衛(wèi)信康有限的全資子公司。

5、本次資產(chǎn)重組所履行的法律程序

衛(wèi)信康有限以貨幣方式對北京京衛(wèi)信康科技增資1,915 萬元取得北京京衛(wèi)信康科技95.75%的股權(quán)，以及衛(wèi)信康有限以1,065.6247 萬元的價格收購北京京衛(wèi)信康科技剩余4.25%的股權(quán)，均經(jīng)過北京京衛(wèi)信康科技股東會一致通過，相應修改了北京京衛(wèi)信康科技公司章程，并在工商局辦理了登記。

6、本次資產(chǎn)重組對公司的影響

通過本次資產(chǎn)重組，北京京衛(wèi)信康科技成為衛(wèi)信康有限的全資子公司，相關(guān)業(yè)務均納入衛(wèi)信康有限。

可以看出，這是資本運作成功的一個經(jīng)典案例。通過減資、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓這三個操作為重組成功節(jié)約巨額的稅收成本，減資環(huán)節(jié)股東可以不交稅或者少稅，增資環(huán)節(jié)股東不交稅，通過減資和增資最終實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)節(jié)稅，這才是目的，而且只有先減資后增資，才能減少后續(xù)增資所需要的資金量。通過上述資產(chǎn)重組的過程，我們可以看出，通過減資、增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓三個操作，最終把北京京衛(wèi)信康科技這個業(yè)務主體變?yōu)樾l(wèi)信康有限的子公司，最終相關(guān)業(yè)務裝入上市公司。

減資的會計與所得稅處理

一、減資的法律規(guī)定和變更登記

對于減資，通常的理解其實質(zhì)就是部分或者全部股東，依法減少對被投資企業(yè)的注冊（實收）資本，在目前的《公司法》中，也沒有太多明確規(guī)定，其中最重要的莫過于如下兩條：

“第一百七十七條 公司需要減少注冊資本時，必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。

公司應當自作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或者提供相應的擔保。

第一百七十八條 公司增減少注冊資本，應當依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記?！?/p>

而對于變更登記的要求，應該參照《公司登記管理條例》第三十一條規(guī)定：公司減少注冊資本的，應當自公告之日起45日后申請變更登記，并應當提交公司在報紙上登載公司減少注冊資本公告的有關(guān)證明和公司債務清償或者債務擔保情況的說明。

一般來說，減資的流程如下：

1、公司召開股東會，形成決議決定減資；

2、編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單；

3、自股東會決定減資之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告（最好同步進行）；

4、債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保；

5、找會計師事務所對公司減資后的注冊資本出具驗資報告；

6、收集公司在報紙上登載公司減少注冊資本公告的有關(guān)證明，起草公司債務清償或者債務擔保情況的說明。

7、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，減少注冊資本涉及公司章程的修改，應當準備好修改后的公司章程；

8、自公告之日起45日后申請變更登記，公司申請減少注冊資本，應當同時辦理減少實收資本變更登記。

二、減資的會計處理

1、一般情況的會計處理

（1）對于被投資企業(yè)，會計處理參考如下：

借：實收資本

貸：銀行存款（或者其他資產(chǎn)科目）

如果涉及固定資產(chǎn)的，應該通過“固定資產(chǎn)清理”科目核算，視同銷售所涉及的增值稅應該貸記“應交稅費-應交增值稅”科目。

（2）對于股東，會計處理參考如下：

借：銀行存款（或者其他資產(chǎn)科目和應交稅費-應交增值稅-進項稅額）

貸：長期股權(quán)投資（或者金融資產(chǎn)科目）

2、特殊情況的會計處理

實務中存在一種特殊的減資行為，即通過減少注冊資本的方式去彌補企業(yè)過去的虧損，這種情況下，被投資企業(yè)實際并不支付股東貨幣資金或者其他資產(chǎn)，視同股東將減少的注冊資本捐贈給被投資企業(yè)，計入企業(yè)當期損益，以達到彌補虧損的目的，這種情況下，

（1）對于被投資企業(yè)，會計處理參考如下：

借：實收資本

貸：營業(yè)外收入

（2）對于股東，會計處理參考如下：

借：營業(yè)外支出

貸：長期股權(quán)投資（或者金融資產(chǎn)科目）

三、減資的企業(yè)所得處理

1、對于被投資企業(yè)

如果被投資企業(yè)，用自己的非貨幣性資產(chǎn)作為股東減資的支付對價的，依據(jù)《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)處置資產(chǎn)所得稅處理問題的通知》（國稅函[2008]828號）第二條規(guī)定，企業(yè)將資產(chǎn)移送他人的情形，因資產(chǎn)所有權(quán)屬已發(fā)生改變而不屬于內(nèi)部處置資產(chǎn)，應按規(guī)定視同銷售確定收入。同時，依據(jù)《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)所得稅有關(guān)問題的公告》（國家稅務總局公告2016年第80號）第二條規(guī)定，應按照被移送資產(chǎn)的公允價值確定銷售收入。

2、對于企業(yè)法人股東

《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）第五條規(guī)定：投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

因此，對于股東來說，減資時投資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，應該依據(jù)上述規(guī)定來計算，用公式來表示參考如下：

