本節(jié)課的主人翁：

甲方（符合稅收優(yōu)惠政策）：初創(chuàng)科技型企業(yè)；

乙方（符合稅收優(yōu)惠政策）：（乙方1：公司制創(chuàng)投企業(yè)；乙方2：合伙創(chuàng)投企業(yè)；乙方3：天使投資個人）

結(jié)論：乙方采取股權(quán)投資方式直接投資甲方滿2年（24個月）的，可以按照投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣乙方的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

真人真事，隔壁老王的故事：

老王是三國基金(合伙企業(yè))的管理人（GP），LP1是劉備集團有限公司，LP2是一個叫張飛的個人。（合伙協(xié)議約定：劉備集團出資1000萬，占基金50%；張飛出資200萬，占基金10%）。

2015年11月，三國基金以500萬元投資了一家初創(chuàng)科技型企業(yè)（蜀國科技有限公司），該筆投資符合優(yōu)惠政策條件。

LP1劉備集團有限公司分配的投資額=實繳投資額500*50%=250萬；

LP2張飛個人分配的投資額=實繳投資額500萬*10%=50萬。

①2017年12月末，三國基金向劉備集團有限公司分配利潤為120萬元（應納稅所得額）。2017年匯算清繳時，可抵扣的投資額為=250*70%=175萬，當年不足抵扣（120-175=-55），剩余55萬元可結(jié)轉(zhuǎn)2018年及以后年度抵扣。所以，僅針對于三國基金分配的120萬元利潤，劉備集團有限公司納稅金額為0。

②2017年12月末，三國基金向張飛個人分配利潤為20萬元（應納稅所得額），可抵扣的投資額為=50*70%=35萬，當年不足抵扣（20-35=-15），剩余15萬元可結(jié)轉(zhuǎn)2018年及以后年度抵扣，所以，僅針對于三國基金分配的20萬元利潤，張飛個人納稅金額為0。

問題：

如果2015年11月，三國基金對蜀國科技有限公司投資時點，張飛個人尚未出資，而是2016年12月才對三國基金出資到位，這種情況下，張飛能否在2017年度匯算清繳時享受上述優(yōu)惠政策？

答案：可以享受優(yōu)惠政策。

政策僅強調(diào)了，合伙創(chuàng)投企業(yè)投資于甲方的實繳投資滿2年，取消了對合伙人對該合伙創(chuàng)投企業(yè)的實繳出資須滿2年的要求。

一、稅收政策內(nèi)容

1、滿2年指的是①公司制創(chuàng)投企業(yè)、②合伙創(chuàng)投企業(yè)、③天使投資個人投資于甲方的實繳投資滿2年，投資時間從甲方接受投資并完成工商變更登記的日期算起。

2、合伙創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于甲方滿2年的，合伙創(chuàng)投企業(yè)合伙人分別按以下方式處理：

（1）法人合伙人可以按照對甲方投資額的70%抵扣其從合伙創(chuàng)投企業(yè)分配的所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

（2）個人合伙人可以按照對甲方投資額的70%抵扣其從合伙創(chuàng)投企業(yè)分配的所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

（3）明確了法人合伙人可合并計算抵扣。即法人合伙人投資于多家符合條件的合伙創(chuàng)投企業(yè)，可以合并計算可抵扣的投資額和分得的所得。

（4）合伙創(chuàng)投企業(yè)的合伙人對甲方的投資額，按照合伙創(chuàng)投企業(yè)對甲方的實繳投資額和合伙協(xié)議約定的合伙人占合伙創(chuàng)投企業(yè)的出資比例計算確定。

3、乙方3采取股權(quán)投資方式直接投資于甲方滿2年的，可以按照投資額的70%抵扣轉(zhuǎn)讓甲方股權(quán)取得的應納稅所得額；當期不足抵扣的，可以在以后取得轉(zhuǎn)讓甲方的應納稅所得額時結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

天使投資個人投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的，對其中辦理注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè)，天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應納稅所得額。

甲方接受天使投資個人投資滿2年，在上交所、深交所上市的，天使投資個人轉(zhuǎn)讓該企業(yè)股票時，按照現(xiàn)行限售股有關規(guī)定執(zhí)行，其尚未抵扣的投資額，在稅款清算時一并計算抵扣。

4、享受優(yōu)惠政策的投資方式，僅限于通過向被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)直接支付現(xiàn)金方式取得的股權(quán)投資，不包括受讓其他股東的存量股權(quán)。定增方式認可，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不認可。

二、相關政策條件（雙方都要好好照照鏡子，看看是否滿足條件）

1、初創(chuàng)科技型企業(yè)（甲方），應同時符合以下條件：

（1）在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民企業(yè)；

（2）接受投資時，從業(yè)人數(shù)不超過200人，其中具有大學本科以上學歷的從業(yè)人數(shù)不低于30%；資產(chǎn)總額和年銷售收入均不超過3000萬元；

從業(yè)人數(shù)，包括企業(yè)職工人員及勞務派遣人員。從業(yè)人數(shù)和資產(chǎn)總額指標，按照企業(yè)接受投資前連續(xù)12個月的平均數(shù)計算，不足12個月的，按實際月數(shù)平均計算。

銷售收入，包括主營業(yè)務收入與其他業(yè)務收入；年銷售收入指標，按照企業(yè)接受投資前連續(xù)12個月的累計數(shù)計算，不足12個月的，按實際月數(shù)累計計算。

（3）接受投資時設立時間不超過5年（60個月）；

（4）接受投資時以及接受投資后2年內(nèi)未在境內(nèi)外證券交易所上市；

（5）接受投資當年及下一納稅年度，研發(fā)費用總額占成本費用支出的比例不低于20%（兩年平均比例不低于20%即可）。成本費用，包括主營業(yè)務成本、其他業(yè)務成本、銷售費用、管理費用、財務費用。

2、享受稅收優(yōu)惠政策的創(chuàng)投企業(yè)（包括公司制和合伙制），應同時符合以下條件：

（1）在中國境內(nèi)（不含港、澳、臺地區(qū)）注冊成立、實行查賬征收的居民企業(yè)或合伙創(chuàng)投企業(yè)，且不屬于甲方的發(fā)起人；

（2）投資后2年內(nèi)，創(chuàng)投企業(yè)及其關聯(lián)方持有甲方股權(quán)比例合計應低于50%。

（3）符合《創(chuàng)投企業(yè)管理暫行辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關于創(chuàng)投基金的特別規(guī)定，按照上述規(guī)定完成備案且規(guī)范運作。

3、享受本通知規(guī)定的稅收政策的天使投資個人，應同時符合以下條件：

（1）不屬于被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)的發(fā)起人、雇員或其親屬（包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹，下同），且與被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)不存在勞務派遣等關系；

（2）投資后2年內(nèi)，本人及其親屬持有被投資初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)比例合計應低于50%。

三、執(zhí)行時間

天使投資個人所得稅政策自2018年7月1日起執(zhí)行，其他各項政策自2018年1月1日起執(zhí)行。執(zhí)行日期前2年內(nèi)發(fā)生的投資，在執(zhí)行日期后投資滿2年，且符合本通知規(guī)定的其他條件的，可以適用本通知規(guī)定的稅收政策。