一、企業(yè)清算所得企業(yè)所得稅政策

企業(yè)清算所得相關(guān)的企業(yè)所得稅政策為財稅[2009]60號 《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》。

企業(yè)清算所得是指：企業(yè)全部資產(chǎn)的可變現(xiàn)價值或交易價格減除清算費用，職工的工資、社會保險費用和法定補償金，結(jié)清清算所得稅、以前年度欠稅等稅款，清償企業(yè)債務，按規(guī)定計算可以向所有者分配的剩余資產(chǎn)。

被清算企業(yè)的股東分得的剩余資產(chǎn)的金額，其中相當于被清算企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積中按該股東所占股份比例計算的部分，應確認為股息所得；剩余資產(chǎn)減除股息所得后的余額，超過或低于股東投資成本的部分，應確認為股東的投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。

因此，企業(yè)清算所得應納稅所得額為剩余財稅減除股息所得后的余額，即應納稅所得額允許扣除被清算企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積。

二、企業(yè)撤回投資所得稅政策

國稅2011年34號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

因此，企業(yè)撤回投資，投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為扣除股息所得后的余額。即應納稅所得額允許按投資比例扣除被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積。

三、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅政策

國稅函2010年79號文《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》規(guī)定，企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。國稅函2010年79號文《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資取得股息、紅利等收入，應以被投資企業(yè)股東會或股東大會作出利潤分配或轉(zhuǎn)股決定的日期，確定收入的實現(xiàn)?！豆痉ā返?67條規(guī)定：公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

因此，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為轉(zhuǎn)讓收入扣除投資成本，不需要按比例扣除被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積。企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓若想按比例享受被投資企業(yè)未分配利潤免稅，必須說服被投資企業(yè)先進行利潤分配（或出具利潤分配決議），即采用“先分后稅”的稅收籌劃方案，但被投資企業(yè)法定公積金不允許分配，因此，按比例計算的被投資企業(yè)的累計盈余公積無法享受免稅。

四、所得稅政策對比分析與建議

企業(yè)清算、企業(yè)撤回或減少投資，投資所得均可扣除投資成本，并按比例扣除被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積后納稅。企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，無法享受相應的優(yōu)惠，即便是說服被投資企業(yè)將未分配利潤全部分配，也無法享受被投資企業(yè)累計盈余公積的免稅優(yōu)惠。

因此，從減少投資轉(zhuǎn)讓所得稅負的角度，企業(yè)在投資退出時，建議優(yōu)先選擇投資撤回或減少投資，其次，若企業(yè)清算可行且成本較低時也可通過企業(yè)清算進行投資退出。再者，若只能通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進行投資退出，建議企業(yè)積極說服被投資企業(yè)盡可能地將賬面未分配利潤進行分配，然后再進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。當利潤分配存在困難時，也可以說服被投資企業(yè)出具利潤分配股東會決議，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式轉(zhuǎn)變?yōu)椤肮蓹?quán)轉(zhuǎn)讓+應收股利債權(quán)轉(zhuǎn)讓”模式，以享受股息紅利分配的稅收優(yōu)惠。