投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得=減資取得的資產(chǎn)額—初始投資成本×減資比例—（被投資企業(yè)累計未分配利潤+被投資企業(yè)累計盈余公積）×減資比例

四、減資的個人所得稅處理

1、《國家稅務總局關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第41號）規(guī)定，個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應稅收入，應按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。 應納稅所得額的計算公式如下：

應納稅所得額=個人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數(shù)-原實際出資額（投入額）及相關(guān)稅費

2、國家稅務總局公告2014年第67號《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》第三條規(guī)定， 本辦法所稱股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個人或法人的行為，包括以下情形：

（一）出售股權(quán)；

（二）公司回購股權(quán)；

（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；

（四）股權(quán)被司法或行政機關(guān)強制過戶；

（五）以股權(quán)對外投資或進行其他非貨幣**易；

（六）以股權(quán)抵償債務；

（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。

第四條規(guī)定，個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費用后的余額為應納稅所得額，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅。

依據(jù)上述規(guī)定來看，個人股東對被投資企業(yè)減資取得的資產(chǎn)，是視同對被投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的稅率來計算繳納個人所得稅。

在實務中，建議在做減資事項時，所有股東應該按照注冊資本比例同比例減少出資，這樣才能達到不交稅或者少交稅的預期。

增資的會計與所得稅處理

一、增資的法律規(guī)定和變更登記

關(guān)于企業(yè)增資，在《公司法》中涉及規(guī)定并不多，主要是做了原則性規(guī)定，其中關(guān)于出資第一百七十八條規(guī)定，有限責任公司增加注冊資本時，股東認繳新增資本的出資，依照本法設(shè)立有限責任公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東認購新股，依照本法設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

在國家工商總局出臺的《公司注冊資本登記管理規(guī)定》中第十條規(guī)定：公司增加注冊資本的，有限責任公司股東認繳新增資本的出資和股份有限公司的股東認購新股，應當分別依照《公司法》設(shè)立有限責任公司和股份有限公司繳納出資和繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司以公開發(fā)行新股方式或者上市公司以非公開發(fā)行新股方式增加注冊資本的，還應當提交國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的核準文件。

因此，在增資的過程中，股東或者發(fā)起人可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。股東或者發(fā)起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔保的財產(chǎn)等作價出資。

關(guān)于變更登記，《公司法》第一百七十九條規(guī)定，公司增加注冊資本，應當依法向公司登記機關(guān)辦理變更登記。具體來說應該參照《公司登記管理條例》第三十一條規(guī)定：公司增加注冊資本的，應當自變更決議或者決定作出之日起30日內(nèi)申請變更登記。

增資的具體辦理流程，參考如下：

1.首先，召開股東會決議，確定增資金額，并明確是否全體股東同比例增資；

2.確定增資方案，修改公司章程；

3.銀行開設(shè)驗資賬戶，股東投入增資資金，憑進帳單等由會計事務所出驗資報告（看情況，有的地區(qū)不需要，有上市打算的要做）；

4.拿增資后的驗資報告去工商局申請增資登記備案，換發(fā)新營業(yè)執(zhí)照；

5.資金過轉(zhuǎn)到公司基本戶，注銷驗資戶（增資時開設(shè)的臨時賬戶）；

6.進行賬務處理，變更稅務備案資料。

二、增資的會計處理

1、對于被投資企業(yè)來說

（1）如果收到的投資款或者非貨幣性資產(chǎn)

借：銀行存款（或者固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)）

應交稅費-應交增值稅（進行稅額）（固定資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)會涉及此科目）

貸：實收資本（或者股本）

資本公積-資本溢價（或者股本溢價）

（2）如果股東是以其持有的一項股權(quán)投資給企業(yè)增資

借：長期股權(quán)投資

貸：實收資本（或者股本）

資本公積-資本溢價（或者股本溢價）

（3）如果是以資本公積轉(zhuǎn)增資本

借：資本公積-資本溢價（或者股本溢價）

貸：實收資本或者股本

注意：

上市公司發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的承銷費、發(fā)行費、律師費等相關(guān)的費用，應自所發(fā)行權(quán)益性證券的發(fā)行收入中扣減，在權(quán)益性工具發(fā)行有溢價的情況下，自溢價收入中扣除，在權(quán)益性證券發(fā)行無溢價或溢價金額不足以扣減的情況下，應當沖減盈余公積和未分配利潤

2、對于投資企業(yè)來說

借：長期股權(quán)投資

貸：銀行存款

固定資產(chǎn)（或者庫存商品或者無形資產(chǎn)或者長期股權(quán)投資或者金融資產(chǎn)）

應交稅費-應交增值稅（銷項稅額）

三、增資的企業(yè)所得處理

1、對于被投資企業(yè)來說

（1）被投資企業(yè)受到的投資款或者資產(chǎn)額大于增加注冊資本的差額部分，在會計上計入資本公積，在所得稅上也不確認應納稅所得；

（2）依據(jù)財稅〔2009〕29號第二條規(guī)定，企業(yè)為發(fā)行權(quán)益性證券支付給有關(guān)證券承銷機構(gòu)的手續(xù)費及傭金不得在稅前扣除。

