本周一市場傳出消息，消費稅可能會漲。傳言一出，白酒應聲下跌，我持倉中的洋河當日下跌近7%。

當然，每當白酒估值比較高的時候，這種消息都會出來嚇一嚇人，消息真?zhèn)挝覀兿炔挥懻摗?/span>

今天我們就借著這個機會，與大家聊聊，白酒消費稅到底是什么？如果漲消費稅可能會怎么漲？心中有譜，就不會再被嚇到了

基礎不牢，地動山搖。我們先來看看，消費稅是什么？

我國目前執(zhí)行的是《中華人民共和國消費稅暫行條例》（下稱消費稅條例）。（《中華人民共和國消費稅法》已在征求意見）

消費稅的納稅主體是：境內生產、委托加工和進口本條例規(guī)定的消費品的單位和個人。

這部分納稅主體并不包括「銷售單位或個人」，所以給了企業(yè)避稅的辦法，我們后面在聊。

目前白酒的計稅方式是復合計稅，從價定率和從量定額。

從價定率=銷售額×比例稅率

從量定額=銷售數(shù)量×定額稅率

目前白酒的稅率是「20%加0.5元/500克（或者500毫升）」。

稅率這里需要注意兩點。

第一點，因為白酒的密度要小于水，所以500毫升的白酒并不是500克。此時稅法規(guī)定「從量定額的計量單位按實際銷售商品重量確定，如果實際銷售商品是按體積標注計量單位的，應按500毫升為1斤換算，不得按酒度折算」。（ 財稅[2006] 33號 第四條 第四款）

也就是說，即使500毫升的酒重量不足一斤，也按照一斤計稅，不按照實際重量換算了。

第二點，根據(jù)《消費稅條例》第二條的規(guī)定，消費稅稅目、稅率的調整，由國務院決定。

這條的規(guī)定，決定了調整稅率不是一項簡單的工作，并且目前《消費稅法》正處于征求意見階段，此時更改稅率《消費稅法》也需要做對應的更改，我認為不是一個好時機。

那么是不是意味著此次消費稅不會上漲了呢？

也不一定。

具體會不會上漲，如果上漲會怎么上漲，我們往后看。

自古以來，都是上有政策，下有對策。我們來看看酒企是怎樣避稅的。

消費稅規(guī)定了只對生產企業(yè)征收，所以公司就自己成立一個銷售公司，先將白酒以較低的價格賣給這個銷售公司，然后再由銷售公司對外出售。

這樣白酒企業(yè)就可以以較低的價格繳納消費稅，同時不耽誤以正常價格對外出售。

國稅總局一看，這是有人卡bug啊，趕緊發(fā)布通知把這個補丁打上，這是打的第一個補丁。

簡而言之，就是現(xiàn)在我們發(fā)現(xiàn)存在這種避稅行為，允許各地稅務局按照更合理的價格去征收消費稅。

由于此次補丁并未給稅務局具體意見，而什么價格是「合理」的，各地也沒有統(tǒng)一的標準，所以執(zhí)行效果并不好。于是國稅總局在2009年打了第二個補丁。

由于我國白酒以國企為主，通常政商關系較好，所以實際執(zhí)行中通常都以最低額50%進行核定，國稅總局還不是很滿意。

最后，到了2017年，國稅總局打了第三個補丁，這也是一直沿用到現(xiàn)在的政策。

這個文件屬于「依申請公開」，所以在國家稅務總局的網站中搜索不到，我在新疆稅務局的「熱點問答」中找到的。

至此，白酒企業(yè)的消費稅就比較明晰了。

銷售價格（不含增值稅）*60%*20%=銷售價格*12%。

根據(jù)第一部分的介紹，如果直接改變白酒消費稅率，是需要國務院決定的，因此調整這部分的可能性是較小的。并且《中華人民共和國消費稅法》還未正式頒布，此時不適合對稅率進行調整。

那么，想漲白酒消費稅，最有可能的是提高白酒銷售價格的核定比例（其次是噸單價，階梯計稅），由60%提升至70%，此項調整由稅務總局發(fā)一個通知或者函就可以。

如果是這樣，白酒企業(yè)的消費稅就變成了「銷售價格*14%」。

由于一稅兩費（城市建設稅、教育費附加、地方教育費附加）是由消費稅作為基數(shù)，當消費稅上漲，這一稅兩費也要對應上漲，稅額為消費稅的（7%+3%+2%）12%。

假如一家企業(yè)的白酒年銷售額為1億，營業(yè)收入是不含增值稅的，所以該企業(yè)消費稅=1億*12%=1200萬。

如果白酒銷售價格核定比例上漲10%，則該企業(yè)消費稅=1億*14%=1400萬，同時一稅兩費的基數(shù)增加了200萬，則一稅兩費增加額=200萬*12%=24萬，共增加稅款224萬，相較于之前提升了18.67%。

因為企業(yè)利潤需要繳企業(yè)所得稅，扣除這部分原本要繳的25%企業(yè)所得稅，該部分共減少利潤224萬*75%=168萬，占營業(yè)收入的1.68%，相較于之前提升了14%。

由此我們可以列出公式，計算對不同酒企的影響。

①減少的利潤=1.68%*營業(yè)收入；

②原利潤=凈利率*營業(yè)收入；

用①/②，則「減少的利潤/原利潤=1.68%/凈利率」，「減少的利潤/原利潤」就是如果按照10%上漲核定價格，會降低的利潤比例。根據(jù)這個公式，我們可以算出對各個酒企的利潤影響。

按洋河2020年凈利率35.47%計算，則會使凈利潤降低4.74%。

按照茅臺2020年凈利率50.54%計算，則會使凈利潤降低3.32%。

按五糧液2020年凈利率36.48%計算，則會使凈利潤降低4.61%。

按山西汾酒2020年凈利率22.27%計算，則會使凈利潤降低7.54%。

按瀘州老窖2020年凈利率35.78%計算，則會使凈利潤降低4.7%。

按古井貢酒2020年凈利率17.95%計算，則會使凈利潤降低9.36%。

由此可見，此種調整方式，因為是以銷售收入作為稅基，所以酒企的凈利率越高，影響越小。

對我的持倉來說，可能會使得當年的利潤水平不及預期，但是不足5%的下降幅度還可以接受，像白酒這種省心省力的生意，我是不會輕易下車的。