客戶背景：

A公司投資M公司的初始投資成本為4000萬元，占M公司股份的40%。B公司出資6000萬元占M公司的60%股份。現(xiàn)在A公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓其所持M公司40%股權(quán)。

截止股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，M公司的未分配利潤為5000萬元，盈余公積為5000萬元。2021年A公司準(zhǔn)備將其股份作價12000萬元全部轉(zhuǎn)讓給B公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，M公司成為B公司的全資子公司。

宜久專家建議：先分紅，然后盈余公積轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓

分析

直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)：A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=12000-4000=8000萬元。應(yīng)繳的企業(yè)所得稅：8000萬×25%=2000（萬元），A公司在M公司享有的未分配利潤、盈余公積份額不能直接扣減。

方案一 先分紅后轉(zhuǎn)讓：M公司先分紅，A公司根據(jù)持股比例可以分得5000×40%=2000（萬元），分紅后A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得只能是12000萬元-2000萬元=10000（萬元）。

A公司分得股息紅利2000萬元免稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：10000-4000=6000（萬元），股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅：6000×25%=1500（萬元），比較直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓，少繳稅500萬元。

方案二 先分紅，然后盈余公積轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓：M公司先分紅。分紅后A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入只能是10000元。由于盈余公積無法分紅，可以采取盈余公積轉(zhuǎn)增資本的方式，增加股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)從而降低稅負(fù)。

根據(jù)《中華人民共和國公司法》（2013年修訂）166條規(guī)定，分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。

根據(jù)上述規(guī)定，M公司的盈余公積5000萬元，恰恰是注冊資本1億元的50%。《中華人民共和國公司法》（2013年修訂）168條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。因此，M公司可以將2500萬元盈余公積轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)股后公司的注冊資本增加至1.25億元。

其中A公司的投資成本變?yōu)椋?000+2500×40%=5000（萬元）。

因此，A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得：10000-5000=5000（萬元），應(yīng)繳企業(yè)所得稅=5000×25%=1250（萬元）。比較起直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓，少繳稅750萬元，比較起先分紅后轉(zhuǎn)讓，少繳稅250萬元。

方案依據(jù)：通過把“直接股權(quán)轉(zhuǎn)讓“轉(zhuǎn)變?yōu)椤毕确旨t，然后盈余公積轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓“，則可以合理避稅，減少被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤和盈余公積部分的應(yīng)繳納的所得稅。

根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于落實(shí)企業(yè)所得稅若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號）第三條“關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計(jì)量問題“的規(guī)定中，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。