2、對于投資企業(yè)來說

（1）如果是以非貨幣資產(chǎn)增資，依據(jù)財稅〔2014〕116號規(guī)定，企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應對非貨幣性資產(chǎn)進行評估并按評估后的公允價值扣除計稅基礎(chǔ)后的余額，計算確認非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應年度的應納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。

（2）如果是以資本公積-資本（股本）溢價轉(zhuǎn)增資本，依據(jù)國稅函〔2010〕79號第四條規(guī)定，被投資企業(yè)將股權(quán)（票）溢價所形成的資本公積轉(zhuǎn)為股本的，不作為投資方企業(yè)的股息、紅利收入，投資方企業(yè)也不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)。需要注意的是，不得增加該項長期投資的計稅基礎(chǔ)，說明該部分股權(quán)在以后轉(zhuǎn)讓或處置時，計算繳納企業(yè)所得稅時也不得扣除本次轉(zhuǎn)增增加的金額。

四、增資的個人所得處理

1、自然人股東用貨幣資金對被投資企業(yè)進行增資的，不涉及交納個人所得稅。

2、自然人股東用非貨幣性資產(chǎn)對被投資企業(yè)進行增資，依據(jù)財稅〔2015〕41號規(guī)定，個人以非貨幣性資產(chǎn)投資，屬于個人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)和投資同時發(fā)生。對個人轉(zhuǎn)讓非貨幣性資產(chǎn)的所得，應按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，依法計算繳納個人所得稅。一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計劃并報主管稅務機關(guān)備案后，自發(fā)生上述應稅行為之日起不超過5個公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個人所得稅。

3、股份制企業(yè)用資本公積金轉(zhuǎn)增股本，依據(jù)國稅發(fā)〔1997〕198號和國稅函〔1998〕289號規(guī)定，股份制企業(yè)股票溢價發(fā)行收入所形成的資本公積金轉(zhuǎn)增股本，由個人取得的數(shù)額，不作為應稅所得征收個人所得稅。而與此不相符合的其他資本公積金分配個人所得部分，應當依法征收個人所得稅。

思考案例：

甲公司由兩個自然人股東A和B于2014年注冊成立，注冊資本100萬，A出資30萬，持股比例30%，B出資70萬，持股比例70%，截至2015年12月31日，甲公司累計未分配利潤200萬元。2016年1月經(jīng)股東會決議，同意乙公司對甲公司增資100萬，增資后甲公司股東股權(quán)比例：A持股比例15%，B持股比例35%，乙公司持股比例50%，那么請問在增資的過程中，A和Ｂ是否需要繳納個人所得稅？

★股 權(quán) 轉(zhuǎn) 讓 及 增 資 協(xié) 議

本《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》（以下簡稱“本協(xié)議”）由以下各方于2017年【 】月【 】日在【山東省煙臺市】簽署：

甲方：

甲方一：

身份證號：

住址：

甲方二：

身份證號：

住址：

甲方三：

身份證號：

住址：

乙方：煙臺市臺海集團有限公司（以下簡稱“臺海集團”）

住所：山東省煙臺市萊山區(qū)廣場南路6號

法定代表人：王雪欣

丙方：XX有限責任公司（以下簡稱“目標公司”）

住所：

法定代表人：

在本協(xié)議中，以上各方合稱為“各方”，單獨稱為“一方”。

鑒于：

1． 目標公司是一家在中國合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責任公司，注冊資本為8,000萬元（指人民幣元，下同），實收資本為3,000萬元。目前，目標公司正在辦理減資手續(xù)，擬將注冊資本減至3,000萬元，減資完成后，目標公司的注冊資本、實收資本均為3,000萬元。

2． 至本協(xié)議簽署之日，目標公司經(jīng)審計的凈資產(chǎn)價值為6,883.77萬元，經(jīng)評估的凈資產(chǎn)價值為9,084.59萬元，甲方持有目標公司100%的股權(quán)。

3． 本著資源整合、合作共贏，做大做強目標公司的目的，乙方將通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進入目標公司，并將目標公司的注冊資本從3,000萬元增資到4,714.30萬元。乙方出資總計7,280萬元，持有目標公司51%股權(quán),成為目標公司控股股東，其中2,089萬元用于支付受讓甲方23%的股權(quán)款，1,714.30萬元用于增加目標公司注冊資本, 3,476.70萬元計入目標公司資本公積。

據(jù)此，各方通過友好協(xié)商，就目標公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及乙方對目標公司進行增資事宜達成協(xié)議如下：

第一條 關(guān)于目標公司

1.1 截至本協(xié)議簽署之日，目標公司的基本情況如下：

1.1.1 名稱：

1.1.2 公司設(shè)立日期：

1.1.3 統(tǒng)一社會信用代碼：

1.1.4 公司類型：有限責任公司（自然人投資或控股）

1.1.5 經(jīng)營范圍：

1.1.6 住所：

1.1.7 法定代表人：

1.1.8 注冊資本：8,000萬元

1.1.9 實收資本：3,000萬元

1.2 目標公司目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：股東A持股50%，股東B持股10%，股東C持股40%。

1.3 減資完成后，目標公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：

序號 股東名稱 認繳出資額（萬元） 實繳出資額（萬元） 持股比例（%）

1 股東A 1,500 1,500 50

2 股東B 300 300 10

3 股東C 1,200 1,200 40

總 計 3,000 3,000 100

第二條 本次交易方案

2.1 各方一致認可，截至2017年3月31日，目標公司經(jīng)評估的凈資產(chǎn)價值為9,084.59萬元，各方同意按照此評估價值進行本次交易。

2.2 各方同意在目標公司減資完成后，先由甲方一、甲方二、甲方三轉(zhuǎn)讓股權(quán)予乙方，再由乙方對目標公司進行增資。

2.3 本次交易的方案包括以下兩個部分：

2.3.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓：甲方一、甲方二、甲方三同意將其各自持有的目標公司【23%】股權(quán)（即合計【690】萬元的出資額）以【2089】萬元的價格轉(zhuǎn)予乙方。

2.3.2增資擴股：各方一致同意乙方按如下約定的條款及條件對目標公司進行增資：

各方同意在目標公司減資完成后，由乙方對目標公司進行增資，將目標公司的注冊資本由3,000萬元增加到【4,714.30】萬元，其中新增注冊資本【1,714.30】萬元。

乙方用人民幣現(xiàn)金方式認購目標公司新增注冊資本【1,714.30】萬元，認購價款合計為【5,191】萬元，認購價款超過目標公司新增注冊資本部分的【3,476.70】萬元計入目標公司資本公積。

2.4 股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及增資款的支付：

2.4.1股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的支付

各方同意，本協(xié)議生效后【30】個工作日內(nèi)，乙方應向甲方一、甲方二、甲方三支付首筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的30%，即【626.70】萬元；在標的股權(quán)登記到乙方名下的工商登記手續(xù)完成后【30】個工作日內(nèi)，乙方向甲方一、甲方二、甲方三支付剩余70%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款，即【1,462.30】萬元。

上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款甲方一致同意付至如下賬戶：

賬戶名稱:

開戶銀行：

銀行賬號：

2.4.2增資款的支付

乙方的增資價款分兩次支付：

1. 在2017年12月31日前支付50%認購價款【2,595.50】萬元；

2. 在2018年6月30日前支付剩余50%認購價款【2,595.50】萬元。

上述價款付至丙方如下賬戶：

賬戶名稱：

開戶銀行：

銀行賬號：

2.5 乙方自認購價款到賬之日起依照《中華人民共和國公司法》（“以下簡稱《公司法》”）和目標公司章程規(guī)定及本協(xié)議的約定享有認購出資項下的全部股東權(quán)利并承擔股東義務。

2.6 各方在此確認，前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資擴股兩項具體交易同時生效、互為前提，其中任何一項交易因未獲得必要的批準或因其他原因而無法付諸實施的，則其余交易均應自動失效并終止實施，已經(jīng)實施完畢的部分應當無條件恢復原狀。

2.7 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司的注冊資本3,000萬元增加到【4,714.30 】萬元。目標公司相應變更注冊資本總額及股東出資比例，并據(jù)此辦理變更工商登記手續(xù)，各股東的持股比例如下：

序號 股東名稱 認繳出資額（萬元） 實繳出資額（萬元） 持股比例（%）

1 股東A 1,155.00 1,155.00 24.50%

2 股東B 231.00 231.00 4.90%

3 股東C 924.00 924.00 19.60%

4 臺海集團 2,404.30 2,404.30 51.00%

總 計 4,714.30 4,714.30 100.00%

第三條 本次交易的前提條件

3.1 只有在本次交易的以下先決條件均得到滿足的前提下，乙方才有義務支付本協(xié)議項下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及增資價款：

3.1.1 目標公司已完成減資且本協(xié)議已經(jīng)生效；

3.1.2 甲方作出關(guān)于本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資的股東會決議，目標公司的全體股東書面同意放棄對本次增資的優(yōu)先認購權(quán)；

3.1.3 甲方已就本次增資事宜取得必要的內(nèi)部批準和授權(quán)，并就本次增資事宜取得所需的全部政府部門批準和第三方同意和/或豁免(如有)；

3.1.4 乙方董事會審議通過本次交易。

第四條 本次交易的后續(xù)安排

4.1 目標公司應召開新的股東會，選舉目標公司新的董事會，任命乙方委派的人員成為目標公司董事，并相應修改目標公司章程。

4.2 目標公司應在第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及全部認購價款到位后的【五個工作日內(nèi)】向乙方簽發(fā)出資證明書以及乙方委派的人員成為目標公司董事的委任文件。

4.3 目標公司應在第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及全部認購價款到位后【十個工作日內(nèi)】完成相關(guān)工商變更登記手續(xù)，并以完成工商變更登記之日作為交割日。

第五條 損益安排

5.1 各方同意，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資以2017年3月31日作為基準日，目標公司截至2017年3月31日以前的滾存未分配利潤由本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的目標公司全體股東按持股比例共同享有，虧損由本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的目標公司全體股東按持股比例共同承擔。

5.2 各方同意，自基準日至交割日為過渡期間，目標公司在過渡期內(nèi)產(chǎn)生的收益或因其他原因而增加的凈資產(chǎn)由本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的目標公司全體股東按持股比例共同享有，產(chǎn)生的虧損或因其他原因而減少的凈資產(chǎn)由本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的目標公司全體股東按持股比例共同承擔，但因目標公司減資而使其債權(quán)人要求清償債務或提供擔保的，該等債務由甲方負責清償。

第六條 甲方及目標公司的陳述、保證與承諾

6.1 甲方陳述、保證和承諾如下：

6.1.1 甲方簽署及履行本協(xié)議，不違反任何中國法律，不違反國家司法機關(guān)、行政機關(guān)、監(jiān)管機構(gòu)、仲裁機構(gòu)發(fā)出的判決、命令或裁決，亦不違反其與第三人簽署的合同約定；

6.1.2 甲方向乙方提供的與本協(xié)議有關(guān)的所有文件、資料及信息是真實、準確和有效的，保證不存在任何已知或應知而未向乙方披露的、影響本協(xié)議簽署的違法事實及法律障礙；

6.1.3 甲方確認不存在任何隱瞞、遺漏及誤導性陳述的情形；

6.1.4 目標公司財務記錄和資料完全符合中國法律、法規(guī)及會計準則的要求；目標公司截至2017年3月31日的財務報表正確地記載和反映了目標公司的資產(chǎn)、負債及收益情況，并保證該財務報表上所載明的凈資產(chǎn)68,837,737.98元數(shù)據(jù)真實有效；不存在未披露的或有負債和稅收引起的相關(guān)的責任；如本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資交割后目標公司因截至2017年3月31日以前存在未披露的或有負債及稅收責任而遭受任何損失的，甲方同意對目標公司作出足額補償；

6.1.5 甲方將積極簽署并準備與本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資有關(guān)的一切必要文件，并保證采取一切必要的行動，協(xié)助目標公司完成本協(xié)議下所有審批及變更登記手續(xù)；

6.1.6 本協(xié)議一經(jīng)甲方簽署后即構(gòu)成對甲方合法、有效和有約束力的義務。

6.2 目標公司特此向乙方做出以下陳述、保證和承諾：

6.2.1 目標公司是按中國法律注冊、合法存續(xù)并經(jīng)營的有限責任公司；

6.2.2 目標公司已取得及履行完畢簽署及履行本協(xié)議所需的一切必要的內(nèi)部批準、授權(quán)或其他相關(guān)手續(xù)，并已取得及履行完畢簽署及履行本協(xié)議所需的一切政府部門的批準、同意或其他相關(guān)手續(xù)；

6.2.3 目標公司向乙方提供的所有文件、資料、報表和憑證是準確、真實、完整和有效的，并且以復印件形式提供的文件均與原件相符；

6.2.4 目標公司的所有的證照和資質(zhì)合法有效，并且可以更新，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資不會引起該等證照中止或失去其合法效力；

6.2.5 目標公司財務記錄和資料完全符合中國法律、法規(guī)及會計準則的要求；目標公司截至2017年3月31日的財務報表正確地記載和反映了目標公司的資產(chǎn)及負債、收益情況；不存在未披露的或有負債和稅收引起的或相關(guān)的責任。

6.2.6 目標公司對用于公司業(yè)務經(jīng)營的資產(chǎn)與資源，均通過合法協(xié)議和其他合法行為取得，真實、有效、完整，不存在任何未向乙方書面告知的法律障礙或法律瑕疵；

6.2.7 目標公司沒有從事或參與使公司現(xiàn)在和將來有可能遭受吊銷營業(yè)執(zhí)照、罰款或其它嚴重影響公司經(jīng)營的行政處罰或法律制裁的任何違反中國法律、法規(guī)的行為；

6.2.8 目標公司未就任何與公司有關(guān)的、已結(jié)束的、尚未結(jié)束的或?qū)⒁_始的任何訴訟、仲裁、調(diào)查及行政程序?qū)σ曳竭M行隱瞞或進行虛假/錯誤陳述；

6.2.9 目標公司承諾并保證本協(xié)議經(jīng)目標公司簽署后即構(gòu)成對目標公司合法、有效和有約束力的義務。

6.2.10 目標公司股東會已通過關(guān)于減資的決議，目標公司辦理減資不存在任何障礙。

第七條 乙方的陳述、保證與承諾

7.1 乙方特此向甲方和目標公司作出以下陳述、保證與承諾：

7.1.1 乙方具有簽署及履行本協(xié)議的權(quán)利能力和行為能力，不違反任何中國法律，不違反國家司法機關(guān)、行政機關(guān)、監(jiān)管機構(gòu)、仲裁機構(gòu)發(fā)出的判決、命令或裁決，亦不違反其與第三人簽署的合同約定；

7.1.2 乙方按本協(xié)議支付本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資價款使用的資金均來源合法；

7.1.3 乙方向甲方提供的與本協(xié)議有關(guān)的所有文件、資料及信息是真實、準確和有效的，保證不存在任何已知或應知而未向甲方披露的、影響本協(xié)議簽署的違法事實及法律障礙；

7.1.4 乙方將積極簽署并準備與本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資有關(guān)的一切必要文件，并保證采取一切必要的行動，配合目標公司完成本協(xié)議下所有審批及變更登記手續(xù)；

7.1.5 乙方應積極發(fā)揮自身在公司上市、申請核電資質(zhì)方面、市場資源等方面的優(yōu)勢，幫助扶持目標公司取得核電資質(zhì)，開拓國內(nèi)外核電、水電、軍工、化工市場，增強目標公司的市場競爭力，力爭使目標公司三年內(nèi)達到IPO上市條件。

7.1.6 自入股目標公司后，將全力協(xié)助目標公司開展業(yè)務，并保證在作為目標公司股東或其委派人士在目標公司任職期間，不以任何方式經(jīng)營或參與經(jīng)營其他從事與目標公司相競爭業(yè)務的公司或機構(gòu)，不以任何方式損害目標公司的權(quán)益，亦不得以任何方式自己從事或協(xié)助他人從事與目標公司業(yè)務相競爭的業(yè)務；

7.1.7 本協(xié)議一經(jīng)乙方簽署后即構(gòu)成對乙方合法、有效和有約束力的義務。

第八條 標的股權(quán)交割及后續(xù)安排

8.1 各方同意，標的股權(quán)應在乙方支付完畢第一期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款且向目標公司支付完畢全部增資款的10個工作日內(nèi)完成交割。上述股權(quán)交割手續(xù)由甲方及目標公司負責辦理，本協(xié)議其他各方應就辦理股權(quán)交割提供必要的協(xié)助（包括但不限于簽署必要的法律文件等），與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的稅金應由甲方承擔。

8.2股東會

8.2.1本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，所有股東依照《公司法》以及其他法律法規(guī)、部門規(guī)章和新公司章程以及其他交易文件的規(guī)定按其出資比例享有權(quán)利、承擔義務。

8.2.2股東會為公司權(quán)力機關(guān)，股東會的權(quán)限及召開、股東會決議的通過程序和方式由股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的全部股東共同簽署生效的目標公司章程確定。

8.3董事會

8.3.1本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司原董事會應進行調(diào)整，由目標公司全部股東按目標公司章程規(guī)定和本協(xié)議的約定進行選派。

8.3.2本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司董事會由【3】名董事組成，其中甲方委派【1】名董事，乙方委派【2】名董事，董事長由【乙】方委派的董事?lián)危麻L為目標公司的法定代表人。董事會的權(quán)限及召開，董事會決議的通過程序和方式由股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后的全部股東共同簽署生效的目標公司章程確定。

8.3.3若乙方委派的董事同時在與目標公司業(yè)務有競爭關(guān)系的其他公司進行投資或任職，乙方應撤換該董事并委派適合的其他人士擔任。

8.4經(jīng)營管理層及其他

8.4.1本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司總經(jīng)理由【甲】方委派人士擔任。

8.4.2本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司的財務負責人由【乙】方委派人士擔任；出納由【甲】方認可的人員擔任，甲乙雙方共同對目標公司的財務進行管理。

8.4.3本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資完成后，目標公司應依照《公司法》及其修改后的公司章程進行經(jīng)營管理，由【甲】方代表目標公司組建新的經(jīng)營管理團隊，乙方對此予以積極配合。

8.4.4乙方及目標公司新的經(jīng)營管理團隊應保證對目標公司進行守法經(jīng)營。

第九條 重大事項決策

9.1以下重大事項須經(jīng)目標公司股東會審議并經(jīng)三分之二以上股東會成員同意后方能作出有效的決議并付諸實施：

9.1.1 重新制定或修改目標公司章程，對目標公司其他重要規(guī)章制度作出重大變更；

9.1.2 增加或者減少注冊資本、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、員工持股計劃、股權(quán)激勵或目標公司其他股權(quán)架構(gòu)調(diào)整方案；

9.1.3 合并、分立、被收購、變更公司形式、解散、清算；

9.1.4 年度預算、決算、經(jīng)營方針、投資計劃方案的制定和變更；

9.1.5 決定目標公司的利潤分配方案和虧損彌補方案；

9.1.6 對外投資，包括新投子公司、與其他第三方合資設(shè)立公司、企業(yè)或收購其他公司股權(quán)；

9.1.7 參與任何與現(xiàn)有經(jīng)營計劃有重大不同的行業(yè)領(lǐng)域、拓展新業(yè)務領(lǐng)域，改變目標公司的主營業(yè)務；

9.1.8 向銀行或其他金融機構(gòu)申請貸款（或其他形式的融資）單筆超過100萬元或累計超過1,000萬元后的任何融資行為；

9.1.9 批準目標公司對外擔保；

9.1.10 在目標公司的任何資產(chǎn)或財產(chǎn)上設(shè)置新的擔保或其他權(quán)利負擔（為目標公司利益除外）；

9.1.11 批準目標公司向任何人士提供資金、貸款、借款、委托貸款或者其他形式的投資；

9.1.12 批準目標公司日常生產(chǎn)經(jīng)營活動以外的轉(zhuǎn)讓、出售、收購重大資產(chǎn)（指單項資產(chǎn)價值為【100】萬元以上的資產(chǎn)），或批準目標公司重大債權(quán)（指價值超過【100】萬元以上的債權(quán)）的處置，包括但不限于轉(zhuǎn)讓、贈與、出租、設(shè)定權(quán)益負擔、向任何關(guān)聯(lián)方或第三方提供融資款或財務資助、向任何個人（包括公司任何員工或董事）提供融資款或財務資助等；

9.1.13 商標、專利、專有技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)的購買、出售、租賃及其它處置；

9.1.14 超過經(jīng)批準的年度預算10%以上的資本性支出(經(jīng)批準的年度預算額度外)；

9.1.15 批準目標公司與其股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易（交易金額在50萬元以上）；

9.1.16 對財務會計制度和政策作出重大變更，聘請或變更會計師事務所；

9.1.17 對目標公司現(xiàn)有股東的權(quán)利和利益進行實質(zhì)性修改，或者給予某些新投資人的權(quán)利、優(yōu)先權(quán)和特別權(quán)利高于或者等同于目標公司現(xiàn)有股東；

9.1.18 審批目標公司高級管理人員的薪酬績效；

9.1.19 對目標公司及其股東權(quán)利、利益具有重大影響的其他事項。

第十條 業(yè)績承諾及補償安排

10.1甲方向乙方承諾，目標公司2017年度、2018年度、2019年度為利潤承諾期，該三年承諾實現(xiàn)的凈利潤分別不低于【500】萬元、【900】萬元、【1300】萬元(“承諾凈利潤”)。

10.2目標公司在承諾期內(nèi)實際實現(xiàn)的凈利潤按照如下原則計算：

10.2.1除本協(xié)議另有約定外，目標公司的財務報表編制應符合《企業(yè)會計準則》及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，并與乙方會計政策及會計估計保持一致；

10.2.2目標公司截止2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日經(jīng)審計的財務報表反映的期末應收賬款應當在次年6月30日全部收回，不能收回的部分應全額計提壞賬準備。

10.3乙方及目標公司全體股東同意，目標公司應在2017年、2018年、2019年各會計年度結(jié)束后，同意乙方聘請的具有證券、期貨從業(yè)資格的會計師事務所對目標公司的實際盈利情況進行審計，以確定目標公司實際凈利潤數(shù)。若目標公司原有股東對審計結(jié)果有異議，可推薦并由乙方認可的具有證券、期貨從業(yè)資格的會計師事務所對目標公司的實際盈利情況進行審計。

10.4 如在承諾期內(nèi)，目標公司截至當期期末實現(xiàn)的累積實際凈利潤低于對應年度的累積承諾凈利潤，則乙方有權(quán)要求甲方回購其持有的目標公司部分或全部股權(quán)：

甲方回購乙方所持目標公司股權(quán)的價格（以下統(tǒng)稱“回購價款”）按以下兩者較高者確定：

（1） 以乙方的投資價款為本金按【10%】年利率計算的自投資完成日起至回購日止的本利和（按年計算單利）。其計算公式為：

回購價格＝乙方的投資價款總額×(1+【10%】*n)

n=自投資完成日起至回購日止的日歷天數(shù)÷365

（2）回購日乙方所持目標公司股權(quán)對應的目標公司經(jīng)會計師事務所審計的最近一期末賬面凈資產(chǎn)值。

第十一條 核心管理團隊和競業(yè)禁止

11.1為保證目標公司持續(xù)發(fā)展和保持持續(xù)競爭優(yōu)勢，甲方及目標公司承諾自本協(xié)議生效之日起，目標公司的核心管理團隊人員（核心管理人員名單參見本協(xié)議附件一）在目標公司任職期限不少于【60】個月(下稱“服務期”)，并盡可能為目標公司創(chuàng)造最佳業(yè)績。上述人員喪失或部分喪失民事行為能力、死亡或宣告死亡、宣告失蹤，不視為違反本條關(guān)于服務期的約定。

11.2甲方及目標公司承諾，確保核心管理團隊遵守競業(yè)禁止義務，包括：在任職期間內(nèi)不得在乙方和目標公司以外，以任何形式直接或間接從事或幫助他人從事與目標公司、乙方形成競爭關(guān)系的任何其它業(yè)務經(jīng)營活動；在離開目標公司2年內(nèi)不得直接或間接從事與目標公司、乙方相同或類似的主營業(yè)務或通過直接或間接控制的其他經(jīng)營主體從事該等業(yè)務；違反上述承諾的所得歸目標公司所有。目標公司應與其核心管理團隊簽署競業(yè)禁止協(xié)議。

第十二條 保 密

除非法律或有管轄權(quán)的法院要求或者本協(xié)議各方同意，本協(xié)議任何一方（“接受方”）對從其它方（“披露方”）獲得的有關(guān)該方業(yè)務、財務狀況及其它保密事項與專有資料（以下簡稱“保密資料”）應當予以保密；除對履行其工作職責而需知道上述保密資料的本方雇員外，不得向任何人或?qū)嶓w透露保密資料，但以下情況除外：（1）把資料透露給任何關(guān)聯(lián)公司、雙方可能聘請的雇員和顧問或一方預期向之轉(zhuǎn)讓其在公司全部或部分股權(quán)的任何第三方；但在這種情況下，只應向有合理的業(yè)務需要知道該等資料的人或?qū)嶓w透露該等資料，并且這些人或?qū)嶓w應首先以書面形式承諾保守該等資料的保密性，及(2) 在相關(guān)法律法規(guī)、證券監(jiān)管部門有明確要求的情況下，把資料透露給任何政府或任何有關(guān)機構(gòu)或部門。但是，被要求作出上述透露的一方應在進行上述透露前通知本協(xié)議另一方其擬進行披露及擬披露的內(nèi)容。本協(xié)議任何一方有權(quán)就另一方違反本條的約定而造成的損失要求其賠償。

第十三條 通知

本協(xié)議要求的或根據(jù)本協(xié)議做出的任何通知、要求和其他通信往來若以掛號信函方式發(fā)出, 在投郵【五】天后視為送達；若以特快專遞方式發(fā)出，在投郵后48小時視為送達；若以傳真方式發(fā)出，送達日以發(fā)件方完整的傳真報告為準；若以電子郵件發(fā)送，則一經(jīng)發(fā)出即視為送達；若當面遞交，一經(jīng)面交即視為送達。一切通知均應發(fā)往本協(xié)議頁首所述地址，直到任何一方就已方地址變動而發(fā)出書面通知更改該地址為止：

第十四條 違約責任

13.1 除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在本協(xié)議項下之義務或所作陳述、保證與承諾失實或嚴重有誤，則該方應被視作違反本協(xié)議，其他守約方有權(quán)追究違約方相應的違約責任。

13.2 若任何一方違約的，守約方有權(quán)要求違約方在守約方發(fā)出通知之日起90日內(nèi)糾正違約行為或采取適當?shù)膹浹a措施。若自守約方發(fā)出通知之日起90日內(nèi)違約方未糾正違約行為或未采取適當?shù)膹浹a措施的，守約方有權(quán)解除本協(xié)議，并要求違約方賠償守約方因違約遭受的一切直接經(jīng)濟損失。

13.3 如乙方未能按期繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資款，每逾期一日，應按應繳未繳金額的【萬分之五】計算違約金支付給乙方，但由于甲方、目標公司的原因?qū)е掠馄诶U納出資的除外；延期60日仍未繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資價款的，甲方或目標公司有權(quán)解除本協(xié)議，并有權(quán)繼續(xù)追乙方的違約責任。

第十五條 法律適用與爭議解決

14.1 本協(xié)議的訂立、效力、解釋及履行均適用中華人民共和國法律。

14.2 爭議解決

14.2.1 雙方因本協(xié)議引起的或與本協(xié)議有關(guān)的爭議，均應友好協(xié)商解決；若協(xié)商解決不成的，任何一方均有權(quán)將爭議提交協(xié)議簽署地人民法院提起訴訟，訴訟結(jié)果對雙方均有約束力。

14.2.2 在對爭議進行訴訟時，除爭議事項外，各方應繼續(xù)行使各自在本協(xié)議項下的其它權(quán)利，并應繼續(xù)履行各自在本協(xié)議項下的其它義務。

14.3 如乙方未能按期繳納或支付款項，每逾期一日，應按未繳金額的【萬分之五】計算違約金支付給乙方，但由于甲方、目標公司的原因?qū)е掠馄诶U納出資的除外；延期60日仍未繳納款項的，除甲方或目標公司解除本協(xié)議外，乙方應繼續(xù)履行義務并承擔違約責任。

第十六條 其它規(guī)定

15.1 生效

以下條件同時滿足時，本協(xié)議生效：

1、目標公司完成減資的工商變更手續(xù)；

2、各方簽字蓋章及其法定代表人或授權(quán)代表依法簽字。

15.2 轉(zhuǎn)讓

除非經(jīng)各方書面同意，任何一方不得將其于本協(xié)議下的權(quán)利或義務向第三方進行轉(zhuǎn)讓。

15.3 修改及變更

各方可共同簽署書面文件對本協(xié)議進行修訂、變更或補充。

15.4 獨立性

本協(xié)議任何條款的無效或不可執(zhí)行不影響本協(xié)議其他任何條款的有效性或可執(zhí)行性，該等其他條款應仍然完全有效。各方應當盡最大努力，就該等無效或不可執(zhí)行的條款按其原先希望達到的意圖另行達成約定。

15.5 不可抗力

15.5.1 “不可抗力”指各方無法控制也不可預見的、或可以預見其發(fā)生亦不可避免且其結(jié)果不可克服的，并且阻礙一方履行本協(xié)議的任何事件，包括但不限于地震、臺風、洪水、火災、戰(zhàn)爭、暴風雨以及法律與政策的變化。

15.5.2 如果一方因不可抗力事件無法履行其義務，該方應在受不可抗力事件影響的范圍內(nèi)免除其義務的履行，遭遇不可抗力事件的一方應立即通知其他方并應盡一切合理努力減輕不可抗力事件的影響。

15.6 本協(xié)議一式捌份，本協(xié)議各方各持壹份，其余交給目標公司備存或報工商主管部門使用，各份正本均具有同等法律效力。

（以下無正文）

（本頁無正文，為股東A、股東C、股東B、煙臺市臺海集團有限公司及岳陽筑盛閥門管道有限責任公司《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》的簽署頁）

甲方：

甲方一：股東A（簽字）___________________

甲方二：股東C（簽字）___________________

甲方三：股東B（簽字）___________________

年 月 日

乙方：煙臺市臺海集團有限公司（蓋章）

法定代表人或授權(quán)代表：___________________

年 月 日

丙方：XX有限責任公司（蓋章）

法定代表人或授權(quán)代表：___________________

年 月 日

附件一：核心管理人員名單